研判2025！中國財富管理行業市場規模、重點企業及發展趨勢分析：中國財富管理行業蓬勃發展，其中公募基金市場規模持續擴大[圖]

內容概況：近年來，中國財富管理行業展現出強勁的增長勢頭，成為全球經濟中不可忽視的重要力量。隨著居民財富的不斷積累和投資意識的提升，財富管理需求日益多元化和個性化。2023年，中國財富管理行業市場規模為138萬億元，同比增長15.00%。銀行、信托、基金、保險等各類金融機構紛紛加大在財富管理領域的投入，通過優化產品結構、提升服務質量、加強技術創新等方式，積極應對市場變化。

相關上市企業：中金公司（601995）、中國平安（601318）、招商銀行（600036）、國網英大（600517）、東方財富（300059）、華泰證券（601688）、國金證券（601211）、民生銀行（600016）、中國銀河（601881）

相關企業：中國工商銀行股份有限公司、中國建設銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司、中國農業銀行股份有限公司、華夏基金管理有限公司、博時基金管理有限公司、易方達基金管理有限公司、嘉實基金管理有限公司、南方基金管理有限公司、中信信托有限責任公司

關鍵詞：財富管理、財富管理市場規模、財富管理行業現狀、財富管理發展趨勢

一、行業概述

財富管理是指專業機構或個人運用專業知識和技能，為客戶提供全面的財務規劃、投資建議、資產管理等服務，以幫助客戶實現財富的保值、增值和傳承。它不僅僅關注資產的增值，還包括對客戶財務狀況的全面梳理，以及根據客戶的目標和風險承受能力來制定個性化的財富管理方案。財富管理按服務對象分類可以分為個人財富管理和企業財富管理，按服務內容分類可以分為投資管理、財務規劃、財富傳承等。

二、行業發展歷程

中國財富管理行業發展主要經歷了三個階段。1978年至1998年的萌芽期，改革開放開始，中國經濟體制改革和經濟增長帶動居民儲蓄不斷增加，社會資金運作由過去主要依靠中央財政資金配置，逐步轉變為依靠居民儲蓄提供資金。各類金融機構恢復營業，如1979年中國信托和保險業務開始恢復，1981年國債恢復發行，1983年新中國成立后的第一支股票誕生。資本市場逐步起步，如1988-1991年間，國庫券、期貨、股票等產品二級市場流通機制逐步完善，上交所和深交所成立。國家金融監管開始建立，如證監會、保監會分別于1992年、1998年成立，為財富管理發展奠定基礎。

1998年至2012年的初步發展期，1998年中國首批證券投資基金在交易所公開發行，標志中國財富管理行業的真正起步。自此，基金與股票成為財富管理行業兩大重要部分。同年，國有商業銀行開始探索個人金融理財業務。2004年中國光大銀行發行了第一只銀行理財產品，開啟了中國銀行理財蓬勃發展之路。2007年中國銀行率先開創了國內私人銀行業務。2005年諾亞財富脫離湘財證券獨立運作，標志著國內第三方財富管理機構的興起。

2013年至今的快速發展與監管升級期，2012年證監會允許證券公司、基金子公司開展資產管理業務。受益于此，券商和基金子公司資管實現了爆發式增長。2013年阿里巴巴推出余額寶理財業務，開啟了中國互聯網財富管理時代。2017年中國成立全新的“一委一行兩會”金融監管體系，推動傳統分業監管向審慎政策和行為監管的協調配合轉型。同時，出臺《資管新規》，提出了破剛兌、限非標、去嵌套、設立理財子公司、禁資金池、控影子銀行等一系列重要舉措，為中國財富管理業務的統一建設發展指明了方向。2018年，保險、券商轉型財富管理，推出面向家庭和個人的財富管理業務。

三、行業產業鏈

財富管理行業產業鏈上游環節主要包括各類金融機構和金融產品提供商，這些機構包括銀行、證券公司、保險公司、基金公司、信托公司等，這些機構提供的金融產品包括股票、債券、基金、房地產、私募股權等投資工具，以及各類保險產品。這些產品構成了財富管理行業的基礎資產池，為中游的財富管理機構提供了豐富的投資選擇。產業鏈中游主要是財富管理機構和平臺。產業鏈下游為個人投資者和機構投資者。

相關報告：智研咨詢發布的《中國財富管理行業發展戰略規劃及投資機會預測報告》

四、市場規模

近年來，中國財富管理行業展現出強勁的增長勢頭，成為全球經濟中不可忽視的重要力量。隨著居民財富的不斷積累和投資意識的提升，財富管理需求日益多元化和個性化。2023年，中國財富管理行業市場規模為138萬億元，同比增長15.00%。銀行、信托、基金、保險等各類金融機構紛紛加大在財富管理領域的投入，通過優化產品結構、提升服務質量、加強技術創新等方式，積極應對市場變化。

以公募基金為例，2024年前三季度，中國公募基金市場規模達32.07萬億元，同比增長16.70%，市場規模增長的驅動因素包括股市表現良好、ETF規?？焖僭鲩L以及債券基金和QDII基金的貢獻。2024年9月份，股市對政策利好的積極反應，投資者情緒的扭轉和修復，是公募基金規模攀升的重要原因。股票型基金成為最大增量，單月規模增長近萬億元，環比增幅近三成，無論規模增長量還是增幅，均位居各類型產品首位。同時，ETF持續受到市場追捧，整體規?？焖僭鲩L至3.50萬億元，股票型ETF與跨境ETF的合計規模已超過3萬億元，其中滬深300ETF的存量規模已經突破1萬億元。股票型ETF規模大幅超過主動股票型基金，成為當前投資A股的重要工具。除了股票基金，債券基金和QDII基金的規模也有所增長。這些基金類型的多元化發展，為投資者提供了更多的選擇，進一步推動了公募基金市場的整體規模增長。

五、重點企業經營情況

中國資產管理行業近年來發展迅速，隨著居民財富的增長和理財需求的提升，行業規模不斷擴大。然而，這也導致了行業內競爭日益激烈。當前，中國資產管理行業的企業競爭格局主要呈現出多元化的特點。一方面，傳統金融機構如銀行、信托、券商等憑借自身的資金實力和客戶資源，在行業中占據重要地位。另一方面，隨著科技的進步，科技型資產管理公司開始嶄露頭角，利用大數據、人工智能等技術優勢，為客戶提供更加個性化和高效的資產管理服務。

招商銀行在財富管理領域具有深厚的專業能力和創新的服務模式。其財富管理服務涵蓋了從基礎零售到高凈值客戶的全方位覆蓋，通過專業的財富顧問團隊、科學的資產配置方法和先進的技術平臺，為客戶提供個性化的財富管理解決方案。具體包括專業的財富顧問專家團隊、科學的資產配置四步工作方法、主動化的產品研發體系、國內首創的資產配置專業系統等。公司自主建立的“開放式產品平臺”，涵蓋現金貨幣類、固定收益類、股票類、保障類、另類投資等五大類、30個子類，數千支產品，為客戶提供全方面的產品供給。同時，公司自主研發國內首套資產配置專業系統，結合客戶信息，針對不同風險偏好、生命周期以及個性化資金需求，自動出具“資產配置建議書”，為客戶進行科學的投資組合管理及保險保障規劃。2024年前三季度，招商銀行營業收入為2527.09億元，同比下降2.91%；歸母凈利潤為1131.84億元，同比下降0.62%。

中國銀河證券在財富管理領域通過科技賦能和優化客戶結構，構建了獨特的財富管理服務體系。其財富管理業務涵蓋了交易型、配置型和定制型三大領域，交易型方面，為專業客戶提供綜合交易服務；配置型方面，上線三款財富管理產品；定制型方面，組建私人銀行業務團隊。2024年5月15日正式上線公募基金投顧業務，組織第一期25家試點營業部開展業務，統籌業務規范、更新迭代信息技術系統、優化策略管理等。2024年前三季度，中國銀河營業收入為270.86億元，同比增長6.29%；歸母凈利潤為69.64億元，同比增長5.46%。

六、行業發展趨勢

1、需求多元化和個性化

隨著居民財富的不斷積累和投資意識的提升，財富管理需求日益多元化和個性化。投資者不僅追求高收益，還關注資產保值增值、風險分散、稅務優化、家族傳承等多方面的目標。未來，財富管理機構將更加注重滿足客戶的個性化需求，提供定制化的服務體驗。例如，全生命周期的財富管理理念開始興起，財富管理正逐步轉變為涵蓋投資咨詢、稅收籌劃、養老投資等多樣化的金融服務。同時，隨著社會財富初始累積完成及老齡化加快，特別是受疫情影響，資產隔離、遺產規劃、代際傳承、慈善公益等財富保障和財富傳承類需求快速上升。

2、數字化轉型加速

隨著互聯網技術和金融科技的發展，財富管理行業正加速數字化轉型。數字化能力將成為市場競爭能力的核心。通過運用大數據、人工智能等技術，金融機構能夠更精準地了解客戶需求，提供個性化的財富管理服務。例如，智能投顧、智能財富助理等應用將逐漸普及，通過手機銀行、智能投顧等渠道為客戶提供更加便捷、個性化的服務體驗。同時，金融機構將加強與其他行業的跨界合作，拓展服務領域和范圍。

3、監管政策持續升級

未來，中國財富管理行業的監管政策將持續升級，以規范市場秩序，保護投資者權益。隨著資管新規等監管政策的落地實施，財富管理行業將迎來更加規范、理性的發展環境。監管政策將加強對金融機構的風險控制和合規審查力度，要求金融機構在提供財富管理服務時更加注重風險管理和投資者教育。此外，監管政策還將推動金融機構加強內部管理和風險控制體系建設，提高行業整體的風險防范能力。這將有助于促進財富管理行業的健康、可持續發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國財富管理行業發展戰略規劃及投資機會預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。