摘要：近年來，我國葡萄酒產量整體呈現連續下降的趨勢，2023年產量更是降至2017年來最低值，主要是國外葡萄酒對我國本土葡萄酒市場的沖擊。相較于我國，國外有著優質的葡萄的品種和源源不斷的供貨資源，而且也擁有著精良的釀造紅酒的技術，還有獨特的適于葡萄種植的氣候，其生產的葡萄酒也受到我國消費者的青睞。國家統計局數據顯示，2023年中國葡萄酒產量同比下降33.18%至14.3萬千升。

一、定義及分類

葡萄酒是指以鮮葡萄或葡萄汁為原料，經全部或部分發酵釀制而成，含有一定酒精度的發酵酒。葡萄酒分類較多，按照色澤可以分為紅葡萄酒、桃紅葡萄酒和白葡萄酒；按照含糖量可分為干型葡萄酒、半干型葡萄酒、半甜葡萄酒和甜型葡萄酒；按照二氧化碳含量可分為靜止葡萄酒和氣泡葡萄酒。

二、行業政策

近年來，政府部門陸續印發了葡萄酒行業從生產到銷售各個環節的監管政策，實現葡萄酒質量安全順向可追蹤、逆向可溯源、風險可管控，發生質量安全問題時產品可召回、原因可查清、責任可追究，切實落實質量安全主體責任，保障葡萄酒質量安全。2023年10月，國務院印發《中國（新疆）自由貿易試驗區總體方案》，提出要提升林果、葡萄酒、乳制品等特色產品加工業標準化、規?；?，打造特色優勢品牌。2023年12月，國務院印發《全面對接國際高標準經貿規則推進中國（上海）自由貿易試驗區高水平制度型開放總體方案》，提出要優化完善進境修理貨物、商用密碼產品、醫療器械、葡萄酒等特定貨物進口管理，試點實施簡化境內檢疫程序、擴大預裁定申請主體等便利化措施，著力構建科學、便利、高效的管理模式。

三、發展歷程

中國葡萄酒行業的發展主要經歷了四個階段：行業形成階段(1945-1977年)、行業發展階段(1978-1998年)、快速發展階段(1999-2012年)和行業調整階段(2013年-至今)。隨著國家限制“三公消費”、“八項規定”等有關政策規定的出臺，中國高端葡萄酒消費需求大幅減弱。同時，受海外直采比重增加、“零關稅”政策等的影響，進口葡萄酒快速擠壓中國葡萄酒市場份額。國產葡萄酒市場逐年下滑，至2023年底，國產葡萄酒產量仍呈現下降態勢。

四、行業壁壘

1、品牌壁壘

葡萄酒行業的競爭正從價格競爭向品牌競爭轉變。一個成功的葡萄酒品牌必須經過一定時間的積淀、塑造、長期的推廣和維護，良好的產品品質，從而使消費者產生產品忠誠度。隨著渠道的逐漸飽和、葡萄酒行業競爭的加劇、營銷費用的上升等因素，建立新品牌的難度將會不斷增加，已樹立起良好品牌效應的葡萄酒企業將會占據葡萄酒行業發展的先機。因此，品牌構成進入葡萄酒行業的重要壁壘之一。

2、人才和技術壁壘

盡管葡萄酒的生產已經廣泛采用機械化工藝，但在關鍵的發酵和陳釀環節中，釀酒師和品酒師的個人判斷及感官認知仍然發揮著至關重要的作用。釀酒師、品酒師需要長期的實踐和理論學習。同時，葡萄酒行業的生產設備需要葡萄酒企業根據自身生產工藝特點進行設計，而這需要具有豐富經驗與理論知識的技術專家完成設備的設計、安裝、調試及維護。因此，專業人才和對于葡萄酒釀造技術的掌握構成進入葡萄酒行業的主要障礙之一。

3、資金壁壘

葡萄酒的生產周期長，釀酒葡萄一般栽培后2-3年開始掛果，3-4年后進入盛果期，盛果期前較長的生長周期使得葡萄酒企業需要長時間的資金投入，即使外購釀酒葡萄和葡萄原酒也需要投入較大資金。此外，由于葡萄酒工藝的特殊性，新釀造的葡萄原酒需要經過一定時間的陳釀，其品質才能夠得以提升，導致葡萄酒在陳釀期間會占用較多的資金，因此，葡萄酒生產企業需要具有較強的資金實力。

4、營銷網絡壁壘

營銷網絡是葡萄酒從生產廠家到消費者的推廣載體、購買平臺，是市場制勝的關鍵。從市場發展趨勢上看，葡萄酒銷售已經穩步向煙酒店、酒窖、團購和商超等渠道過渡。由于葡萄酒的營銷包含品位與文化層面的內容，能夠在銷售過程中建立完善的營銷網絡、全方位體驗、針對性開展營銷活動的生產商將會占據市場先機。因此，營銷網絡構成進入葡萄酒行業的重要壁壘之一。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

葡萄酒行業產業鏈上游參與主體為原材料及相關設備，主要包括葡萄種植，以及淀粉、酵母、食品添加劑、包裝材料和釀造設備等；產業鏈中游主要為葡萄酒的釀造；產業鏈下游為消費渠道，主要包括經銷商、葡萄酒莊、電商平臺、餐飲店、娛樂場所、商場超市等，最后達到終端消費者。葡萄酒產業鏈如下圖所示：

葡萄酒產業鏈

葡萄種植

紫寧生態葡萄莊園有限公司

賓川縣云福農副產品加工有限責任公司

甘肅莫高實業發展股份有限公司

中信國安葡萄酒業股份有限公司

淀粉

湖南三井化工有限公司

寶雞陜豐淀粉有限公司

鄒平森華特用淀粉有限公司

湖南華源淀粉有限公司

酵母

安琪酵母股份有限公司

成都醇中醇君明生物科技工程有限責任公司

山東梁山徐坊大曲有限公司

山東徐旭酒曲有限公司

食品添加劑

愛普香料集團股份有限公司

成都欣欣食品添加劑有限公司

安徽金禾實業股份有限公司

上海華頓食品添加劑有限公司

安徽金禾實業股份有限公司

北京科拓恒通生物技術股份有限公司

晨光生物科技集團股份有限公司

千禾味業食品股份有限公司

上游

煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司

威龍葡萄酒股份有限公司

王朝酒業集團有限公司

中信尼雅葡萄酒股份有限公司

中游

經銷商

葡萄酒莊

電商平臺

餐飲店

娛樂場所

商場超市等

下游

消費者

終端

2、行業領先企業分析

（1）煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司

煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司主要經營葡萄酒和白蘭地的生產，從而為國內外消費者提供健康、時尚的酒類飲品。企業所處的葡萄酒行業尚處于成長期，近幾年受國內經濟增速放緩以及替代品強勢擠壓等各種因素影響，市場競爭十分激烈，國內葡萄酒消費量持續下滑，大量葡萄酒生產經營企業長期處于虧損邊緣，甚至部分葡萄酒企業被市場淘汰。但從長遠來看，隨著人們收入水平提高，更加追求輕松、浪漫和健康的生活方式，現有消費觀念可能會發生轉變，國內葡萄酒會更多被大眾飲用，葡萄酒將進入越來越多的家庭消費，目前國內葡萄酒平均消費水平過低的情況會逐漸改善。據統計，2023年上半年，煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司葡萄酒業務營收同比下降1.79%至13.72億元，主要是我國經濟發展面臨的需求收縮、供給沖擊、預期轉弱等不利因素沒有根本性消除，導致企業葡萄酒業務營收下滑。

（2）王朝酒業集團有限公司

王朝酒業集團有限公司是一家主要從事葡萄酒生產及銷售業務的中國香港投資控股企業。企業通過三大分部運營。其中，紅葡萄酒分部主要生產及銷售紅葡萄酒，其產品包括王朝梅鹿輒干紅葡萄酒及王朝干紅葡萄酒等；白葡萄酒分部主要生產及銷售白葡萄酒，其產品包括王朝半干白葡萄酒及王朝霞多麗干白葡萄酒；所有其他產品分部主要生產及銷售氣泡葡萄酒、白蘭地及冰酒。據統計，2023年上半年，企業白葡萄酒產品營收同比增長17.97%至0.62億港元；紅葡萄酒產品營收同比增長34.89%至0.62億港元。主要是2023年以來消費者信心恢復，葡萄酒產品銷量恢復增長，帶動企業葡萄酒業務營收增長。

六、行業現狀

近年來，我國葡萄酒產量整體呈現連續下降的趨勢，2023年產量更是降至2017年來最低值，主要是國外葡萄酒對我國本土葡萄酒市場的沖擊。相較于我國，國外有著優質的葡萄的品種和源源不斷的供貨資源，而且也擁有著精良的釀造紅酒的技術，還有獨特的適于葡萄種植的氣候，其生產的葡萄酒也受到我國消費者的青睞。國家統計局數據顯示，2023年中國葡萄酒產量同比下降33.18%至14.3萬千升。

七、發展因素

1、有利因素

（1）宏觀經濟穩定增長推動葡萄酒行業發展

宏觀經濟的持續穩定增長對葡萄酒行業的發展具有積極的推動作用。隨著宏觀經濟的增長，居民收入水平得到提高，人們的生活品質和消費水平也隨之提升。一方面，居民收入增加使得人有更多的可支配收入用于消費，包括購買葡萄酒等高檔消費品。另一方面，宏觀經濟的增長也有利于改善葡萄酒行業的投資環境，為葡萄酒行業的發展提供了廣闊的市場空間和機遇。

（2）健康意識的增強促進葡萄酒需求的增長

葡萄酒中含有多種有益健康的微量元素及物質，包括花青素、白藜蘆醇、銅、錳、碘、各種維生素等，這些物質對于人體健康具有多種益處，如抗氧化、抗炎、抗癌等作用。因此，適量飲用葡萄酒有益于身體健康。此外，飲用葡萄酒還可以帶給消費者一定的精神享受。隨著人們健康意識的增強和文化消費需求的不斷提高，葡萄酒將會被更多的人所接受和消費。

（3）葡萄酒市場發展空間大

受西方飲食文化流行、消費升級等多重因素影響，越來越多中國人開始熱衷于消費葡萄酒。在中國，知識和受教育水平逐漸代替財富，成為社會地位的標志，而葡萄酒則成為了這種變化的主要受益方。年輕人和女性對于葡萄酒的喜愛，尤其是對于女性來說，葡萄酒是比啤酒更加優雅的選擇。中國葡萄酒消費趨向呈現出群體年輕化、需求多樣性、動機主動性等特點，主流市場在東部沿海經濟發達地區。隨著消費者對葡萄酒的認識不斷提高、葡萄酒品質和口感的提升以及市場需求和銷售渠道的拓展，我國葡萄酒市場具有巨大的發展空間和潛力。

2、不利因素

（1）原材料成本持續上漲

生產葡萄酒的主要原料為釀酒葡萄，而釀酒葡萄的種植成本是葡萄酒生產成本的重要組成部分。近年來，由于人工、肥料等成本的上漲，釀酒葡萄的種植成本總體呈上升趨勢。隨著經濟的發展和人口老齡化的加劇，勞動力成本逐漸上升。而釀酒葡萄的種植需要大量的手工勞動，如修剪、采摘、篩選等，增加了人工成本在總成本中的比重。此外，為了提高葡萄酒的品質和口感，種植者往往會選擇高品質的肥料，進而增加了肥料成本在總成本中的比重。

（2）氣候和生態環境的變化

釀酒葡萄是與生態環境關聯性極強的產品，其質量、特征、特色與產區的光照、氣候、土壤等自然生態因素密切相關，只有具備良好的適合釀酒葡萄生長并能表現出其優良特性的生態條件，才能釀出品質獨特的葡萄酒。當氣候和生態環境惡化時，不僅會影響釀酒葡萄的生長和品質，還可能對整個葡萄酒行業帶來不利的影響。例如，極端天氣事件、干旱、洪澇等環境問題可能導致葡萄產量減少、品質下降，進而影響葡萄酒的品質和口感。因此，氣候和生態環境的惡化會對葡萄酒行業產生不利影響。

（3）國外葡萄酒對我國葡萄酒行業造成沖擊

隨著中國國際化程度的加深，國外葡萄酒進入中國市場，對國內葡萄酒消費構成一定的沖擊，導致國內葡萄酒產量出現下滑。主要是國外葡萄酒的品質和口感得到國內消費者的廣泛認可，同時國外葡萄酒生產歷史悠久，葡萄種植和葡萄酒釀造技術成熟，且受到優良的產地環境和氣候條件的影響，使得國外葡萄酒在口感、香氣等方面表現出色，滿足了中國消費者對于高品質葡萄酒的追求。

八、競爭格局

葡萄酒行業的上市公司中，張裕A葡萄酒品牌矩陣完善，有龍諭、愛斐堡、黃金冰谷、解百納、張裕、醉詩仙等多個品牌；王朝酒業通過紅葡萄酒分部和白葡萄酒分部進行葡萄酒產品銷售；中信尼雅是新疆首家獲得“國家生態原產地保護”認證的葡萄酒企業。在我國葡萄酒行業的上市企業中，張裕A的競爭力排名最強，2022年企業葡萄酒業務收入達28.41億元，其次是威龍股份和王朝酒業，也是我國領先的葡萄酒供應商，2022年企業葡萄酒業務收入分別為4.72億元和2.36億港元。

九、發展趨勢

未來，我國將重點發展釀酒葡萄栽培和管理技術、發酵菌種創新選擇、陳釀過程控制、葡萄酒質量等級標準研究等一系列重大共性關鍵技術，進一步提高我國葡萄酒行業所需的壓榨、除菌過濾和無菌灌裝設備等關鍵裝備以及釀酒葡萄機械化種植設備的自主化水平，并在口感、營養、品質等方面不斷取得突破，為我國葡萄酒行業持續健康發展提供科技支撐。與此同時，受進口葡萄酒競爭沖擊。未來，我國葡萄酒行業應加快發展新飲酒文化運動，即在保證安全的前提下，著重于持續提升產品品質，提倡并持續進行推廣和普及“輕飲用、慢享受、隨意葡萄酒”的新概念，并致力于讓消費者在購買和飲用葡萄酒時更加便捷化，做大整個葡萄酒品類的盤子，這有望成為葡萄酒行業未來發展的重要趨勢。