摘要：隨著消費者對健康飲食的日益關注，消費者傾向于尋找替代乳制品的健康飲品，這推動了大豆、杏仁、燕麥、椰奶等植物蛋白飲料的銷量。2019年我國植物蛋白飲料行業市場規模為1188億元，到2020年有所下降，下降至1117億元，下降的原因主要為新冠疫情的爆發導致植物蛋白飲料市場產量及銷量減少。2021年與2022年有所回升，2022年我國植物蛋白飲料行業市場規模為1351億元。未來，我國植物蛋白飲料行業將朝著產品健康化、創新多樣化以及生產智能化方向發展。

一、定義及分類

植物蛋白飲料是以植物果仁、果肉等為主要原料(如大豆、花生、杏仁、核桃仁、椰子、棒子)，經加工制成的以植物蛋白為主體的乳狀液體飲品。其具有不含或較少的膽固醇含量，富含蛋白質和氨基酸，適量的不飽和脂肪酸，營養成分較全等特點。植物蛋白飲料主要分為豆乳飲料、椰子乳、杏仁乳、核桃乳以及蛋白飲料等。

二、商業模式

1、采購模式

植物蛋白飲料生產企業主要采購模式為直接采購和集中采購。直接采購是指企業直接與農民或農場主進行交易，采購所需的原材料，如大豆、杏仁等。這種方式可以使企業更直接地控制原材料的品質和供應穩定性，但可能面臨價格波動和供應不確定性的風險。集中采購主要指設立專門的采購部門或采購中心，負責統一采購所有子公司或關聯企業所需的原材料。集中采購可以實現規模經濟，降低采購成本，并加強對供應鏈的管理。

2、生產模式

植物蛋白飲料生產企業生產模式主要為“以銷定產”生產模式?！耙凿N定產”是指企業根據市場需求和銷售預測來確定生產規模和產品種類。這種模式下，企業會密切關注市場動態和消費者需求變化，根據銷售數據和市場趨勢來調整生產計劃。這樣，企業能夠更好地滿足市場需求，減少庫存積壓和浪費，提高生產效率和資源利用率。

3、銷售模式

植物蛋白飲料行業銷售模式主要為直銷模式和經銷模式。直銷模式指的是生產企業直接將產品銷售給消費者，不經過任何中間商。這種模式可以通過企業的自有零售店鋪、在線商城或者通過展會、健康講座等方式進行。經銷模式則是通過分銷商、代理商、批發商或者零售商等中間環節將產品銷售給消費者。這種模式可以迅速擴大銷售網絡，覆蓋更廣泛的市場區域。經銷模式下，企業需要管理好與經銷商的關系，確保產品的市場推廣和服務質量，同時要考慮到中間環節可能帶來的成本增加和利潤分成。

三、行業政策

1、主管部門及監管體制

植物蛋白飲料行業主管部門主要有國家發展和改革委員會、國務院食品安全委員會、國家市場監督管理總局等。國家發展和改革委員會主要負責產業政策的制定、監督、檢查其執行情況，研究制定行業發展規劃，指導行業結構調整，產品開發和推廣的政府指導、項目審批和產業扶持基金的管理等。國務院食品安全委員會主要負責分析食品安全形勢，研究部署、統籌指導食品安全工作，提出食品安全監管的重大政策措施，督促落實食品安全監管責任。國家市場監督管理總局負責市場綜合監督管理，統一登記市場主體并建立信息公示和共享機制，組織市場監管綜合執法工作，承擔反壟斷統一執法，規范和維護市場秩序，組織實施質量強國戰略，負責工業產品質量安全、食品安全、特種設備安全監管，統一管理計量標準、檢驗檢測、認證認可工作等。

植物蛋白飲料行業自律組織主要有中國食品工業協會、中國飲料工業協會等。中國食品工業協會是全國食品工業的行業組織，面向全國食品行業開展服務、協調、自律、監督工作。其主要職責包括：開展食品行業調查、分析研究工作，就我國食品工業發展的規劃、方針和產業政策及法規等有關問題向國家政府部門提出建議；加強植物蛋白飲料行業內的自律，創造和維護植物蛋白飲料行業內的公平競爭環境；參與制定、修訂食品行業有關標準，促進食品工業產品質量水平的提高。中國飲料工業協會是經民政部批準的國家一級協會，具有自律性、非營利性、全國性等特點，主要職能：貫徹落實國家有關政策，提出植物蛋白飲料行業發展規劃，對國家法律、財稅政策、進出口政策、產業指導目錄等提供行業意見和建議。引導企業有序市場競爭，促進共同發展。

2、相關政策

近年來，中國植物蛋白飲料行業受到政府的高度重視。國家陸續出臺了多項政策，鼓勵植物蛋白飲料發展。如《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》將蛋白飲料、植物飲料的開發、生產列入全國鼓勵外商投資產業目錄中，吸引外國投資者加大對植物蛋白飲料領域的投資，引入國外的資金、技術和管理經驗，促進植物蛋白飲料行業產業升級和技術進步。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

技術是植物蛋白飲料行業的核心競爭力之一。新進入者必須掌握先進的生產工藝和技術，以確保產品的品質和口感能夠滿足消費者的需求。此外，隨著消費者對健康和環保的關注度不斷提高，企業還需要研發出更健康、更環保的植物蛋白飲料產品。這需要企業投入大量的研發資源，進行持續的技術創新和產品升級，以保持技術領先地位。因此，在技術方面對植物蛋白飲料行業新進入者構成一定的壁壘。

2、品牌壁壘

知名品牌往往能夠獲得消費者的信任和認可，從而擁有更高的市場份額和更強的定價權。新進入者需要花費大量的時間和資源來建立自己的品牌形象和消費者認知，這需要企業在市場營銷和品牌推廣方面進行持續的投入。此外，品牌的建立還需要企業具備良好的口碑和信譽，這需要企業在產品質量、客戶服務等方面不斷提升自己的表現。因此，品牌對于新進入者來說是一個難以打破的壁壘。

3、原材料壁壘

原材料是植物蛋白飲料的基礎，優質的原材料是生產高品質產品的關鍵。然而，優質的植物蛋白原料供應可能受地域、季節等因素限制，新進入者可能面臨原材料供應不穩定的問題。此外，一些優質的原材料可能被大型企業壟斷，新進入者很難獲取到足夠的原材料供應。這需要新進入者建立穩定的原材料供應鏈，確保原材料的品質和供應穩定性。

4、資金壁壘

植物蛋白飲料行業的初始投資和運營成本相對較高，新進入者需要充足的資金支持來覆蓋設備購置、原料采購、生產運營、品牌宣傳等方面的費用。此外，隨著市場競爭的加劇，企業需要不斷投入資金進行技術創新和產品升級，以保持競爭力。這需要企業具備強大的資金實力和融資能力。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

植物蛋白飲料行業產業鏈上游為原材料行業，主要原材料有大豆、杏仁、椰子、核桃以及花生等原材料。產業鏈中游則主要是植物蛋白飲料的生產制造。下游則通過各大銷售渠道銷售給消費者。中國植物蛋白飲料行業產業鏈如下圖所示：

植物蛋白飲料行業產業鏈

大豆

黑龍江北大荒農業股份有限公司

九三糧油工業集團有限公司

中糧東海糧油工業（張家港）有限公司

海南京糧控股股份有限公司

杏仁

承德亞歐果仁有限公司

承德順天食品有限公司

陜西天壽杏仁食品有限責任公司

新疆大德恒科技有限公司

椰子

海南南國食品實業有限公司

海南省萬寧市興隆華僑農場

海南省椰子產業股份有限公司

海南椰子實業有限公司

核桃

南澗縣紅云核桃加工銷售有限責任公司

好想你健康食品股份有限公司

青海忠華核桃有限公司

云南農墾核桃產業發展有限公司

上游

河北養元智匯飲品股份有限公司

承德露露股份公司

維維食品飲料股份有限公司

廈門銀鷺食品集團有限公司

中游

消費者

下游

從上游來看：產業鏈上游主要為大豆、杏仁等原材料，原材料成本是影響植物蛋白飲料生產成本的關鍵因素。如原材料價格上漲，植物蛋白飲料的生產成本也會相應增加。

從下游來看：產業鏈下游主要為消費者，消費者需求直接決定了植物蛋白飲料市場規模。隨著生活水平的提升和健康觀念的增強，消費者對植物蛋白飲料的需求不斷增長，推動我國植物蛋白飲料行業市場規模擴大。

2、行業領先企業分析

（1）河北養元智匯飲品股份有限公司

河北養元智匯飲品股份有限公司成立于1997年，中國核桃飲品行業領跑者，六個核桃是企業代表性產品。養元公司是一個研發、生產、銷售核桃飲品的企業，匯聚了國內大批專業核桃飲品研發人員，獨自創立了國內先進的核桃飲品生產工藝。近年來，養元飲品營業收入呈波動態勢，2021年養元飲品營業收入達到69.06億元，到2022年，營業收入有所下降，下降至59.23億元；2023年1-9月養元飲品營業收入為45.87億元，同比增長9.6%。

（2）承德露露股份公司

承德露露股份有限公司是中國著名的植物蛋白飲料生產企業，總部位于河北省承德市。公司成立于1997年，是以杏仁為主要原料，生產杏仁露等植物蛋白飲料的專業制造商。承德露露的產品以其獨特的風味和營養價值廣受消費者喜愛，尤其是其經典的杏仁露系列，成為了中國杏仁飲料市場的領導品牌之一。近年來，承德露露營業收入逐年上漲，到2022年，承德露露營業收入上漲至26.92億元；2023年1-9月，承德露露營業收入為20.35億元，隨著植物蛋白飲料行業的發展，承德露露的營業收入也將有望進一步擴大。

六、行業現狀

隨著消費者對健康飲食的日益關注，植物蛋白飲料市場正在快速增長。消費者傾向于尋找替代乳制品的健康飲品，這推動了大豆、杏仁、燕麥、椰奶等植物蛋白飲料的銷量。2019年我國植物蛋白飲料行業市場規模為1188億元，到2020年有所下降，下降至1117億元，下降的原因主要為新冠疫情的爆發導致植物蛋白飲料市場產量及銷量減少。2021年與2022年有所回升，2022年我國植物蛋白飲料行業市場規模為1351億元。

七、發展因素

1、機遇

（1）國家產業政策的支持

植物蛋白飲料行業是我國大力發展的重點行業，政府部門推出許多產業政策促進植物蛋白飲料行業發展，如《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》將蛋白飲料、植物飲料的開發、生產列入全國鼓勵外商投資產業目錄中?！蛾P于培育傳統優勢食品產區和地方特色食品產業的指導意見》提出，打造特色飲料原料基地,促進全自動高速無菌灌裝、智能溫控蒸煮數控高密度發酵、微波滅菌、超高壓非熱殺菌等現代食品加工工藝裝備推廣應用。一系列政策將推動我國植物蛋白飲料行業的發展。

（2）居民健康意識提升

隨著人們生活水平的提高和健康意識的增強，消費者對食品的健康屬性越來越重視。植物蛋白飲料因其天然、低脂、低糖等特點，被視為更健康的飲品選擇。相較于傳統的動物蛋白飲料，植物蛋白飲料不含有膽固醇和乳糖，更適合乳糖不耐受者和心血管疾病患者飲用。此外，植物蛋白飲料中富含的植物蛋白、膳食纖維和多種維生素礦物質，有助于補充人體所需營養，維持身體健康。健康意識的提升為植物蛋白飲料行業帶來了巨大的市場機遇。

（3）企業加大全球市場拓展力度

植物蛋白飲料行業擁有巨大的發展潛力。首先，隨著國內健康飲食市場的不斷增長，植物蛋白飲料在國內市場的份額有望持續提升。企業可以通過加強品牌營銷和渠道建設，提高產品的知名度和市場占有率。其次，植物蛋白飲料在國際市場上的需求也在不斷增加。在經濟全球化加速以及“一帶一路”倡議持續推進的背景下，企業可以通過出口產品、合作建廠等方式，進軍國際市場，拓寬銷售渠道，提升品牌影響力。

2、挑戰

（1）產品質量不穩定

產品質量是品牌形象的重要組成部分。我國植物蛋白飲料行業市場集中度低，存在很多中小型植物蛋白飲料生產企業，且許多企業缺乏嚴苛的質量控制體系，導致產品質量波動較大,甚至存在食品安全隱患。若植物蛋白飲料企業出現產品質量問題，很可能導致品牌形象受損，影響消費者對企業的認知和信任度。這將給企業的市場推廣和長期發展帶來嚴重的挑戰。

（2）原材料價格波動

植物蛋白飲料的主要原材料如大豆、杏仁等，其價格受到全球市場供需關系、氣候變化、運輸成本以及國際貿易政策等多重因素的影響。當這些原材料的價格出現波動時，會直接影響到植物蛋白飲料的生產成本。例如，干旱、洪水等自然災害可能導致某些農作物減產，進而推高市場價格；而全球經濟形勢好轉時，對這些原材料的需求增加，也可能導致價格上漲。如原材料價格上漲，且企業未能較好的向下游轉移，則會影響企業的凈利潤。

（3）消費者需求變化速度快

消費者需求的變化具有不確定性和快速性，導致企業難以準確預測和把握市場趨勢。隨著生活節奏的加快，消費者對產品的消費需求也在不斷變化，企業需要加大產品研發力度，推出更多口味、營養和功能性的新產品，以滿足消費者的個性化需求。同時，企業還需要加強品牌營銷和推廣，提升品牌知名度和美譽度，吸引更多消費者購買。消費者需求變化還可能導致企業庫存積壓及產能過剩等問題。

八、競爭格局

雖然植物蛋白飲料行業近年來發展迅速，但行業集中度整體仍然較低。這主要是由于該行業內企業數量眾多，但規模以上的企業占比相對較少。許多小型企業以核心單品為主打，通過細分市場來搶占市場份額，這在一定程度上降低了行業的整體集中度。隨著植物蛋白飲料市場的不斷發展，越來越多的企業進入該領域，市場競爭日益激烈。我國植物蛋白飲料行業中，位于第一梯隊的有養元飲品、維維股份以及承德露露等企業。第二梯隊則有椰樹集團、達利食品以及歡樂家等企業。第三梯隊則為其他中小型植物蛋白飲料生產企業。

九、發展趨勢

隨著消費者對健康的關注度不斷提高，植物蛋白飲料行業正朝著更加健康化的方向發展。消費者不僅關注產品的營養成分，還對產品的來源、加工過程以及是否含有添加劑等方面提出了更高要求。企業將更加注重產品健康。同時，創新多樣化也是植物蛋白飲料行業未來重要發展方向之一，主要體現在產品多樣化以及原材料多樣化方面。此外，隨著工業4.0的推進和人工智能技術的不斷進步，智能化生產能夠顯著提高生產效率、降低成本、提升產品質量，并且增強企業的市場競爭力。未來，我國植物蛋白飲料行業將朝著產品健康化、創新多樣化以及生產智能化方向發展。