2022年中國鉛蓄電池行業產業鏈分析：下游的高需求促進行業快速發展[圖]

一、產業鏈情況

由于價格便宜，且穩定性高，鉛電池一直是我國兩輪電動車主要使用的電池類型，鉛蓄電池滲透率達90%。相比于鋰電池，鉛蓄電池具有成本低、續航強、可回收等優點，但重量大也是鉛蓄電池的劣勢所在。鉛蓄電池根據用途可以分為動力電池、儲能電池、備用電源電池、啟動電池四類，其中啟動電池和動力電池市場規模最大，在鉛蓄電池中占比合計超過70%。鉛酸蓄電池產業鏈上游為鉛酸蓄電池原材料，鉛酸蓄電池在生產過程中，主要使用鉛及鉛制品(包括鉛、鉛合金、極板、端子)、用于電池殼、隔板、板柵等制造的塑料(玻璃纖維、PP材料、ABS材料等)，以及硫酸等原材料，其中鉛及鉛制品占鉛酸蓄電池生產成本的60-70%。鉛酸蓄電池產業鏈下游為鉛酸蓄電池應用領域，目前鉛酸蓄電池下游應用領域眾多，分布在交通工具、電力系統、通信設備、工業設備、國防軍工、后備電源等眾多領域。鉛酸蓄電池行業產業鏈圖譜如下：

產業鏈情況

資料來源：智研咨詢整理

二、上游分析

從鉛酸蓄電池成本結構來看，原料鉛占比最高，達到40%，其次為加工費、電解液、極板、銅件，分別成本占比30%、10、10%、5%。上游鉛產量和價格對鉛酸蓄電池行業影響大，議價能力弱。

鉛酸蓄電池成本結構劃分

資料來源：公開資料整理

從鉛及再生鉛產量情況來看，我國的鉛與再生鉛產量逐年上升，分別從2016年的466.5萬噸和193萬噸上升至2021年的736.5萬噸和366萬噸。據工信部數據，2021年我國現貨鉛市場價格達到15278元/噸，同比增長3.4%。

2016-2021年中國鉛及再生鉛產量統計

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

硫酸是一種重要的工業原料，可用于制造肥料、藥物、炸藥、顏料、洗滌劑、蓄電池等，也廣泛應用于凈化石油、金屬冶煉以及染料等工業中。數據顯示，近年來我國的硫酸產量出現上升態勢，從2016年的9133萬噸上升至2021年的9383萬噸。

2016-2021年中國硫酸產量情況（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

塑料也是鉛蓄電池的重要上游原材料。其中國已成為塑料制品的生產、消費和出口大國。國家統計局統計數據顯示，近年來我國塑料制品產量基本維持穩定且呈現上升的態勢，我國塑料制品產量從2017年的7515.5萬噸上升至2021年的8004萬噸。

2017年-2021年我國塑料制品產量（萬噸）

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

三、中游分析

鉛蓄電池產業是我國國民經濟的重要組成部分，與工業、交通、通信、金融、國防軍工、航海航天、新能源儲能等方面的發展與利益密切相關，在經濟和國防建設事業中發揮了不可或缺的重要作用。伴隨著“新基建”等利好政策的出臺，鉛蓄電池市場規模呈現小幅穩定增長的趨勢。結合國內鋰電池對鉛蓄電池替代情況，預計2022年中國鉛蓄電池產量23655kVAh。

2016年-2022年中國鉛蓄電池產量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

從市場規模情況來看，鉛酸蓄電池是化學電池中市場份額最大、使用范圍最廣的電池，特別是在起動和大型儲能等應用領域，因此我國鉛酸蓄電池市場保持逐年增長。2021年我國鉛酸蓄電池市場規模為1685億元。

2016-2021年中國鉛蓄電池行業市場規模情況

資料來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國鉛蓄電池行業市場全景調查及投資潛力研究報告》

駱駝股份、天能股份為我國鉛蓄電池行業的龍頭企業。從2019-2021年兩家鉛蓄電池業務收入情況來看，駱駝股份和天能股份的鉛蓄電池業務收入呈現上升的態勢，分別從2019年的77.7億和298.2億上升至2021年的96.32億和335億。

2019-2021年兩家鉛蓄電池業務收入情況（億）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

四、下游分析

從下游應用市場占比情況來看，汽車起動和電動車動力合計占比超過70%。具體來看，我國鉛蓄電池下游市場占比結構中：汽車起動（起動電池）占比達45%、電動車動力（動力電池）占比28%、通信領域占比8%、電力（風力、太陽能發電）占比6%。

中國鉛蓄電池下游應用結構情況

資料來源：公開資料整理

中國乘用車產銷量快速增加，汽車行業鉛蓄電池市場龐大。汽車行業的景氣度對鉛蓄電池的發展起著重要的作用。近年來，我國已經成為最大的汽車生產國和消費國，推動鉛蓄電池行業向好發展。數據顯示，2022年1-9月，我國乘用車產銷量分別達1720.6萬輛、1698.6萬輛。

2016-2022年中國乘用車產銷量情況（萬輛）

資料來源：中國汽車工業協會、智研咨詢整理

電動兩輪車的銷量很大程度上影響了鉛蓄電池的銷量。受減排政策、電動機及電池技術的進步所推動，過去五年電動兩輪車的銷售量迅速增長。中國是全球最有吸引力的電動兩輪車市場之一，2017-2021年中國電動兩輪車總銷量從3050萬輛增長至4980萬輛，期內年均復合增長率達13.04%。2021年，中國電動兩輪車市場總銷量占全球總銷量的比例達到75.9%，預計未來占比將進一步提高，2022年中國電動兩輪車市場銷量將達到5290萬輛。

2017-2022年中國電動兩輪車銷量情況（萬輛）

資料來源：公開資料整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國鉛蓄電池行業市場全景調查及投資潛力研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。