摘要： 近年來，我國含乳飲料行業市場規模不斷擴大，2021年，我國含乳飲料行業市場規模為1237.5億元，2022年市場規模超1300億。隨著經濟的發展和人民生活水平的提高，消費者對含乳飲料的需求不斷增加。含乳飲料行業可劃分為全國性大型企業、全國性布局企業和區域性中小企業，形成了全國性大型企業優勢不斷擴大、全國性布局企業加速發展、區域性中小企業深耕當地的競爭格局。未來，我國含乳飲料行業將朝著健康與營養化、數字化和智能化以及產品多元化發展趨勢。

一、定義及分類

含乳飲料是以乳或乳制品為原料，加入水及適量輔料經配制或發酵而成的飲料制品。含乳飲料還可稱為乳（奶）飲料、乳（奶）飲品。含乳飲料包括三種：配制型含乳飲料、發酵型含乳飲料、乳酸菌飲料。其中發酵型含乳飲料還可被稱為酸乳（奶）飲料、酸乳（奶）飲品。

二、商業模式

1、采購模式

含乳飲料企業原材料基本采購模式為“以銷定產、以產定購，兼顧庫存和采購周期，滿足生產計劃需要”。企業主要原輔材料包括生鮮乳、包裝材料和白糖等。原材料生鮮乳來源于企業自有牧場和大型合作牧場、專業合作社、生鮮乳貿易商等。在選擇生鮮乳供應商時，從質量管理標準、動物檢驗檢疫、奶牛飼養條件、基礎設施配套標準、硬件配套設備標準、規?；B殖狀況、人員專業水平、操作規范程度、衛生條件等維度對其進行現場考察，并對其生產的生鮮乳取樣送檢，現場考察及樣品檢驗均合格后，建立合格供應商名單。企業其他原材料如包裝物、白糖等輔料采購由供應部根據企業生產計劃、需求及市場變化情況組織采購。

2、生產模式

含乳飲料企業采取“以銷定產”的生產模式。含乳飲料保質期限較長，采取“以銷定產為主，適當調節為輔”的生產模式。銷售部每年年初編制年度銷售計劃，每月編制月度銷售計劃，生產計劃部結合銷售部門編制的銷售計劃、庫存情況、市場銷售情況、促銷政策和對未來市場銷售趨勢的預測等因素綜合判斷其生產計劃，并下達給生產部門。

外協加工模式。含乳飲料企業產品規格型號較多，不同產品對保質期的要求不同，口感要求、消費風格亦不同。為滿足產品創新和市場競爭的需要，公司對產品的灌裝方法、包裝形式的需求也在不斷變化。由于公司標準磚生產線產能不足，且不具備部分規格型號產品的生產能力，故需要通過外協供應商根據公司的技術要求和產品生產標準來提供配料、灌裝等外協加工服務。外協供應商僅提供生產場地、設備和人員等生產條件，并按照公司的產品配方和技術要求進行產成品加工，最終將產成品交付給公司進行對外銷售。

3、銷售模式

含乳飲料企業采取經銷與直銷相結合的銷售模式。經銷模式下，企業的產品通過賣斷方式直接銷售給經銷商，再由經銷商銷售給零售終端商，最后由零售終端商直接銷售給消費者；直銷模式下，企業與大型商超、連鎖超市、企事業單位、電商平臺等簽署銷售合同進行產品銷售。

三、行業政策

1、主管部門及監管體制

含乳飲料行業主管部門有國家發展和改革委員會、國務院食品安全委員會、國家市場監督管理總局、國家衛生健康委員會等。

國家發展改革委員會主要負責含乳飲料產業政策的制定、監督、檢查其執行情況，研究制定含乳飲料行業發展規劃，指導含乳飲料行業結構調整，含乳飲料產品開發和推廣的政府指導、項目審批和產業扶持基金的管理等。

國務院食品安全委員會作為國務院食品安全工作的高層次議事協調機構，主要職責是分析食品安全形勢，研究部署、統籌指導食品安全工作，提出食品安全監管的重大政策措施，督促落實食品安全監管責任。

含乳飲料行業的自律組織主要為中國食品工業協會、中國飲料工業協會、中國奶業協會和中國乳制品工業協會等，中國食品工業協會主要職責包括開展食品行業調查、分析研究工作，就我國含乳飲料等食品工業發展的規劃、方針和產業政策及法規等有關問題向國家政府部門提出建議；加強含乳飲料行業內的自律，創造和維護行業內的公平競爭環境；參與制定、修訂含乳飲料等食品行業有關標準，促進含乳飲料等食品工業產品質量水平的提高。中國飲料工業協會主要職能有貫徹落實國家有關政策，提出含乳飲料等飲料行業發展規劃，對國家法律、財稅政策、進出口政策、產業指導目錄等提供行業意見和建議。引導企業有序市場競爭，促進共同發展。中國乳制品工業協會是自律性、非營利性、全國性行業組織。主要包括規范含乳飲料行業行為，維護含乳飲料行業及企業利益；研究含乳飲料產業發展及市場趨勢，參與制定行業發展戰略規劃，向政府提出政策和立法建議；參與國家行業標準的制定、修訂和實施。

2、相關政策

隨著人們對于健康和營養的重視程度不斷提高,含乳飲料市場規模不斷擴大。中國經濟的快速發展，消費者收入水平不斷提高，含乳飲料成為消費者提升生活品質的選擇。含乳飲料行業的不斷發展離不開許多政策的實施以及監管體系的完善。如2022年2月國務院發布的《關于印發“十四五”推進農業農村現代化規劃的通知》，提出加強奶源基地建設，優化乳制品產品結構。推動含乳飲料行業上游奶源行業發展，同時能夠促進含乳飲料行業的發展。2023年7月國家發改委發布的《關于恢復和擴大消費措施的通知》，提出擴大餐飲服務消費，推動我國含乳飲料的消費市場的增長；完善農村電子商務和快遞物流配送體系，使得含乳飲料產品能夠更方便、快捷地進入農村市場，擴大了產品的銷售范圍，進一步推動含乳飲料市場規模的擴大。

四、發展歷程

20世紀80年代，我國含乳飲料開始起步，憑借豐富的口味、兼具營養的特點，以及滿足多樣化消費場景的市場定位，逐漸在食品飲料行業中脫穎而出。引入超高溫瞬時滅菌（UHT）技術和利樂無菌包裝技術，常溫奶保質期延長至6個月以上，大大擴展了銷售范圍，打破乳制品行業瓶頸。此階段產生了蒙牛、伊利等乳企，產品以白奶為主。2005-2015年，乳制品呈現了品牌上的升級以及產品上的魚龍混雜。風味白奶、含乳飲料、植物蛋白飲料在成功的品牌營銷下風靡，奠定了中國含乳飲料行業的格局。2015年至今，隨著消費者對新鮮、營養的需求增加，低溫含乳飲料市場開始崛起。

五、行業壁壘

1、政策法規壁壘

含乳飲料行業，2017年國家食品藥品監督管理總局發布了《飲料生產許可審查細則（2017版）》，含乳飲料被納入了實施食品生產許可管理的蛋白飲料產品，對含乳飲料的生產場所清潔度、殺菌工藝、消毒設施、空氣潔凈度均提出了相應要求，對新進入企業的生產環境提出了較高要求。

2、品牌壁壘

對于消費者而言，其選擇含乳飲料的主要考慮因素之一就是產品的品牌。近年來，食品安全問題日益被關注，產品品牌影響力在市場競爭中具有更為重要的地位。含乳飲料的客戶群體主要為大眾消費者，消費者在挑選時往往注重當地知名品牌及全國大品牌。企業的品牌價值是通過企業長年誠信合法經營并累積大量忠實消費群體而獲得的，新進入者短期內很難達到相應水平并在激烈的競爭中生存下來。

3、銷售渠道壁壘

完善的銷售渠道是含乳飲料企業發展的重要支柱。在全國范圍內，含乳飲料行業產品種類豐富，市場競爭十分激烈。一方面，爭取市場中有實力的經銷商、滿足知名商超的進場標準已經成為這類企業實現規模擴張、提高市場占有率的重要方式；另一方面，營銷網絡的完善依賴于企業的品牌知名度、品質信賴度和市場認知度，新進入者很難在短期內同時滿足上述條件。

4、技術壁壘

含乳飲料行業的技術水平主要體現在質量管理和新產品研發、生產等方面。質量管理技術依托于自動化的生產設備、高素質的技術人員、熟練的操作工人以及完善的質量控制和溯源體系。而新產品的研發、生產技術的改進則需要企業在長期積累過程中對產品特點、市場定位、消費人群的充分認知，以及在產品研發、設備升級過程中的持續資金投入。近年來，含乳飲料的種類日益豐富，企業在傳統生產的基礎上，需要不斷開發符合消費者多樣化需求的新產品，通過快速迭代的產品創新，抓住當前市場的消費潮流，進而在市場競爭中獲得先機。因此，只有技術儲備豐富的企業才能及時跟進、引領行業的發展，避免同質化的產品競爭。而小型企業和新進入者則面臨較高的技術壁壘。

5、奶源壁壘

作為含乳飲料（生鮮乳加工型）生產的主要原材料，穩定優質的奶源供應是這類企業維持正常生產經營的前提條件，企業對奶源的控制能力也同時決定了產品質量的可靠性。由于我國養殖行業長期存在布局分散、規?；潭炔桓叩奶攸c，導致奶牛養殖牧場往往也偏向于與下游企業建立長期穩定的合作關系，保障自身能獲得穩定的市場需求量。因此，行業新進入者難以在短期內獲得足夠且穩定的奶源供應。

6、資金及規模壁壘

含乳飲料行業對產品質量的要求十分嚴苛，使得新進入者需要具備一定的資本實力和人力資源優勢。首先，以利樂為代表的灌裝生產線價格昂貴，新進入企業在設備引進和廠房建設上勢必需要大量資金投入，投資回收期較長，風險較大；其次，要實現穩定的生產經營，企業不僅需要具備品質較高且足額供應的奶源渠道，還需要投入大量資金鋪設終端銷售渠道以及物流配送體系，使之形成一個完整的產業鏈條；最后，當項目正式投產后，企業還需要進行品牌宣傳、市場開拓和新產品研發等各方面的投入，對企業的資本實力構成了嚴峻的挑戰。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

我國含乳飲料市場快速發展，產業鏈發展較為完整。含乳飲料產業鏈上游包括奶源、包裝材料以及食品添加劑等行業生產所需的必要原材料。中游則是含乳飲料的生產及加工。下游則是消費者終端。中國含乳飲料行業產業鏈如下圖所示：

含乳飲料行業產業鏈

奶源

內蒙古伊利實業集團股份有限公司

內蒙古蒙牛乳業（集團）股份有限公司

光明乳業股份有限公司

江西陽光乳業股份有限公司

包裝材料

嘉美食品包裝（滁州）股份有限公司

山東新巨豐科技包裝股份有限公司

紛美包裝有限公司

Tetra Pak

珠海中富實業股份有限公司

食品添加劑

安徽金禾實業股份有限公司

北京科拓恒通生物技術股份有限公司

晨光生物科技集團股份有限公司

千禾味業食品股份有限公司

上游

內蒙古伊利實業集團股份有限公司

內蒙古蒙牛乳業（集團）股份有限公司

杭州娃哈哈集團有限公司

浙江李子園食品股份有限公司

中游

超市

便利店

無人售貨商店

下游

消費者

終端

從上游來看：上游原材料主要是奶源，奶源主要包括養殖奶牛的規?；翀?、奶牛養殖專業合作社以及散養奶農。隨著國家產業政策向規?；B殖傾斜、市場需求持續增長及物流供應鏈效率的持續提升，未來不具備競爭力的散養農戶將逐步退出市場競爭，原奶收購價格有望逐步趨于穩定，依托國家對鼓勵規?；B殖的補貼政策和規?；B殖帶來的經營成本下降，上游養殖企業將進入良性發展的局面，規?；?、標準化、現代化的養殖牧場將持續發展壯大，奶牛單產提升及牛群結構優化，原奶總產量有望持續增長，使原奶價格和供應量長期保持穩定，使得含乳飲料行業在經營成本和產品質量上能夠得到充足的保障。

從下游來看：含乳飲料行業的下游是消費者終端，對于含乳飲料企業來說，下游消費需求的增長主要受收入水平、消費觀念轉變等方面因素影響。同時，企業品牌知名度的樹立、廣告投放的策略、銷售價格的制定、新產品的開發等也是其保持市場規模的重要驅動因素。含乳飲料兼具了營養、口味的雙重特點，隨著人們健康意識的日益提高，使得含乳飲料仍將在飲料消費中保持穩定的發展態勢。未來，隨著國內飲料市場流行趨勢的不斷變化，含乳飲料產品也將呈現出各式各樣的產品創新。

2、行業領先企業分析

（1）內蒙古伊利實業集團股份有限公司

伊利股份成立于1993年，于1996年在上交所主板上市。主要從事各類乳制品的加工、制造與銷售活動，是目前中國規模最大、產品線最全的乳制品企業。旗下擁有液體乳、含乳飲料、奶粉、冷凍飲品、酸奶等產品系列，業務范圍覆蓋全國。近年來，伊利股份營業收入逐年上漲，從2020年的968.86億元，上漲至2022年的1231.71億元。2023年1-9月營業收入為970.91億元。營業收入逐年上漲的原因主要是受新冠疫情的影響，消費者對健康意識的逐漸提高，以及生活水平的提高，使得乳制品以及含乳飲料逐漸受到大眾青睞，推動伊利股份營業收入上漲。

（2）浙江李子園食品股份有限公司

李子園是一家集含乳飲料及其它飲料研發、生產、銷售于一體的股份有限公司，成立于1994年，總部位于浙江省金華市。主要產品包括配制型含乳飲料、發酵型含乳飲料、復合蛋白飲料、乳味風味飲料等。在浙江、江西、云南、河南等地建有多家子公司和生產加工基地，投資配備了乳制品、含乳飲料和其它飲料生產線30多條，可實現年產40萬噸含乳飲料及其它飲料的規模。公司以“區域經銷模式”為主要銷售模式，以“年輕消費群體和青春休閑、營養便利”為市場定位和導向，建立了完善的市場營銷網絡和市場服務體系。李子園主營業務為含乳飲料，2021年李子園含乳飲料營業收入為14.27億元；2022年李子園含乳飲料營業收入較上年有所下降，營業收入為13.59億元。

七、行業現狀

近年來，我國含乳飲料行業市場規模不斷擴大，2021年我國含乳飲料行業市場規模為1237.5億元，2022年市場規模超1300億。隨著經濟的發展和人民生活水平的提高，消費者對含乳飲料的需求不斷增加。且含乳飲料行業的產品種類不斷豐富，口味和功能也在不斷拓展，滿足了不同消費者的需求，進一步推動了市場規模的擴大。

八、發展因素

1、有利因素

（1）居民消費需求的轉變提升行業發展空間

我國經濟快速增長，居民生活水平日益提高，隨著消費結構的進一步升級，消費者對飲料產品的多樣化需求不斷上升，逐步從“溫飽型”向“品質型”跨越，對飲料產品的消費不再僅僅滿足于產品的口味，同時還追求產品的營養價值。而含乳飲料相對于其他飲料來講兼具了口味豐富、營養的特點，且能適應多樣化的消費場景，從而相比其他飲料產品更具有市場競爭力。因此，隨著居民消費水平的提高以及消費意識的升級，將使含乳飲料行業得到進一步擴充、發展。

（2）居民消費支出水平逐步提高，農村市場前景廣闊

2023年我國城鎮居民人均消費支出32994元，同比增長8.6%；農村居民人均消費支出18175元，同比增長9.3%。在居民生活水平不斷提高的帶動下，含乳飲料的需求也相應急劇增加，促使含乳飲料的消費增長十分顯著。加之國家多次發文加快農業產業結構調整，將增加農民收入、促進農村地區的經濟發展作為國家惠民工程的重中之重，以及在加快城鄉統籌、推進新型城鎮化建設任務的持續推進下國內農村居民的生活水平得到了極大改善，其膳食結構中含乳制品的食用量大幅提升，也在一定程度上拉動了含乳飲料及乳制品市場的旺盛消費需求，為相關企業進一步深耕農村市場帶來了十分廣闊的發展前景。

（3）消費者健康意識的提高

隨著消費者健康意識的提高，含乳飲料作為一種營養豐富、口感多樣且其中含有乳清蛋白和多種活性成分，具備一定營養價值，易消化吸收，可有效補充人體優質蛋白質的飲品，開始受到消費者的青睞。消費者對含乳飲料的品質和安全性也提出了更高的要求，這促使企業不斷改進生產技術和提高產品質量。

（4）產業政策的實施推動行業發展

對于含乳飲料行業，國家為加快飲料產品標準體系的建設和完善，從2007年發布第一版《飲料通則》以來，于2015年又對《飲料通則》進行了修訂，制定了嚴格的質量標準要求。同時，國家食品藥品監督管理總局于2006年印發了首版《飲料生產許可審查細則》，并于2017年進行了修訂，對飲料生產企業的生產規范提出了更高要求，降低飲料質量風險隱患。這一系列的政策實施和行業規范治理之后，我國含乳飲料行業整體進入了更加規范、健康的良性發展軌道。

（5）成熟的技術條件

我國的含乳飲料市場發展良好，均質技術、UHT殺菌技術、巴氏殺菌技術等各類生產技術日趨成熟，加上更多新的包裝技術、生物發酵技術、檢測技術等得到充分應用。比如，膜過濾減菌技術的應用減少了環境污染和能量消耗，能在過濾的同時實現物料的濃縮或分離，還原產品最純正的口感；生物發酵技術的應用對乳酸菌進行改造，使之產生特殊分解酶，進而提高發酵型含乳產品的保健功能；檢測技術的提升和運用，對生鮮乳中關鍵菌種、毒素指標進行精準分析，確保產品品質。日益成熟的技術水平，促使整個行業的技術含量得到不斷提升和發展壯大。

2、不利因素

（1）食品安全問題依然突出

食品質量關乎民生問題，目前食品安全已成為全社會的焦點之一。政府部門不斷出臺各類規章制度予以規范并加大懲處力度，社會輿論對于該問題也高度關注。近年來，國內外食品安全事件屢有發生，在一定程度上挫傷了消費者的消費積極性，對行業尤其是部分企業產生了一定負面影響。部分含乳飲料生產企業的質量控制能力不足，導致產品質量不穩定，甚至存在安全隱患。

（2）產品同質化

近年來，含乳飲料和乳制品呈現快速增長，吸引眾多企業和品牌進入到競爭序列中，由于中小企業規模小、生產技術水平較低，一般不注重研發投入和產品創新，依靠跟風模仿，導致產品品類、配方、口感或包裝差異小，造成產品同質化趨勢較為明顯，進一步加劇了行業競爭，消費者難以形成品牌認知，消費體驗欠佳。

（3）原材料價格波動

含乳飲料行業生產所需原材料包括奶源、包裝材料等，原材料價格波動對生產成本影響較為明顯。原材料價格波動受市場供需關系變化、國家產業政策調整等因素的影響，若未來因生產所需的主要原材料價格產生大幅波動，而企業不能適時采取有效措施，可能會影響企業產品的市場競爭力，并對企業的收入增長和盈利提升帶來不利影響。

九、競爭格局

目前，我國含乳飲料行業市場競爭較為激烈，市場化程度較高。含乳飲料行業可劃分為全國性大型企業、全國性布局企業和區域性中小企業，形成了全國性大型企業優勢不斷擴大、全國性布局企業加速發展、區域性中小企業深耕當地的競爭格局，并分為三個梯隊。第一梯隊為全國性大型企業層面，企業數量少、規模大、品牌集中，以伊利股份、蒙牛乳業、娃哈哈為代表。第二梯隊為全國性布局企業層面，企業數量較多、品牌知名度有待提高、已布局全國市場但競爭優勢弱于全國性大型企業以光明乳業、菊樂股份、李子園、新乳業、燕塘乳業、均瑤健康等企業為代表。該類企業經營特點為已經依靠重點區域或省份形成了明顯的區域優勢，生產、銷售已經布局全國，但整體優勢不及全國性大型企業，憑借產品差異化戰略和持續創新，以明星產品或在銷售渠道掌控力強的區域不斷搶奪區域性中小企業和全國性大型企業的市場份額，逐漸縮小與全國性大型企業的差距。第三梯隊為區域性中小企業層面，主要為中小型含乳飲料企業，企業數量眾多、規模較小，優勢區域一般為某一省或市。

十、發展趨勢

在現代消費觀念升級的大背景下，消費者對健康飲料的訴求日益提高，對營養均衡、低糖、低脂肪等需求增加，推動了含乳飲料行業的增長。同時，有機、天然、無添加等健康理念的追求，促使含乳飲料行業不斷推出更加健康、安全的產品。隨著科技的進步，數字化與智能化成為含乳飲料行業的發展趨勢。通過引入先進的技術和設備，實現生產過程的自動化、智能化，提高生產效率和產品質量。同時，利用大數據、人工智能等技術手段，對消費者需求進行分析和預測，為產品研發和營銷提供有力支持。隨著人們生活水平不斷提高，大眾對含乳飲料的消費需求也開始呈現差異化和個性化的特征，加之各地飲食文化和口味習慣存在較大差異，使得單一口味的產品很難同時滿足各地消費者的口味需求，因此含乳飲料加工企業還需在打造核心單品的基礎上進行多樣化的延伸，不斷豐富產品的口味、口感以迎合不同的消費需求。未來，我國含乳飲料行業將朝著健康與營養化、數字化和智能化以及產品多元化發展趨勢。