電子行業專題研究：AI大模型需要什么樣的硬件？
從22 年11 月OpenAI 推出ChatGPT 至今，我們看到Chatbot 應用的能力不斷增強，從最初的文字問答，迅速向具有自主記憶、推理、規劃和執行的全自動能力的AI Agent 發展。我們認為端側智能是大模型發展的重要分支。
快遞行業5月經營數據分析：5月行業件量同比+24% 單價環比維穩
事件：順豐控股、圓通速遞、韻達股份、申通快遞發布 2024 年 5 月經營數據。
光伏行業2023年年報和2024年第一季度報告：行業盈利承壓 靜待市場出清
2023 年和2024 年第一季度光伏行業經營環境回顧：各國家和區域加快清潔能源轉型步伐，歐盟、美國等市場新增裝機穩步增長，中東、非洲等新興市場快速發展，海外光伏市場需求旺盛。
公用事業行業新能源消納系列報告之一：新能源高速增長加大消納壓力 關注消納產業鏈機會
新能源高速增長及電網建設滯后導致新能源壓力增大。2023 年我國新能源新增裝機近3 億千瓦，新能源電量占比提升至15.8%，但新增主要集中在新能源電量占比已經很高的三北地區，加上這些地區電力消費量偏低、電網建設力度滯后于電源側、電力系統缺乏足夠的靈活性資源以及缺少靈活高效的引導供需手段的因素，新能源消納壓力開始凸顯。
3D打印技術革新3C行業：成本精細化分析與市場展望
行業現狀：鈦合金材料性能優越，成為3C 消費終端材料的新選擇。鈦合金具有強度高、熱強度高、抗腐蝕性好、低溫性能好、化學活性大、導熱系數小、彈性模量小的優勢，目前3C 企業紛紛開始使用鈦合金材料并嘗試以3D打印方式生產鈦合金零部件。
食品飲料行業5月電商數據分析：白酒需求淡旺季分明 大眾品復蘇中仍現分化
酒類：線上銷售額增長，白酒、啤酒集中度均提升2024 年5 月阿里系酒類行業線上銷售額達15.9 億元，同比增93.4%。銷售量同比增14.8%，銷售均價同比增68.4%。5 月子行業國產白酒銷售額表現相對較好，同比增166.1%。國產白酒類線上銷售額占比最高，達73.4%。白酒行業頭部品牌集中度環比+16.0pct 至63.9%。啤酒行業頭部品牌集中度環比+3.1pct 至32.6%。
保險Ⅱ行業點評報告：5月人身險保費增速延續改善 財險景氣度回升
5 月人身險保費增速改善，2024H1NBV 增速預計良好，全年負債端展望樂觀（1）2024 年5 月單月：5 家上市險企人身險總保費合計1266 億元、同比+7.8%，增速較4 月上升0.9pct。
家電行業周報：618大促取消預售 新興品類增長較快
家電周觀點：今年618 大促取消預售、精簡活動規則并進一步拉長活動周期，使得前兩周數據口徑有所錯期。奧維云網數據，618 第三周銷售顯示，干衣機、掃地機、洗碗機等新興品類家電增速較快，分別同比+64%、+66%、+29%，空調銷售承壓明顯，同比-65%，掃地機品類中石頭科技中高端產品占比提升明顯。
醫藥行業周報：重點關注減肥賽道機會
海外減肥藥：憑借各自減肥藥產品暢銷推動，諾和諾德與禮來市值持續創新高，截至2024 年6 月14 日，禮來（LLY）市值達到8349 億美元，諾和諾德（NVO）市值達到6427 億美元，列全球醫藥板塊市值排名第一、第二。
碳中和領域動態追蹤(一百二十四)：圍繞電力體制改革 持續推薦電網板塊
我國電力體制改革持續推進，在此過程中電網建設亦不斷加速。國家能源局《關于做好新能源消納工作保障新能源高質量發展的通知》提出加快電網建設、推進系統調節能力提升和源網協調發展、電網平臺及電力市場推進優化配置、強化新能源消納目標及監管。
商業貿易行業深度報告：中國電商平臺全球化的星辰大海
對比中國與美國、韓國、西歐等發達 主要非標 主要標品市場分品類電商規模及滲透率差異,我們認為,發達市場的非標產品滲透率仍有較大提升空間。
工程機械行業跟蹤：2024年5月挖機銷量點評：內銷累計同比轉正 政策疊加有望帶動內需提升
5月挖機銷量超預期，國內累計銷量同比轉正。根據中國工程機械工業協會的統計，2024 年5 月全國銷售各類挖掘機17824 臺，同比增長6.04%，高于CME 此前預期。分市場來看，5 月國內銷售8518 臺，同比增長29.22%
全球電視出貨量跟蹤：2024年Q1：MINI LED電視滲透率突破3% 首次超過OLED電視
根據洛圖數據監測，2024年一季度全球電視出貨量為 4454.7萬臺，季度同比下降0.9%。整體呈現總量收縮，局部亮點突出的特點。
光大證券計算機行業跟蹤報告之一：AI應用百花齊放 信創或迎重要拐點
1.1 英偉達公布未來3 年路線圖，Blackwell 已開始投產
商業航天行業產業觀察：星艦一二級回收驗證成功 關注運載火箭產業鏈環節
SpaceX 星艦第四次發射取得成功，火箭一二級成功著陸。據觀察者網，北京時間2024 年6 月6 日晚，由SpaceX（美國太空探索技術公司）研制的星艦超重型火箭在德克薩斯州博卡奇卡進行了第四次飛行，并獲得成功。
金屬新材料高頻數據周報：二氧化鍺價格創近6年新高 主要用于光纖、電子和太陽能器件
軍工新材料： 價格持平。（1）本周電解鈷價格24.40 萬元/噸，環比+0%。本周電解鈷和鈷粉比值1.18 ，環比-0.8%；電解鈷和硫酸鈷價格比值為7.90 ，環比+5.2%。（2）碳纖維本周價格91.3 元/千克，環比+0%。毛利-15.13 元/千克。（3）錸、鈹價格與上周持平。
