摘要：當今社會人民物質生活和精神生活水平的不斷提高，順應“天然、營養、無公害、綠色”的消費趨勢，天然礦泉水作為最佳健康飲用水，必然成為人們的首選，天然礦泉水也必將成為我國飲用水市場的主導產品。人們生活水平的提高和對健康需求的增長，我國礦泉水供需總體保持著向上增長的態勢，2022年我國礦泉水產量接近801.2萬噸，需求量接近791.2萬噸。

一、定義及分類

礦泉水是從地下深處自然涌出的或者是經人工揭露的、未受污染的地下礦水；含有一定量的礦物鹽、微量元素或二氧化碳氣體；在通常情況下，其化學成分、流量、水溫等動態在天然波動范圍內的相對穩定。礦泉水是在地層深部循環形成的，含有國家標準規定的礦物質及限定指標。

國家標準中規定的九項界限指標包括鋰、鍶、鋅、硒、溴化物、碘化物、偏硅酸、游離二氧化碳和溶解性總固體，礦泉水中必須有一項或一項以上達到界限指標的要求，其要求含量分別為（單位：mg/L）：鋰、鍶，鋅、碘化物均≥0.2，硒≥0.01，溴化物≥1.0，偏硅酸≥25，游離二氧化碳≥250和溶解性總固體≥1000。市場上大部分礦泉水屬于鍶（Sr）型和偏硅酸型，同時也有其他礦物質成份的礦泉水。

二、行業政策

飲用水是人類生存的基本需求。國家高度重視飲用水行業發展，近年來頒布了一系列礦泉水行業的相關政策，如《“十四五”市場監管現代化規劃》《“十四五”水安全保障規劃》等政策，確立了相關準入條件和生產標準，確保產品的質量和安全性。指出加強對礦泉水市場的監管，嚴厲打擊假冒偽劣產品和違法行為，規范市場秩序，鼓勵企業進行技術研發和創新，提高產品質量和競爭力，這些政策有助于推動我國礦泉水行業的持續健康發展，滿足消費者對高質量礦泉水的需求。

三、行業壁壘

1、營銷網絡壁壘

目前我國礦泉水行業仍以線下零售渠道為主流,礦泉水企業需要有健全的密集型銷售網絡來滿足消費者便利性的購買需求,因此營銷網絡的建設對于飲料企業的發展起著至關重要的作用。而營銷網絡的開拓、建設和維護是一個復雜而艱難的過程，需要時間和經驗的積累。目前我國知名的礦泉水企業已在營銷網絡建設、市場推廣與銷售人才培養等方面投入了大量的資源并積累了豐富的經驗，對于行業新進入者來說，難以在短時間內建立較為完善的營銷網絡并與知名企業競爭。

2、品牌壁壘

隨著人們生活水平的提升，人們對于礦泉水的選擇更加看重該消費品牌所傳達的理念和產品質量。知名品牌更容易獲得消費者的信任，且部分消費者具有品牌忠誠度，會習慣性的消費特定品牌的產品，形成品牌粘性。產品的品牌形象從某種程度上是企業產品品質的保證和反映，企業塑造、維護一個知名品牌需要經過產品研發與創新、生產質量管理、營銷與推廣等多方面長時間的投入與積累，一經建立就形成企業的重要競爭力。因此，對于行業新進入者來說，很難在短時間內形成自己的品牌影響力，原有知名品牌的信譽度和因客戶粘性而形成的客戶基礎均是新進企業的壁壘。

3、規?；洜I壁壘

規?；a能力使得行業領先企業具有多方面優勢。首先,具備大規模生產能力的企業更容易獲得產業鏈上游供應商及下游銷售渠道的認同，并逐漸形成上下游互惠互利的長期戰略合作關系，為企業提供較強的議價能力。其次，規?；洜I形成的規模效應，可以使企業在降低采購及生產成本的同時提升產品質量，形成多方面競爭優勢。規?；洜I的形成需要企業具備一定的資源優勢和雄厚的資本實力，在產品研發、生產及質量控制、銷售渠道、營銷推廣方面進行大量的資本投入，并需要一定周期的運作實現規模、成本、質量、效率等多方面的協同。因此，對于行業新進入者來說，投入大量資本進行規?；洜I風險較大，且很難在短時間內形成規模效應并與行業內的領先企業競爭。

4、產品質量控制及食品安全壁壘

食品安全涉及大眾健康，是食品生產企業的生命線。近年來，國家通過頒布《中華人民共和國產品質量法》、《中華人民共和國食品安全法》、《食品經營許可管理辦法》等一系列政策法規，完善食品工業的法制建設，加大食品工業的監管力度。同時，隨著消費者消費理念逐步得到提升、食品安全消費意識越來越強，礦泉水工業準入標準也越來越高。

5、水資源壁壘

水源的稀缺性確實是中國礦泉水業務面臨的一個重要挑戰。適合用于飲用水業務的優質天然水源相對有限，而且其中一部分已經被礦泉水公司發現并加以利用。這導致其他想要進入這一市場的企業面臨著越來越大的難度，好的水源已經被搶占。這種稀缺性不僅增加了企業獲取水源的難度，還可能導致水源成本上升，進而影響到飲用水產品的定價和市場競爭力。因此，對于飲用水企業來說，如何有效地利用和保護現有的優質水源，同時積極尋找和開發新的水源，是確保業務持續發展的關鍵。

四、產業鏈

礦泉水行業上游供應市場主要是礦泉水水源、PET包裝等行業。在礦泉水領域，有“得水源地得天下”之說。礦泉水源的稀缺性非常突出，于是，各礦泉水企業在看到市場高增長性的同時，都意識到只有搶占更多的穩定水源，才能在未來競爭中立于不敗之地。下游行業的需求領域主要是居民、行政機關、企事業單位、學校等。近年來，雖然隨著消費者健康意識的增強和購買力的提高，國內市場對瓶裝礦泉水的消費需求有所增長，但仍然低于西方發達國家。但如此同時，國內瓶裝礦泉水需求量增長緩慢的形勢下，與之相對的是瓶裝礦泉水生產企業的增多，這導致我國瓶裝礦泉水產量供大于求，很多礦泉水企業經濟效益也很難上去。

礦泉水行業產業鏈

水源基地

浙江千島湖

廣東萬綠湖

湖北丹江口

新疆天山瑪納斯

吉林長白山

PET

珠海中富實業股份有限公司

昇興集團股份有限公司

嘉美食品包裝（滁州）股份有限公司

奧瑞金科技股份有限公司

上游

農夫山泉股份有限公司

農夫山泉股份有限公司

加多寶（中國）飲料有限公司

吉林森工集團泉陽泉飲品有限公司

中游

商超

電商

便利店

下游

五、行業現狀

當今社會人民物質生活和精神生活水平的不斷提高，順應“天然、營養、無公害、綠色”的消費趨勢，天然礦泉水作為最佳健康飲用水，必然成為人們的首選，天然礦泉水也必將成為我國飲用水市場的主導產品。人們生活水平的提高和對健康需求的增長，我國礦泉水供需總體保持著向上增長的態勢，2022年我國礦泉水產量接近801.2萬噸，需求量接近791.2萬噸。

隨著人們對健康和生活品質的追求越來越高，礦泉水的消費量將會繼續增長。同時，國家政策的支持也將促進礦泉水行業的發展。例如，《食品安全國家標準飲用天然礦泉水》的不斷提高和更新，將進一步推動礦泉水行業的質量提升和技術創新，市場發展前景廣闊，2022年我國礦泉水市場規模來到401.億元。隨著疫情的開放和消費的恢復，市場規模將進一步提高。

六、發展因素

1、國家政策支持及行業逐漸規范化發展

我國政府高度重視食品質量安全，十四五規劃綱要中將食品安全提升到國家戰略高度，且隨著法律法規的不斷完善，我國基本形成了以《食品安全法》為核心的監管體系,明確各監管部門職責,建立食品生產經營者落實主體責任的機制，健全食品安全追溯體系。國家的高度重視、法律法規及監管體系的完善，推動了行業規范運作和高質量發展。

近年來，國家對保健食品的監管體系日益完善，2021年4月份修訂的《食品安全法》要求實行嚴格監督管理，對入市前的許可管理、生產管理、市場監督、廣告管理、違法處罰均予以規定。新法首次提出對于保健食品的注冊實行備案制和注冊制雙軌并行。備案監管部門對產品的生產、銷售等過程作備案，以便全面監控，礦泉水行業進一步規范，有利于礦泉水行業持續健康發展。

2、生產技術的進步及信息化應用加快行業發展

隨著礦泉水行業的不斷向前發展，更多智能制造和信息化管理的新技術、新設備運用到生產過程中，一方面，新的生產工藝可進一步提高礦泉水的口感和安全性，滿足消費者多樣化的需求，另一方面，新設備的運用使得礦泉水行業的自動化水平顯著提高，不僅提高了生產效率，減少了人工成本，還有助于加強對產品質量及安全的管控。同時，信息化的大量運用使產品銷售過程更加清晰透明，有助于將產品的生產與銷售緊密結合，根據銷售情況制定生產計劃，根據生產狀態完善銷售計劃，實現生產資源與社會資源的合理分配與利用，加快行業的升級。此外，互聯網的應用，也帶來了營銷上的創新，使定制化、個性化等方案更易實現，多方位貼合消費者需求。

3、消費者意識提高，成長空間廣闊

近年來，隨著國民經濟的不斷發展，我國居民人均可支配支出不斷增加，且在消費升級政策的推動下，消費者的需求日益多元化和個性化，驅動礦泉水行業不斷發展升級，能夠有效滿足消費者對飲品提出的多元化功能性訴求，具備充沛的發展活力與廣闊的成長空間。

七、競爭格局

目前我國礦泉水市場本土品牌占據主導地位，由于優質礦泉水資源具有稀缺性，行業整體集中度較高，以百歲山、恒大冰泉、昆侖山和農夫山泉為主導的龍頭企業市場份額不斷提升；以泉陽泉、藍劍、潤田翠、愛夸、5100、天地精華、嶗山等為主的第二梯隊品牌各據一方，競爭膠著；外加大企業如伊利、康師傅、娃哈哈、白象、國藥集團、正大集團等對水源跑馬圈地，正在加劇行業格局變化，總體競爭激烈。

八、發展趨勢

1、電商和自動售賣渠道快速增長，線下零售渠道仍是主流

近年來，自動售賣機網點的鋪開和互聯網銷售平臺發展迅速，中國飲料行業明顯呈現出渠道多元化發展的特征,自動售賣機和互聯網銷售的飲料占比有所提升，但仍以線下店面銷售為主要銷售渠道。

2、國產品牌迅速崛起，驅動國內市場增長、引領行業創新潮流

跨國品牌歷史悠久、市場知名度高、市場份額相對較大，然而近幾年國產品牌迅速崛起，通過差異化的產品和營銷策略逐步提高了市場份額，驅動國內市場的增長，并引領著行業的創新潮流。如國產品牌農夫山泉在包裝飲用水等諸多領域都獲得了亮眼的表現。

3、服務和品牌將成為競爭的利器，市場集中度進一步提高

礦泉水必須依靠特別的專業網絡才能使產品走向網絡終端，配送成為克敵致勝的法寶。礦泉水企業要利用得天獨厚的水源優勢推市場；靠完善服務來生存和擴展。完善服務水平和建立滴水不漏的市場網絡。通過優質服務培養起來的客戶其品牌忠誠度是很高的。