計算機行業：國資云發展或加速

        本報告導讀：

        Apache 漏洞事件后或推動國資云建設，利好相關廠商摘要：

       投資建議：近 幾年，漏洞、數據等安全問題高發，建設安全可控的云基礎設施迫在眉睫，各私有云等玩家和整個市場未來前景廣闊。推薦對應A 股標的：深信服、紫光股份。

       信息安全漏洞問題產生危害很大，我國都非常重視。近年來，漏洞等網絡安全面臨著威脅多、成本高的危機。給組織帶來了各種可量化或無形的影響，拿Apache 的Log4j2 漏洞來說，從報送基金會和工信部得知信息之間有兩周之久，存在不小的安全隱患。

       政策推進國資云建設。我國對IT 基礎設施的安全非常重視，也推出一系列政策去推動其發展，比如國資委曾印發《關于加快推進國有企業數字化轉型工作的通知》，就要求加快國有企業基礎設施、生產應用等數字化轉型。在推進數字化轉型和重視網安的背景下，國資云是兩者很好的結合，后續有望成為加強國資企業數據監督利用的平臺底層。

       國資云推動云細分市場蛋糕重新劃分，利好同時具備網安和云建設能力的龍頭廠商。不同于公有云市場的已經穩固的競爭格局，國資云是私有云市場的重要組成部分，國資云的集中采購會推進頭部私有云廠家的份額進一步集中，利好同時具備網安和云能力的龍頭廠商。

       風險提示：行業競爭加??；經濟周期的影響。

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