2020年中國白酒行業發展現狀及趨勢分析[圖]

    一、白酒種類概況

    白酒是中國酒類（除了果酒、米酒外）的統稱，又稱燒酒、老白干、燒刀子等。

    中國白酒具有以酯類為主體的復合香味，以曲類、酒母為糖化發酵劑，利用淀粉質（糖質）原料，經蒸煮、糖化、發酵、蒸餾、陳釀和勾兌而釀制而成的各類酒。而嚴格意義上講，由食用酒精和食用香料勾兌而成的配制酒則不能算做是白酒。白酒主集中在長江上游和赤水河流域的貴州仁懷、四川宜賓、四川瀘州三角地帶有著全球規模最大、質量最優的蒸餾酒產區，分別為中國三大名酒的茅五瀘，其白酒產業集群扛起中國白酒產業的半壁河山。

中國白酒的香型種類

資料來源：智研咨詢整理

    二、白酒行業現狀分析

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國白酒行業市場需求預測及投資價值研究報告》數據顯示：白酒生產方面，白酒品質有了大幅提升和改進，尤其重視原糧基地的管理和建設，把原糧基地作為白酒生產的“第一車間”。2020年上半年中國白酒產量為350.1萬千升，同比下降55.5%。

2018-2020年中國白酒產量及增速

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    據中國海關數據顯示，2019年中國白酒出口數量為1638.6萬升，同比下降4.8%；中國白酒進口數量為389.9萬升，同比增長31.2%。

2014-2019年中國白酒進出口數量

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    據海關數據顯示，2019年中國白酒出口金額為66516萬美元，同比增長1.3%；中國白酒進口金額為13727.3萬美元，同比增長34.3%。

2014-2019年中國白酒進出口金額

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    隨著收入的增長，居民的健康意識的提升，對高度白酒的需求逐漸減少，2019年中國白酒表觀需求量為785.9萬千升，同比下降9.8%。

2014-2019年中國白酒表觀需求量走勢

資料來源：智研咨詢整理

    中國白酒銷售收入占比較大的宴席市場回暖速度超預期、結構不斷升級。2019年中國白酒銷售收入為5672億元，同比增長6%；2020年上半年白酒銷售收入為2737億元，同比下降52%。

2015-2020年中國白酒銷售收入及增速

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    中國人有飲酒的傳統,有“無酒不成席，無酒不成宴”之說，在很多場合,白酒現仍無可替代，且很多白酒品牌都有著深厚的文化底蘊和歷史淵源，在國內擁有相當穩定的需求量。2019年中國白酒市場規模為5635.6億元，同比增長5.8%。

2015-2019年中國白酒市場規模及增速

資料來源：智研咨詢整理

    中國白酒行業整體產銷率長期保持在96%以上，2018年中國白酒產銷率為98.6%；2019年中國白酒產銷率為97.3%。

2017-2019年中國白酒產銷率走勢

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    二、白酒行業市場格局分析

    白酒行業進入分化發展階段，在行業整體產量和銷售收入仍處于下降趨勢時，以中、高端產品為主的優勢白酒企業卻進入恢復增長期，體現出了顯著的消費升級特點。

    據數據顯示，2019年中國白酒行業營業收入較高的企業為貴州茅臺854.3億元；其次是五糧液501.18億元；再次是洋河股份為231.26億元。

2019年白酒行業主要企業營業收入前十

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    2020年高端酒銷售額延續穩健增長態勢。2020年10月茅臺線上銷售額為33550萬元；五糧液線上銷售額為28185萬元；瀘州老窖線上銷售額為2729萬元。

2020年10月部分白酒品牌線上銷售額

資料來源：智研咨詢整理

    2020年高端酒延續高增長，2020年10月茅臺線上銷量為158147件；五糧液線上銷量為157609件；瀘州老窖線上銷量為53307件。

2020年10月部分白酒品牌線上銷量

資料來源：智研咨詢整理

    2019年五糧液、茅臺雙雙實現千億目標，共同開創了中國白酒千億新時代，這是中國白酒行業里程碑性的事件，充分表明中國白酒結構性繁榮長周期的延續，產業發展繼續向優勢品牌、優勢企業、優勢產區集中的趨勢更加明顯。

    據企業公司公告數據顯示，2020年一季度到三季度貴州茅臺營業收入為696億元，歸母凈利潤為338億元；五糧液營業收入為425億元，歸母凈利潤為145億元；瀘州老窖營業收入為116億元，歸母凈利潤為48億元。

2020年Q1-3部分品牌白酒營業收入及凈利潤

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    三、高端白酒發展趨勢分析

    近年來，中國居民的收入水平持續增長，收入分化趨勢加劇，高收入群體由少量向多量擴容，為高端酒的消費奠定了基礎?？梢哉f，收入是影響居民消費能力的最重要因素，而收入分化的加劇、“富人”群體的擴大則是白酒等奢侈品消費的主要推動力。

    當前白酒行業重煥生機，高端白酒無論在價格上還是銷量、銷售收入上，都已快速增長并存在很大的提升空間。

高端白酒發展趨勢

資料來源：智研咨詢整理