2020年中國機械密封行業產業鏈分析：低端產品市場完全競爭，高端產品市場國內參與者較少[圖]

    1、產業鏈結構分析

    機械密封是一種動密封，由至少一對垂直于旋轉軸線的端面組成，在流體壓力和補償機構彈力（或磁力）的作用以及輔助密封圈的配合下，保持端面貼合并相對滑動而構成的防止流體泄漏的裝置。機械密封安裝于主機設備的腔體和伸出腔體的旋轉軸之間，起密封作用。從結構上看，機械密封由摩擦副、緩沖補償機構和輔助密封圈組成。摩擦副包括旋轉環（動環）和靜止環（靜環）；緩沖補償機構由圓柱彈簧、圓錐彈簧、波片彈簧、波紋管等彈性元件組成；輔助密封圈包括動環密封圈、靜環密封圈等，密封圈有O型圈、V型圈、楔形圈等多種形式。
機械密封的上游行業為不銹鋼、橡膠、石墨等材料及其制品和儀器儀表制造業，下游行業包括壓縮機、泵、釜等輸送或攪拌流體的旋轉機械設備制造業，終端應用行業包括石油化工、煤化工、管道輸送、電力、冶金、制藥、食品、船舶、軍工、航空航天等行業。

機械密封產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

    2、行業上游市場分析

    上游原材料的品類屬性繁多，價格特點各異，如不銹鋼等金屬材料具有大宗商品性質，頻繁的價格變動會引起機械密封行業成本波動，而儀器儀表等產品的價格相對穩定，對機械密封行業成本并無太大影響；2021年上半年中國不銹鋼粗鋼產量為1624.3萬噸，合成橡膠產量為391.7萬噸。

2015-2021年前三季度中國合成橡膠、不銹鋼、天然石墨產量

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    3、行業中游市場分析

    （1）分類

    機械密封行業屬于跨學科、多領域的綜合技術應用行業，行業技術主要涉 及密封理論、設計技術、試驗與監測技術、控制技術、加工技術和智能制造技 術。機械密封可按照使用條件、使用設備、端面接觸情況進行分類：

機械密封行業分類

資料來源：公開資料整理

    （2）發展歷程

    我國機械密封的發展相對國外起步較晚，機械密封行業的研究始于20世紀50年代末期，并于20世紀60年代開始進入工業生產。我國機械密封經歷了由進口逐步向基本實現進口替代的發展階段，目前除了部分高端機械密封產品仍以進口為主外，我國機械密封產品已基本可以滿足國內工業生產需求，并實現了部分產品的出口。

中國機械密封行業發展歷程

資料來源：公開資料整理

    （3）企業格局

    機械密封的應用場景包含高溫、高壓、高速、高腐蝕性等極端工況環境，屬于工業生產中的易損件，使用一段時間后需要進行更換，通常機械密封產品的更換周期為1-3年。目前，我國機械密封產品主要集中在中低端，行業整體處于分散化、低集中度的發展階段。

    根據《機械與填料靜密封行業年報統計資料匯編（2019年）》統計數據顯示，2019年，42家機械密封國內重點跟蹤企業共實現行業產品營業收入41.94億元，同比增長12.31%。

2018-2020年中國機械密封行業重點企業營業收入

資料來源：中國液壓氣動密封件工業協會機械與填料靜密封專業分會、公開資料整理

    機械密封行業的整體競爭格局呈現兩極分化特點，低端產品市場完全競爭， 高端產品市場國內參與者較少。近年來，國內部分規模較大的企業通過產業并購的方式提升了自身市場占有率。從2019年企業營收情況來看，中密控股占比7.5%，一通密封占比1.4%。

2019年中國機械密封行業企業格局（按營收）

資料來源：公開資料整理

    （4）生產企業

    國內機械密封行業企業在低端產品市場競爭激烈；在對技術和創新能力要求嚴格的高端產品領域，僅少數企業可以進行生產，許多產品仍然依賴進口。

    雖然在國內機械密封市場中，國內產品已逐步對進口產品形成替代，尤其是中低端機械密封產品已經基本達到完全進口替代。但是，國際巨頭（如約翰克蘭、伊格爾博格曼）通過在華新建工廠對國內廠商的發展形成了較大競爭壓力。目前國內機械密封行業規模較大的企業有中密控股、丹東克隆和一通密封等。

2018-2020年一通密封及中密控股機械密封業務營業收入（萬元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國機械密封行業供需策略分析及市場供需預測報告》數據顯示：2018-2020年中密控股機械密封產銷量均不斷增長，2020年中密控股機械密封產量達67636套，銷量為69364套；一通密封機械密封產量為15105套，銷量為14946套。

2018-2020年一通密封及中密控股機械密封產銷量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    4、行業下游市場分析

    機械密封應用廣泛，不論是航空、航海、石油化工，還是機械、電力、冶金、礦山、制藥等行業，凡是壓縮機、泵、反應釜等輸送或攪拌流體的旋轉機械都需要使用機械密封。機械密封作為壓縮機、泵、釜等主機設備的關鍵部件，廣泛應用于石油化工、煤化工、管道輸送、電力、冶金、制藥、食品、船舶、軍工、航空航天等下游行業。機械密封行業的市場需求與工業領域固定資產投資情況緊密相關，直接受到主機設備對應的下游行業市場需求影響。

    根據中國通用機械工業協會數據：2020年泵產量為1.83億臺，氣體壓縮機產量為4.60億臺。

2014-2020年中國泵及氣體壓縮機產量

資料來源：中國通用機械工業協會、智研咨詢整理