摘要：自新中國成立以來，在高生育率和出生人口不斷增長的驅動下，我國嬰幼兒奶粉需求量快速增長，推動了我國嬰幼兒奶粉行業規模的擴張。盡管2017年以來我國新出生人口數量有所下滑，但隨著居民消費水平的提高及年輕一代育兒觀念的升級，行業主要驅動力由“量增”轉為“價升”，消費升級趨勢明顯，因此2021年以前行業規?？傮w保持增長趨勢。但2022年受我國新生人口再度下滑疊加疫情等因素影響，我國嬰幼兒奶粉行業規模有所下滑。據資料顯示，2022年我國嬰幼兒奶粉行業市場規模約為3221.65億元，同比下降3.2%。

一、定義及分類

嬰幼兒奶粉是指根據不同生長時期嬰幼兒的營養需要進行設計的，以奶粉、乳清粉、大豆、飴糖等為主要原料，加入適量的維生素和礦物質以及其他營養物質，經加工后制成的粉狀食品。嬰幼兒奶粉種類較為豐富，按照不同的分類標準，可以劃分為不同的類別，按基粉的不同可分為牛奶粉、羊奶粉、豆基奶粉；按配方的不同可分為普通奶粉、有機奶粉和特殊配方奶粉；按生產工藝的不同可分為濕法工藝、干法工藝和干濕法復合工藝。

二、行業政策

2021年3月，國家衛健委發布嬰幼兒配方奶粉新國標，將于2023年2月22日正式實施，對奶粉營養成分等方面做出更明確嚴格的規定，同時第一批嬰幼兒配方乳粉產品配方注冊證書也將陸續到期，2022年將迎來二次注冊高峰。新國標疊加二次配方注冊，將進一步提高行業門檻，中小企業加速出清的同時，優質大品牌市占率將進一步提升。

三、發展歷程

我國嬰幼兒奶粉行業經歷了四個階段。第一階段是初創期，中國處于計劃經濟時代，奶粉需求不高。第二階段是快速發展期，改革開放為行業注入活力，國產奶粉占比達80%，但出現品質問題。第三階段是“三聚氰胺”曝光后的行業調整期，國產奶粉陷入信任危機，進口奶粉市場占比提升。第四階段是行業恢復期，政府、協會和奶粉企業努力促進國產奶粉恢復，監管力度加大和行業競爭加劇將提升消費者信心。

四、行業壁壘

1、奶源供應壁壘

嬰幼兒奶粉的奶源是關鍵，優質的奶源是生產高品質嬰幼兒奶粉的基礎。然而，優質奶源的獲取并不容易，需要企業具備強大的奶源采購和整合能力。同時，還需要在奶源地建設、奶牛養殖、飼料采購等方面進行長期的投資和建設，以確保奶源的穩定和品質。

2、配方研發壁壘

嬰幼兒奶粉的配方是產品的核心，需要企業具備強大的研發能力和技術實力。然而，配方研發需要投入大量的人力、物力和財力，而且研發周期長，風險大。因此，對于一些缺乏研發能力和技術實力的企業來說，難以生產出高品質的嬰幼兒奶粉。

3、生產工藝壁壘

嬰幼兒奶粉的生產工藝要求非常高，需要企業具備先進的生產設備和工藝技術。同時，還需要在生產過程中嚴格控制原料采購、生產過程、產品檢驗等環節，以確保產品的品質和安全。

4、品牌營銷壁壘

嬰幼兒奶粉市場的消費者非常注重品牌和口碑，因此品牌營銷對于企業的發展至關重要。然而，品牌營銷需要投入大量的資金和精力，而且需要長期的積累和沉淀。對于一些新進入市場的企業來說，難以在短時間內建立起品牌知名度和美譽度。

5、渠道建設壁壘

嬰幼兒奶粉的銷售渠道非常多樣化，包括商超、母嬰店、電商平臺等。然而，不同渠道的銷售模式和要求不同，需要企業具備強大的渠道建設和整合能力。同時，還需要在渠道維護、銷售推廣等方面進行長期的投資和建設。

五、產業鏈

嬰幼兒奶粉行業產業鏈上游為原材料供應環節，主要包括奶源、乳清蛋白、營養強化劑、益生菌、包裝材料等；中游為嬰幼兒奶粉生產供應環節；下游為嬰幼兒奶粉銷售流通環節，主要包括母嬰店、品牌專賣店、商超、電商平臺等銷售渠道。

嬰幼兒奶粉行業產業鏈

生鮮乳

內蒙古圣牧高科牧業有限公司

中國中地乳業控股有限公司

現代牧業（集團）有限公司

原生態牧業有限公司

包裝

奧瑞金科技股份有限公司

上海寶鋼包裝股份有限公司

紛美包裝有限公司

山東新巨豐科技包裝股份有限公司

營養添加劑

嘉必優生物技術(武漢)股份有限公司

北京科拓恒通生物技術股份有限公司

浙江花園生物醫藥股份有限公司

上游

中國飛鶴有限公司

君樂寶乳業集團

貝因美股份有限公司

內蒙古伊利實業集團股份有限公司

中游

母嬰店

品牌專賣店

商超

電商平臺

下游

六、行業現狀

自新中國成立以來，在高生育率和出生人口不斷增長的驅動下，我國嬰幼兒奶粉需求量快速增長，推動了我國嬰幼兒奶粉行業規模的擴張。盡管2017年以來我國新出生人口數量有所下滑，但隨著居民消費水平的提高及年輕一代育兒觀念的升級，行業主要驅動力由“量增”轉為“價升”，消費升級趨勢明顯，因此2021年以前行業規?？傮w保持增長趨勢。但2022年受我國新生人口再度下滑疊加疫情等因素影響，我國嬰幼兒奶粉行業規模有所下滑。2022年我國嬰幼兒奶粉行業市場規模約為3221.65億元，同比下降3.2%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）市場需求增長

隨著中國家庭對嬰幼兒健康和營養的重視程度不斷提高，對嬰幼兒奶粉的需求也在不斷增加。特別是在一些大城市，由于生活節奏快，工作壓力大，許多家庭選擇購買嬰幼兒奶粉來確保孩子的營養和健康。

（2）政策大力支持

中國政府一直致力于推動嬰幼兒奶粉行業的發展，并出臺了一系列政策來鼓勵和支持國產奶粉品牌的發展。這些政策包括稅收優惠、資金扶持、市場準入等方面的支持，為嬰幼兒奶粉行業的發展提供了良好的政策環境。

（3）國產產品品質持續提升

隨著消費者對嬰幼兒奶粉品質的要求不斷提高，嬰幼兒奶粉企業也在不斷加強產品質量和提升品牌形象。一些企業通過引進國外先進技術和管理經驗，提高產品質量和生產效率，贏得了消費者的信賴。

渠道拓展：隨著互聯網的普及和電商平臺的興起，嬰幼兒奶粉企業也在不斷拓展銷售渠道。一些企業通過與電商平臺合作，將產品直接銷售給消費者，降低了銷售成本，提高了銷售效率。

（4）向國際化方向發展

隨著中國經濟的不斷發展和國際化程度的提高，嬰幼兒奶粉企業也在積極尋求國際化發展。一些企業通過與國外品牌合作，引進國外先進技術和管理經驗，提高產品質量和品牌形象，進一步拓展了國際市場。

2、不利因素

（1）國產品牌信任度相對較低

由于嬰幼兒奶粉行業的發展迅速，一些企業為了追求利潤，往往會降低生產標準，導致產品質量下降。此外，一些企業為了降低成本，可能會在原料采購、配方設計等方面進行縮減，也會影響產品的質量，導致消費者對國內奶粉的信任度下降。雖然國內嬰幼兒奶粉企業在產品質量和安全性方面已經有了很大的提升，但消費者對國內奶粉的信任度仍然較低，這給國內嬰幼兒奶粉行業的發展帶來了一定的挑戰。

（2）市場競爭較為激烈

隨著嬰幼兒奶粉市場的不斷擴大，越來越多的企業加入到這個行業中來，導致市場競爭越來越激烈。一些小品牌為了爭奪市場份額，可能會采取不正當手段進行競爭，如虛假宣傳、價格戰等，這些行為會影響市場的正常秩序，也會給企業的發展帶來一定的壓力。

（3）營養配方要求高

嬰幼兒奶粉的營養配方要求非常高，需要企業具備先進的研發能力和技術實力。然而，一些企業由于缺乏研發能力和技術實力，無法生產出高質量的嬰幼兒奶粉，這也會給行業的發展帶來一定的不利影響。

（4）品牌影響力不足

雖然國內嬰幼兒奶粉企業數量眾多，但真正具有品牌影響力的企業并不多。而消費者在購買產品時往往更傾向于選擇具有品牌影響力的產品，因此，國內嬰幼兒奶粉企業在品牌影響力方面的不足也會制約其市場競爭力。

八、競爭格局

目前，我國嬰幼兒奶粉企業、品牌、配方數量眾多，雜牌、貼牌生產云集，與國際品牌差距較大，國內市場主要被國外品牌所占據。自2008年“三聚氰胺”事件以來，以雅培、雀巢惠氏、達能、美素佳兒等為代表的外資大型乳粉企業迅速占領我國嬰幼兒奶粉市場，但市場主要集中在一、二線城市，在下沉市場的占有率相對較低，加上近年來國家出臺多項政策加強對奶粉業的引導和監管，例如2023年新國標的落地，一方面促使企業在技術研發、工藝改良、原材料選用、品控管理、產品檢測等多方面更加優化，從而推動整個行業的升級發展；另一方面，加速了我國嬰幼兒奶粉行業的洗牌。隨著新國標的出臺，大企業在資金、研發力等多方面具備優勢，更容易注冊配方，市場天平將進一步向頭部企業傾斜，市場集中度進一步提升，中小企業或將進一步流失市場份額，加速市場對弱勢企業的清退，進而使得國產奶粉質量口碑逐步提升，消費者信心恢復，國產奶粉品牌的市占率不斷提升。

九、發展趨勢

自2008年以來，國家出臺多項政策支持乳制品工業發展，其中《乳制品產業政策》對乳制品加工業起到了積極和重要的促進作用。隨著我國城市化率及居民人均可支配年收入增加，消費者購買力提升，可購買更多嬰幼兒配方奶粉產品。下線城市和農村地區也越來越富有和城市化，有關地區的家庭能夠負擔更優質嬰幼兒配方奶粉產品。同時，我國乳業的質量管理體系和品牌競爭力增強，消費者對中國嬰幼兒配方奶粉產品的信心及消費偏好持續提升，推動嬰幼兒配方奶粉產品的生產及銷售，滿足消費者多樣化及獨特的消費需求，行業發展潛力依舊較高。