2023年中國磷礦及磷化工產業現狀分析：提高磷礦資源利用率，延長磷酸產業鏈[圖]

內容概況：在磷酸鹽產業高速發展的帶動下，磷酸元素需求明顯上升，阻燃劑、磷酸氫鈣、磷酸鐵等產品的產量大幅增長，推動行業需求明顯復蘇；同時受供需緊張影響，行業價格大幅上升，推動磷化工行業產值規模大幅增長。數據顯示，2022年中國磷化工行業產值約為2198.6億元，同比增長6.38%。其中磷肥行業產值占比最大，約為36.9%，其次磷酸行業產值占比約為7.4%。

關鍵詞：磷礦石、磷化工、磷肥、磷酸

一、磷礦石以地下開采為主，巖漿巖型磷灰石經濟效益最好

磷礦是指在經濟上能被利用的磷酸鹽類礦物的總稱，是一種重要的化工礦物原料。磷礦石按其成因不同，可分為磷灰石和磷塊巖。磷灰石是指磷以晶質磷灰石形式出現在巖漿巖和變質巖中的磷礦石。磷塊巖系指由外生作用形成、由隱晶質或顯微隱晶質磷灰石及其他脈石礦物組成的堆積體。

中國磷礦主要有三種類型：巖漿巖型磷灰石，沉積巖型磷塊巖，沉積變質巖型磷灰巖。其中沉積巖型磷塊巖儲量最多，占總儲量的70%，但礦選難度最大；巖漿巖型磷灰石占總儲量比重最小，僅7%，但此種礦石經濟效益最好。我國磷礦的開采方式分為地下開采和露天開采兩大類；地下開采約占開采總產量的60%，其采礦方法主要為房柱法。

二、磷化工包括磷肥和磷酸鹽兩個子行業，高層磷產品價值量高

磷化工行業是指以磷礦石為原料，通過化學方法將礦石中的磷元素加工成為產品的化工子行業，其基礎原料主要是磷礦石和硫磺。磷化工行業主要包括磷肥和磷酸鹽兩個子行業。按照單位磷酸鹽產品五氧化二磷價值比的大小來分，可將磷化工的行業布局分為上中下三層金字塔形結構，其中：黃磷、磷肥等初級產品為底層，大宗磷酸鹽產品為中層，有機、精細、高純度等磷產品為高層。當前，傳統底層磷酸鹽產品需求不振，而中高等級磷酸及磷酸鹽（電子級、食品級）、復配磷酸鹽、有機磷酸鹽等精細化、專用磷化工產品需求增長較快。

磷化工產品主要分為兩大類：一類是應用于農業中，如以磷酸一銨、磷酸二銨及磷酸氫鈣為代表的磷肥或含磷農藥，如草甘膦等；另一類則是廣泛用于工業、食品、醫藥領域的磷酸及磷酸鹽，包括三聚磷酸鈉、六偏磷酸鈉等。

三、環保趨嚴，磷礦開采進一步受到限制

環保趨嚴，資源受限雙重壓力疊加下，中國磷礦產量逐步下滑。2016年是國內磷礦資源供給變化的轉折點，此前我國磷礦開采后遺棄了大量貧礦，被遺棄的貧礦以后也難以加以利用，資源利用率低下，對環境破壞較嚴重，2016年以后伴隨供給側改革和一系列環保文件出臺，國內磷礦產量明顯下滑。未來我國磷礦開采進度會進一步受到環保、資源等限制，在下游應用需求激增背景下，供需偏緊有望持續，磷礦石也將受益行業高景氣而實現價值增長。

相關報告：智研咨詢發布的《中國磷礦及磷化工行業市場運行格局及前景戰略分析報告》

四、磷礦石產能及產量增長，供需緊張得以緩解，市場均價將繼續回落

近年來，隨著整體市場結構改善，磷礦石產量自2017年以來持續下降，到2020年產量已不到9000萬噸。2021以來，全球新冠疫情反復導致全球糧價上漲，磷肥產業景氣度上升，行業需求回升，整體磷礦石產量開始回升。據資料顯示，2022年我國磷礦石產量達10474.5萬噸，同比增長1.8%。

就磷礦石市場價格而言，2011-2012年，磷礦石價格從300元/噸漲至600元/噸，農業用肥需求旺盛；2013-2015年，磷礦石市場低迷，需求減少；2018年環保政策推動市場供給減少，價格上漲明顯；2019-2020年，磷肥行情低迷，價格跌至歷史低位；2021全年，環保高壓下礦企減產對市場的影響再次顯現，疊加全球流動性寬松資源品上漲、海外糧價高企拉動海外磷肥價格上漲、新能源領域催生磷礦石新增需求等，我國磷礦石總體供不應求、庫存緊張；2022年，磷礦石市場價格持續上漲，國內市場價格30%品位均價930-990元/噸，國際市場價格達至1500元/噸甚至更高，主要原因系市場供應不穩導致供應緊張，而下游市場需求回升。預計隨著磷礦石產量提升，市場均價將回落至正常水平。

目前國內磷礦石產能約1.2億噸，CR7僅38.5%，排名第一的是貴州磷化，其于2019年由甕福集團與貴州開磷合并而來，擁有1700萬噸磷礦石產能；云天化、興發集團則位列第二第三。目前行業內仍存在大量中小產能磷礦，受日趨嚴格的環保監管影響，中小磷礦產能未來利用率或將受到一定限制。

新增產能方面，川恒股份、司爾特、興發集團分別有450萬噸、300萬噸、200萬噸在建產能，新洋豐、湖北宜化、云圖控股、史丹利、芭田股份也各自有在建產能，這些企業都是原磷肥、磷化工生產企業，向上游磷礦石擴展旨在打通上下游全產業鏈，降低生產、運營成本，發揮資源優勢。

五、磷化工行業產值增長，磷肥領域磷元素需求量下降

在磷酸鹽產業高速發展的帶動下，磷酸元素需求明顯上升，阻燃劑、磷酸氫鈣、磷酸鐵等產品的產量大幅增長，推動行業需求明顯復蘇；同時受供需緊張影響，行業價格大幅上升，推動磷化工行業產值規模大幅增長。數據顯示，2022年中國磷化工行業產值約為2198.6億元，同比增長6.38%。其中磷肥行業產值占比最大，約為36.9%，其次磷酸行業產值占比約為7.4%。

具體從需求量方面來看，近年來國家政策推動精細化工行業發展，帶動以磷酸等其他磷化工產品需求，同時加之農用化肥施用量持續下降，導致國內磷化工下游磷肥領域磷元素需求量持續下降，而磷酸、鹽及其他領域磷元素需求量持續增長。數據顯示，2022年中國磷肥領域磷元素需求量約為394.2萬噸，磷酸、鹽及其他領域磷元素需求量約為1047.4萬噸。

六、提高磷礦資源利用率，延長磷酸產業鏈，發展高純度和高附加值的磷化工產品

磷礦以其資源的稀缺性和應用的廣泛性而備受關注，在國家產業發展戰略逐步從趕超型的跨越式發展過渡到實施供給側改革的背景下，實施供給側改革對推動磷化工產業的轉型升級、促進我國經濟社會的快速發展具有重要意義。供給側改革方向應從提高磷化工行業供給側質量和效率出發，將磷礦資源儲量優勢與科技創新優勢深度結合，構成“磷礦采選—基礎磷化工—精細磷化工—資源綜合利用”模式，落腳點采用以濕法凈化磷酸為核心，采用磷酸梯級利用方式推動磷化工企業由傳統“礦－肥”走向“礦－肥＋鹽＋高端水溶肥／液體肥”的產業鏈發展，磷肥行業發展初期完全依靠肥料的狀況需要改變，磷酸必須梯級利用，用高品質酸生產食品級凈化磷酸、精細磷酸鹽等高純度和高附加值產品，提高磷礦資源利用率，延長磷酸產業鏈，發展高純度和高附加值的磷化工產品。

我國磷化工行業產品發展主要在以下幾個方向：一是做好為農業、電子、石油化工、建材、冶金、機械、汽車等行業的有關配套工作；二是發展系列化、專用化、多規格的產品，以此滿足下游不同用戶的需求；三是鼓勵高新技術成果在磷化工行業中的應用，重點發展附加值較高的精細化產品，在產品的高純、微細化（納米級）、物化性能等方面攻堅。同時國內的有關磷化工企業也積極采用先進技術，努力將科研成果轉化成符合工業發展需求的裝置，開發新產品，使產品的精細化和專用化逐年提升。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國磷礦及磷化工行業市場運行格局及前景戰略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。