摘要：鉛酸蓄電池是汽車發動機的動力來源，也是電動車的主要動力來源之一。隨著我國鉛酸蓄電池相關技術不斷成熟，產品的市場認可度持續提升。我國鉛酸蓄電池的出口數量持續增長，2023年出口數量為2.37億個，同比增長13.13%，啟動用電池占同期出口總數的25.8%。

一、定義及分類

鉛蓄電池，又被成為鉛酸蓄電池，是一種電極主要由鉛及其氧化物制成，電解液是硫酸溶液的蓄電池。鉛蓄電池放電狀態下，正極主要成分為二氧化鉛，負極主要成分為鉛；充電狀態下，正負極的主要成分均為硫酸鉛。根據鉛酸蓄電池的用途不同，可以分為啟動用鉛酸蓄電池、動力用鉛酸蓄電池、固定型閥控密封式鉛酸蓄電池、其它類。其他類主要包括小型閥控密封式鉛酸蓄電池、礦燈用鉛酸蓄電池等。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

鉛蓄電池屬于電池行業，我國電池行業的管理體制為國家宏觀指導和行業協會自律管理下的市場競爭體制。

國家工業和信息化部是我國電池行業的政府管理部門，制定并實施能源節約和資源綜合利用、行業規范審核，檢測分析工業運行態勢，統計并發布相關信息，清潔生產促進政策等。此外，國家發展改革委負責統籌協調行業發展的重大政策、規劃、戰略等。

鉛蓄電池的全國性行業自律組織主要有中國電池工業協會、中國電器工業協會鉛酸蓄電池分會和中國化學與物理電源行業協會。行業協會主要負責協助宣傳貫徹有關法律、法規和產業政策，協助編制行業發展規劃和產業政策，參與國家標準及行業標準的制定和修訂，開展行業及市場研究，行業經營狀況的統計分析，以及訂立行規行約進行行業自律管理等。

2、行業相關政策

鉛蓄電池是一種重金屬污染源，廢舊鉛蓄電池對環境的影響較大。因此，我國鉛蓄電池的政策側重于污染防治。2022年3月，生態環境部發布《關于進一步加強重金屬污染防控的意見》中，將鉛蓄電池制造業列為重點防控行業。6月，生態環境部又發布《關于進一步推進危險廢物環境管理信息化有關工作的通知》，要求深化廢鉛蓄電池收集轉運試點工作，并要求相關單位應用國家固廢信息系統中的廢鉛蓄電池收集處理專用信息平臺，如實記錄信息。2023年11月，生態環境部又發布《關于開展優化廢鉛蓄電池跨省轉移管理試點工作的通知》，提出在全國范圍開展優化廢鉛蓄電池跨省轉移管理試點工作。廢鉛蓄電池的處理是鉛蓄電池行業綠色化發展的重要環節，國家將不斷優化并嚴格落實廢鉛蓄電池的回收處理工作。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

技術創新是鉛蓄電池發展的驅動力之一。鉛蓄電池的材料研發、電池結構設計等涉及材料學、化學、物理學等多學科知識的交叉，需要大量基礎性研究和完整研發體系的支撐。鉛蓄電池產品的制造工序也較為復雜，生產過程中的重要工序，如鑄焊、化成及涂布等，以及合金配方比例等生產工藝，對于提升電池產品性能具有重要意義，而該等生產工藝均需要長時間的測試、探索，才能提高生產效率并保證產品的一致性。

2、資金壁壘

鉛蓄電池制造屬于資金密集型行業，產品技術和生產工藝的研發，廠房構建、先進生產線及環保設備引進、品牌建設維護和原材料采購均需要大量資金投入。工業和信息化部發布的《鉛蓄電池行業規范條件》（2015年本）提出“新建、改擴建鉛蓄電池生產企業（項目），建成后同一廠區年生產能力不應低于50萬千伏安時”，該規范條件體現了國家對該產業規模要求的方向。因此，鉛蓄電池企業需要更大的資金投入以提高產能規模。

3、品牌壁壘

低質或劣質電池產品不僅產品性能不達標，使用過程中也會產生較大的安全隱患，因此企業良好的產品質量表現、較低的返修率、較高的安全評價是影響消費者選擇的重要因素，以上共同構成了消費者的品牌認知。而品牌認知的建設需要較長時間的積累和持續的維護，構成行業品牌壁壘。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

鉛蓄電池產業鏈上游主要包括鉛、硫酸、玻璃纖維等原材料。鉛是生產鉛蓄電池的主要原材料，原料鉛占鉛酸蓄電池生產成本的40%左右。中游為鉛蓄電池組裝生產。下游行業為鉛蓄電池的應用領域，包括汽車、電力、通信等領域。目前我國鉛酸蓄電池的下游應用市場主要是汽車行業，是汽車發動機的動力來源，同時鉛蓄電池也是電動車的主要動力來源之一，汽車領域的鉛蓄電池需求合計占其應用市場的70%以上。

鉛蓄電池行業產業鏈

鉛

金徽礦業股份有限公司

盛達金屬資源股份有限公司

云南馳宏鋅鍺股份有限公司

西部礦業股份有限公司

硫酸

云南云天化股份有限公司

銅陵有色金屬集團股份有限公司

云南銅業股份有限公司

中金黃金股份有限公司

深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司

玻璃纖維

中國巨石股份有限公司

中材科技股份有限公司

重慶國際復合材料股份有限公司

山東玻纖集團股份有限公司

江蘇長海復合材料股份有限公司

江蘇正威新材料股份有限公司

四川威玻新材料集團有限公司

上游

天能電池集團股份有限公司

超威動力控股有限公司

駱駝集團股份有限公司

理士國際技術有限公司

中游

汽車

電力

通信

下游

2、行業領先企業分析

（1）天能電池集團股份有限公司

天能股份堅持科技創新驅動綠色發展理念，深耕電池行業，形成了鉛蓄電池和鋰離子電池協同發展及氫燃料電池、鈉離子電池等新材料電池儲備發展的電池產品體系。鉛蓄電池是天能股份的基石業務，其已經掌握了石墨烯復合材料、多元復合稀土合金、超能錳鐵鋰等新型材料技術，并持續探索鉛炭電池、純鉛電池等新型材料鉛蓄電池的前沿技術。2020年至2022年，天能股份的鉛蓄電池營業收入持續上漲，2023年繼續保持良好的發展態勢。2023年上半年，天能股份的鉛蓄電池營業收入為202.46億元，同比增長36.28%，增勢明顯。

（2）駱駝集團股份有限公司

駱駝股份圍繞“綠色鉛蓄電池平臺”和“新能源鋰電池平臺”開展業務，主營業務包括汽車低壓電池業務、回收業務和儲能業務等。駱駝股份是汽車低壓電池行業內領軍企業，以汽車低壓鉛蓄電池和汽車低壓鋰電池為主，其汽車低壓鉛蓄電池產品包括起動電池、啟停電池、新能源汽車輔助電池、商用車駐車空調電池等。經過四十多年的自主發展及外延并購，駱駝股份在汽車低壓鉛蓄電池領域建成了“電池生產--銷售--回收--再生--生產再利用”的循環經濟模式。2019年至2022年，駱駝股份的鉛蓄電池銷量持續上漲，2023年增勢繼續，上半年鉛蓄電池銷量為1623萬KVAH，同比增長12.3%，發展勢頭良好。

五、行業現狀

我國不僅是鉛蓄電池生產大國，還是鉛蓄電池出口大國。隨著我國鉛酸蓄電池相關技術不斷成熟，產品的市場認可度持續提升。再加上歐美國家電池原材料短缺，進口需求增多，因此我國鉛酸蓄電池出口數量持續提升。2019年至2023年，我國鉛酸蓄電池的出口數量持續增長。2023年我國鉛蓄電池出口數量為2.37億個，同比增長13.13%。其中，啟動用電池的出口數量為0.61億個，占同期出口總數的25.8%。

六、發展因素

1、機遇

（1）國家產業政策支持

近年來，國家對于鉛蓄電池行業的發展給予了積極的政策支持，《產業結構調整指導目錄（2024 年本）》將新型結構密封鉛蓄電池列為鼓勵類產業。國家鼓勵電池產品結構的優化，推進產業的升級與產品升級，這有助于鉛蓄電池行業的技術創新和市場拓展。同時，國家對于環保要求的提高也推動了鉛蓄電池行業向綠色、環保、可持續發展的方向轉變。

（2）技術進步

隨著科技的發展，鉛蓄電池行業在技術創新方面取得了顯著的進步。技術創新不僅能提高鉛蓄電池的性能和品質，還能為鉛蓄電池行業的可持續發展提供了強大的動力。例如，鉛回收技術的提升使得再生鉛冶煉企業能夠進一步提高鉛回收比例和冶煉質量，這為鉛蓄電池行業提供了優質的金屬鉛來源。同時，鉛蓄電池技術也在向高性價比、高安全性以及高比能量方向發展，這有助于提升鉛蓄電池的市場競爭力。

（3）市場需求增長

隨著經濟的發展和人民生活水平的提高，鉛蓄電池在汽車、電動車、通信等領域的應用需求不斷增長。特別是在新能源汽車領域，鉛蓄電池作為重要的能源存儲裝置，其市場需求潛力巨大。這為鉛蓄電池行業的發展提供了廣闊的市場空間。市場需求的持續增長將促使企業加大技術創新和產品研發力度，以滿足不同領域對電池性能、安全性、環保性等方面的要求，有助于行業發展。

2、挑戰

（1）環保政策對鉛蓄電池提出更高的要求

全球環保意識的提高，各國政府加強了對鉛蓄電池行業的環保監管，限制鉛排放和廢棄物處理。這導致鉛蓄電池企業需要投入更多的資金和技術來滿足環保要求，增加了生產成本。同時，嚴格的環保政策也限制了鉛蓄電池行業的新建和擴建項目，限制了行業規模的擴張。此外，一些不符合環保要求的企業可能被關閉或停產，導致市場供應減少和價格波動。

（2）替代能源的發展

隨著能源科技不斷進步和環保意識的提高，越來越多的替代能源，如鋰離子電池、燃料電池等，逐漸進入市場并獲得了廣泛應用。這些替代能源具有更高的能量密度、更快的充電速度、更低的污染排放等優勢。替代能源的發展在一定程度上導致鉛蓄電池市場壓力增大，企業間的市場競爭加劇。因此，鉛蓄電池企業需要加大技術創新和研發力度，提高產品質量和性能，以應對替代能源帶來的挑戰。

（3）國際龍頭企業的競爭壓力

雖然我國鉛蓄電池企業的市場競爭力逐步提升，但國際龍頭企業在資金實力以及品牌影響力方面依舊有一定優勢。隨著全球化的深入發展，我國企業與國際龍頭企業的貿易競爭機會增多，隨之而來的競爭壓力也逐漸增大。國際龍頭企業通常擁有先進的技術、強大的研發能力和廣泛的市場網絡，從而在全球市場中占據重要地位。它們的存在使得我國鉛蓄電池企業在國際競爭中處于相對劣勢地位，面臨市場份額被擠壓、技術被封鎖等風險。

七、競爭格局

隨著環保政策的不斷趨嚴，以及鉛蓄電池行業增速放緩等因素，我國鉛蓄電池企業競爭壓力增大，行業加速整合。從企業營收規模來看，天能股份和中國動力位于第一梯隊，2023年上半年營業收入均超過200億元。但中國動力的業務覆蓋廣泛，而天能股份主營鉛蓄電池等電池產品的生產銷售，因此天能股份的龍頭地位突出。其次是超威動力，2023年上半年營業收入為165.39億元，其主營產品包括鉛蓄電池和鋰離子電池，市場份額占比也相對較高。南都電源、駱駝股份、理士國際都位于第三梯隊，2023年上半年營業收入超過50億元，不及100億元。

八、發展趨勢

隨著市場競爭的加劇和環保政策的推動，越來越多的鉛蓄電池企業開始通過兼并重組、優化產業布局等方式，提高市場集中度，形成更具規模效益和競爭力的企業集群。同時，隨著科技的進步和制造技術的不斷創新，鉛蓄電池織造設備也將不斷升級，向高效、智能、環保方向發展。這些趨勢將進一步推動鉛蓄電池行業的轉型升級和可持續發展。