摘要：電子真空器件行業是支撐我國國防建設、國民經濟發展的戰略性基礎行業，對產業鏈上下游都具有很強推動能力。隨著電子元器件行業的不斷發展，新型電子真空器件已在航天航空及軍工、半導體、新能源等關鍵領域發揮著不可替代的作用，市場需求量不斷提高。2023年我國電子真空器件下游應用領域占比最高的是新能源汽車及充電設施，占比達40%，其次是航天航空及軍工，占比24%，接著是半導體設備制造，占比為16%，最后則是光伏風能及儲能、傳統能源、安檢、輻照等其他領域，占比為20%。

一、定義及分類

電子真空器件指借助電子在真空或者氣體中與電磁場發生相互作用，將一種形式電磁能量轉換為另一種形式電磁能量的器件。電子真空器件種類十分繁多，應用十分廣泛。電子真空器件是電子產品及電子信息產業的重要組成部分，其質量和技術水平直接決定電子信息產品的質量與性能。電子真空器件按功能和應用可分為靜電控制電子管、微波電子管、電子束管、光電管、X射線管、充氣管、真空量子電子器件等。

二、商業模式

1、采購模式

企業的采購圍繞銷售訂單和生產計劃開展，采取連續分批的形式向供應商采購，主要分為原材料、輔料和生產設備的采購。企業采購的主要原材料包括金屬零件、金屬材料、瓷件、觸頭、線圈等。計劃物流部根據企業的銷售計劃、銷售訂單、市場預測以及庫存情況制定年度、月度等采購計劃，由采購部具體執行。采購部負責供應商開發、審核、詢價、議價等程序，按照采購產品技術要求及物資類別在《合格供方名錄》中選擇供應商，根據采購計劃按批次下達采購訂單。工藝部和各產品事業部在采購執行過程中負責提供對采購物料的技術要求，與供應商溝通或解決技術質量問題。質量部負責對采購物料進行質量、參數等入廠驗證，并負責對供應商進行質量管理控制。

2、生產模式

電子真空器件生產企業生產模式主要實行“以銷定產”為主、市場預測與安全庫存相結合的生產模式，建立了以電子真空制造平臺為基礎、信息化生產執行系統為協同的多品種、定制化、規?；纳a模式。根據電子真空器件行業產品應用領域多樣性的特點，大型企業具備從零件加工到成品裝配出廠的全流程生產線，可根據客戶訂單對產品不同規格、參數、外觀等需求進行定制化柔性生產。在按單生產的基礎上，企業也會根據市場預期對部分具備一定標準化程度的產品安排合理的安全庫存生產，以應對市場需求的變化。企業的生產計劃由計劃物流部負責制定，計劃物流部根據企業銷售計劃、月末庫存情況、年度指標、新品（樣品）生產計劃等編制成品生產計劃，經審批后下發至生產中心各生產單元組織生產。此外，電子真空器件生產企業軍工產品采用“型號定制”方式，定型后持續生產，軍品的單次訂貨量較小，生產周期較長。國家對軍工行業的科研生產采取嚴格的許可制度，根據相關規定，企業軍工相關產品的生產必須嚴格按照國家軍用標準，由軍代表實行全過程質量監督。

3、銷售模式

電子真空器件生產企業產品銷售以直接銷售為主，下游客戶主要為國內外電子真空器件應用領域的設備、機械等制造廠商以及少量電子真空器件貿易商。企業與各系列電子真空器件產品對應細分市場的主要客戶建立了長期、穩定的合作關系，能夠及時掌握市場動態及客戶的需求并做出快速響應，提升和擴充產品線，在滿足現有成熟領域市場需求的同時不斷拓展新的應用領域。電子真空器件企業的營銷部負責客戶的開發、銷售、售后服務、日常維護以及市場信息收集反饋等工作。售前階段，在營銷部及相關產品部門與客戶就產品開發需求、報價等相關事項達成意向后，企業通常與客戶簽訂銷售框架協議，約定產品型號規格、定價方式、交貨周期、支付方式等內容，客戶根據具體需求，定期或不定期下達訂單，并明確產品型號、數量、價格、交付期限等具體事項；部分客戶也采取直接下達訂單的方式。企業根據客戶的規模、合作時間、訂購數量以及信用情況等因素給予客戶一定的信用周期。

三、行業政策

1、主管部門及監管體制

電子真空器件制造行業的主管部門是國家發改委、國家工業和信息化部、國家國防科技工業局等部門。發改委主要負責擬定電子真空器件行業的產業政策和標準、發展規劃，提出優化產業布局、結構等政策建議；工信部主要負責擬定和組織實施行業規劃、產業政策和技術規范標準，檢測工業行業日常運行，推動重大技術裝備發展和自主創新；國防科工局主要負責國防科技工業計劃、政策、標準及法規的制定和執行情況的監督，組織協調武器裝備科研生產重大事項以及對武器裝備科研生產實行資格審批。

根據電子真空器件制造行業內各企業具體產品的不同可分別由中國真空電子行業協會、中國電子元件行業協會、中國電器工業協會等協會組織進行自律管理。中國真空電子行業協會主要負責擬訂真空電子器件行業的規劃、法規和經濟技術政策，發布行業標準，對電子器件等行業發展進行宏觀調控。中國電子元件行業協會主要協助政府開展行業管理工作；積極倡導行業自律，規范會員行為，培育維護良好的電子元件產業市場環境；開展行業調查研究，向政府部門提供行業發展規劃、產業政策、技術政策、法律法規等建議；開展國際交流與合作，促進電子元件行業持續健康發展。中國電器工業協會主要推動行業自律、協調、監督和維護合法權益，組織調查研究，為企業走向市場、開拓市場服務；經政府授權和委托開展標準化管理、行業統計、科技成果評審、企業信用等級評價等行業管理工作；幫助企業及時掌握行業發展動態，引導行業健康持續發展。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進我國電子真空器件行業的發展，如《基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023年）》，高端裝備制造領域的發展將增加對高可靠電子元器件的需求，包括電子真空器件。隨著這些領域的技術進步和產業升級，對電子真空器件的性能、質量和可靠性要求將不斷提高，從而推動電子真空器件行業的持續發展和市場需求增長?！豆膭钔馍掏顿Y產業目錄（2022年版）》將高壓真空元件及開關設備列入全國鼓勵外商投資產業目錄，鼓勵外商投資電子真空器件行業，外資的參與有助于推動電子真空器件行業向更高端的產品和服務轉型，加速產業結構的優化和升級，推動電子真空器件行業的發展。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

電子真空器件行業存在顯著的技術壁壘。由于電子真空器件行業涉及高度專業化的知識和技術以及復雜的設計、制造和測試過程，如真空技術、材料科學、半導體工藝等，新進入者需要投入大量資源進行技術研發和人才培養。此外，行業內不斷的技術創新和產品升級也要求企業保持持續的技術投入和創新能力，這對新進入者構成了較高的技術門檻。

2、資金壁壘

電子真空器件行業的投資規模較大，涉及設備購置、生產線建設、研發支出等多個方面。新進入者需要具備雄厚的資金實力，以應對高昂的初始投資和后續運營成本。此外，電子真空器件行業的競爭態勢和市場風險也要求企業持續投入資金進行研發和設備升級，以應對可能的市場波動和競爭壓力以及技術更新換代的需要。

3、人才壁壘

電子真空器件行業對人才的需求非常旺盛，尤其是具備高度專業知識和實踐經驗的技術人才和管理人才。新進入者需要組建一支具備相關技能和經驗的專業團隊，以確保產品研發、生產和管理等環節的順利進行。然而，電子真空器件行業內優秀人才的稀缺性和高昂的人力成本構成了新進入者的人才壁壘。

4、認證壁壘

電子真空器件通常需要符合國際和地區的安全、性能標準和認證要求，涉及多個國際和國內認證標準，如ISO系列認證、CE認證、UL認證等。新進入者需要通過一系列繁瑣的認證流程，以滿足行業標準和市場需求。這些認證不僅要求企業具備相應的技術和管理能力，還需要投入大量的時間和精力進行申請和審核。因此，認證壁壘也是新進入者需要面對的重要挑戰之一。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

電子真空器件產業鏈上游主要為原材料行業，主要包括金屬材料、陶瓷、玻璃以及晶體材料等。金屬材料是電子真空器件的主要原材料之一，用于制造器件的管殼、陽極、收集極、慢波結構、熱絲等部分。常用的有色金屬材料包括鎢、鉬、銅、鎳、鋁等純金屬。產業鏈中游則主要為電子真空器件生產制造。下游則主要應用到國防軍事、航空航天、半導體以及新能源等領域。中國電子真空器件行業產業鏈如下圖所示：

電子真空器件行業產業鏈

玻璃

中國耀華玻璃集團有限公司

福耀玻璃工業集團股份有限公司

洛陽北方玻璃技術股份有限公司

成都南玻玻璃有限公司

有色金屬

紫金礦業集團股份有限公司

崇義章源鎢業股份有限公司

洛陽欒川鉬業集團股份有限公司

中國鋁業集團有限公司

浙江華友鈷業股份有限公司

陶瓷

山東國瓷功能材料股份有限公司

廣東天安新材料股份有限公司

蒙娜麗莎集團股份有限公司

廣東東鵬控股股份有限公司

晶體材料

福建福晶科技股份有限公司

光智科技股份有限公司

隆基綠能科技股份有限公司

TCL中環新能源科技股份有限公司

上游

陜西寶光真空電器股份有限公司

昆山國力電子科技股份有限公司

成都國光電氣股份有限公司

成都旭光電子股份有限公司

中游

國防軍事

航空航天

半導體

新能源

下游

從上游來看：原材料的質量和純度直接影響到電子真空器件的性能和穩定性。高質量的原材料可以確保器件具有優異的電氣特性、長壽命和高可靠性，從而滿足各種應用場景的需求。相反，如果原材料存在雜質或質量問題，可能導致器件性能下降、壽命縮短或可靠性降低，進而影響整個行業的聲譽和發展。此外，原材料的價格波動也會對電子真空器件行業的成本和市場競爭力產生影響。原材料價格的上漲可能導致制造成本增加，進而影響到企業的盈利能力和市場競爭力。

從下游來看：電子真空器件下游主要應用與國防軍事、航空航天、半導體以及新能源等領域。下游應用領域的發展速度和規模直接決定了電子真空器件的市場需求量。國防軍事、航天航空、新能源汽車、新能源及儲能等領域對電子真空器件的需求持續增長，推動了行業的快速發展。

2、行業領先企業分析

（1）昆山國力電子科技股份有限公司

昆山國力電子科技股份有限公司自成立以來，專注于電子真空制造領域的工藝技術和產品設計，經過多年的技術積累和研發投入，自主研發能力和核心技術覆蓋了電子真空器件生產制造的各關鍵環節。國力股份產品系列豐富，廣泛應用于新能源汽車、國防軍工、航空航天、雷達通訊、半導體設備、煤炭、電力、醫療、安檢、工業探傷及輻照等領域。近年來，隨著技術的進步和產業的升級，國力股份的產品應用不斷延伸，逐漸擴展到光伏、儲能、柔直輸配電、軌道交通等行業和領域。國力股份產品型號眾多，按照功能和應用場景主要包括陶瓷真空電容器、陶瓷高壓真空繼電器、高壓直流接觸器、陶瓷真空開關管、交流接觸器和真空有源器件等產品。2022年國力股份營業收入達7億元，同比增長37.53%。2023年1-9月，國力股份營業收入為4.86億元，同比增長1.2%。

（2）成都旭光電子股份有限公司

成都旭光電子股份有限公司創建于1965年，于2002年11月在上海證券交易所上市，旭光電子是一家專業從事電子管、開關管等金屬陶瓷電子真空器件、高低壓配電成套裝置、光電器件等產品研發、生產、銷售的重點高新技術企業。旭光電子擁有獨立、完整的發射管研發、生產體系，在關鍵材料、零部件制造的工藝技術和裝備方面形成了競爭優勢。旭光電子真空開關管、電子管、固封極柱、高低壓成套配電裝置、光電器件等產品國內最大的生產企業之一，開關管及固封極柱產、銷量位居國內市場第二。近年來，旭光電子營業收入逐年增加，2022年旭光電子營業收入為11.41億元，同比增長13.36%。2023年1-9月，旭光電子營業收入為9.01億元，同比增長11.78%。

六、行業現狀

電子真空器件行業是支撐我國國防建設、國民經濟發展的戰略性基礎行業，對產業鏈上下游都具有很強推動能力。隨著電子元器件行業的不斷發展，新型電子真空器件已在航天航空及軍工、半導體、新能源等關鍵領域發揮著不可替代的作用，市場需求量不斷提高。2023年我國電子真空器件下游應用領域占比最高的是新能源汽車及充電設施，占比達40%，其次是航天航空及軍工，占比24%，接著是半導體設備制造，占比為16%，最后則是光伏風能及儲能、傳統能源、安檢、輻照等其他領域，占比為20%。

七、發展因素

1、機遇

（1）國家產業政策的支持

電子器件制造行業的作為電子信息產業重要的組成部分，對國民經濟關鍵基礎產業具有支撐作用，而電子真空器件是電子器件制造行業中一類廣泛應用于戰略性行業的重要部件。隨著國家工業戰略對于解決核心基礎零部件產品性能和穩定性的關鍵共性技術目標不斷深化，在政策層面明確對關鍵基礎零部件行業的鼓勵和支持。如《鼓勵外商投資產業目錄（2022年版）》將高壓真空元件及開關設備列入全國鼓勵外商投資產業目錄，鼓勵外商投資電子真空器件行業，有利于促進電子真空器件行業吸收外資，促進電子真空器件行業向更高端的產品和服務轉型。

（2）下游市場空間巨大，進口替代需求持續增強

電子真空器件作為國防軍事裝備和高端裝備制造的關鍵基礎器件之一，已在航天航空及軍工、半導體、新能源、安檢、醫療等領域廣泛應用。近年來，隨著國際形勢和經濟格局的變化，國防科技工業和高端裝備制造水平在國際競爭中的重要地位愈發顯著，在產業結構轉型升級的背景下，航空、軍工、半導體、新能源等高端設備行業市場需求增速較大，發展空間不斷擴充，同時帶動相關產業鏈的快速發展，對核心基礎元器件的需求越來越大、要求也越來越高。同時，面臨貿易摩擦不斷加劇的國際環境，外國企業對我國核心工業采取了一定程度的封鎖，關鍵設備、核心零部件的自控可控需求日益迫切，產業供應鏈逐漸向國內轉移，為我國具備技術儲備和規模生產能力的電子元器件生產企業突破國外技術壁壘、實現國內市場進口替代、參與國際競爭創造了良好和廣闊的發展機遇。

（3）技術創新和產業升級

隨著科技的不斷進步，電子真空器件行業正面臨著前所未有的創新空間。新技術、新材料的不斷涌現，為電子真空器件的性能提升、成本降低和可靠性增強提供了可能。此外，產業升級也是電子真空器件行業的重要機遇。隨著智能制造、工業互聯網等先進制造技術的應用，電子真空器件的生產過程將實現更高程度的自動化、智能化。這不僅可以提高生產效率，降低生產成本，還可以提升產品質量和穩定性。

2、挑戰

（1）下游領域產品迭代發展的挑戰

電子真空器件下游應用領域產品更新速度過快，如半導體產業、新能源產業、高端設備領域等，都是產品、材料更新迭代速度較快的產業，遵循一代材料、一代設備、一代產品的發展規律，其上游供應鏈往往需要率先于下游市場的更新換代提前進行研發、設計，為下一代產品進行技術儲備、新產品驗證等。不能抓緊產品變革先機、對下游應用市場產品更新迭代作出快速響應的企業，將難以在市場中保持競爭地位。下游市場產品迭代對企業的研發投入、研發技術水平、人才資源和綜合實力都提出了較高的要求和挑戰。

（2）原材料價格波動

電子真空器件行業原材料主要包括有色金屬、玻璃、陶瓷、晶體材料等，這些材料的價格受國際市場供求關系、政治經濟形勢、匯率變動等多重因素影響，波動較大。原材料價格的上漲會直接增加電子真空器件的生產成本，如企業未能及時或者無法通過價格轉移、工藝優化等方式應對因原材料價格上升導致的成本壓力，將會壓縮企業的利潤空間，甚至可能導致部分成本敏感型企業無法承受而退出市場。

（3）高端人才缺乏

電子真空器件行業是一個技術密集型行業，對高素質的研發人才、技術工人和管理人員有著極高的需求。然而，目前我國電子真空器件行業面臨著人才短缺的問題，尤其是高端技術人才和復合型人才的缺乏更為突出。這主要是因為電子真空器件行業的技術門檻較高，需要長時間的學習和實踐才能掌握，而且行業的知名度和吸引力相對較低，難以吸引優秀的人才加盟。人才缺乏不僅限制了企業的技術創新和產品升級，也影響了企業的管理水平和市場競爭力。

八、競爭格局

中國電子真空器件行業的大部分市場份額由國有企業控制，這些企業通常具有較強的研發能力和生產能力，以及穩定的客戶群體。我國電子真空器件行業企業競爭梯隊中，位于第一梯隊的有國力股份、旭光電子以及中電科旗下企業及研究所。第二梯隊則有國光電氣、北廣科技、宏明電子以及蘭州真空設備等。第三梯隊則為其他中小型電子真空器件生產企業。

九、發展趨勢

伴隨著航空、航天及軍工行業整機產品小型化、輕型化的發展趨勢，短波通訊設備、電控系統設備等也在朝著該方向快速發展，與之配套的電子真空器件也相應要求體積小、重量輕。小型化、輕型化的電子真空產品能夠幫助航空航天及軍工整機設備減輕啟動及行進重量，增大關鍵任務功能單元空間。過去，許多高端電子真空器件依賴進口，隨著國內電子真空器件技術的不斷進步和成熟，國產化替代已成為行業發展的重要趨勢。此外，隨著技術的不斷進步，電子真空器件行業正逐步實現智能化與自動化的融合。這不僅有助于企業降低生產成本、提高生產效率，還能夠減少人為錯誤、提高產品質量，并更好地適應市場的快速變化。未來，我國電子真空器件行業將朝著小型化、輕型化、國產化替代、智能化及自動化趨勢發展。