2023年中國聚乳酸行業競爭格局及重點企業分析：企業加緊產能建設，國產替代加速[圖]

內容概要：2021年，我國聚乳酸產品消費量達48071.89噸，同比增長40%；其中，國產聚乳酸產品及進口聚乳酸產品銷量分別為22777噸、25294.89噸，同比變化率分別為166%、-2%。2018-2021年，華信新材、國立科技、丹化科技、金發科技、萬華化學、金丹科技、中糧科技、海正生材、會通股份等國產企業聚乳酸加速產能建設的同時，不斷擴張市場銷售、搶占市場份額，國內企業聚乳酸產品所占市場份額由37.36%提升至47.38%，聚乳酸市場國產替代進程持續推進。

關鍵詞：PLA、聚乳酸、生物降解材料、海正生材、豐原生物、會通股份

一、競爭格局：市場需求提升，國產替代加速

聚乳酸，又稱聚丙交酯，是以乳酸為主要原料聚合得到的聚酯類聚合物，是一種新型的生物降解材料，使用可再生的植物資源（如玉米）所提出的淀粉原料制成。聚乳酸熱穩定性好，加工溫度170～230℃，有好的抗溶劑性，可用多種方式進行加工，如擠壓、紡絲、雙軸拉伸，注射吹塑，由聚乳酸制成的產品除能生物降解外，生物相容性、光澤度、透明性、手感和耐熱性好，可以廣泛地用來制造各種應用產品。

目前，全球范圍內完整掌握“兩步法”生產工藝并實現規?；a及銷售的聚乳酸企業主要有NatureWorks、TCP、海正生材、豐原生物四家企業。2021年，全球聚乳酸產品年產產能合計達50萬噸/年，其中，國外企業聚乳酸產能累計31.55萬噸/年，國內企業聚乳酸產能累計18.45萬噸/年。從國外聚乳酸產能分布來看，Natureworks、TCP與Synbra聚乳酸產能位居前三，產能分別為15萬噸/年、10萬噸/年與5萬噸/年；從國內產能分布來看，目前由豐原生物、海正生材、中糧科技三家企業占據主要產能，分別為10萬噸/年、3.45萬噸/年、3萬噸/年。

聚乳酸發展至今，國外美國的NatureWorks、荷蘭的TCP、德國的Thyssenkrupp、比利時的Futerro等公司已經搶占全球主要的市場份額，2020，年Natureworks與TCP公司合計擁有全球聚乳酸產能73%。近年來，華信新材、國立科技、丹化科技、金發科技、萬華化學、金丹科技、中糧科技、海正生材等國內企業加緊產品產能建設，國內產能占全球產能比例由2020年的7%躍至2021年的36.9%，國產聚乳酸產品生產能力不斷提升。

從國內聚乳酸市場銷售情況看，2021年，我國聚乳酸市場仍主要由美國的NatureWorks、荷蘭的TCP、德國的Thyssenkrupp、比利時的Futerro、日本的帝人株式會社等國外企業占據，所占市場份額比例高達52.62%，國內海正生材等企業所占市場份額比例為47.38%。

2021年，我國聚乳酸產品消費量達48071.89噸，同比增長40%；其中，國產聚乳酸產品及進口聚乳酸產品銷量分別為22777噸、25294.89噸，同比變化率分別為166%、-2%。2018-2021年，海正生材、會通股份等國產企業聚乳酸加速產能建設的同時，不斷擴張市場銷售、搶占市場份額，國內企業聚乳酸產品所占市場份額由37.36%提升至47.38%，聚乳酸市場國產替代進程持續推進。

二、重點企業分析：企業經營向好，聚乳酸國產產能增加

（一）海正生材：產品產能提升，業務銷量大幅上升

浙江海正生物材料股份有限公司成立于2004年，2022年在上海證券交易所科創板掛牌上市，股票簡稱“海正生材”。海正生材擁有具備自主知識產權的聚乳酸全流程商業化生產線，涵蓋了“乳酸—丙交酯—聚乳酸”全工藝產業化流程，完整掌握了“兩步法”工藝全套產業化技術，同時，企業通過在乳酸脫水酯化、環化、丙交酯純化精制、增鏈生成聚乳酸等各個生產環節的核心技術，能夠實現產品的高光學純度以及制造過程的高收率，是一家實現多牌號聚乳酸的規?；a和銷售的高新技術公司，其產品在熔融溫度、分子量分布等性能指標方面已達到國際先進水平，具備較強的國際競爭力。

海正生材是一家掌握了純聚乳酸制造和復合改性聚乳酸各關鍵環節核心技術、專注于聚乳酸研發、生產及銷售的企業，主要產品為樹脂形態的聚乳酸，可以根據生產工藝的順序進一步分為純聚乳酸和復合改性聚乳酸兩大類型，按物理性能和機械性能方面的不同特性又可細分為多種系列和牌號，如純聚乳酸產品REVODE110、REVODE190、REVODE290等和復合改性聚乳酸產品REVODE213、REVODE219C、REVODE195等，可廣泛應用于一次性餐具、耐熱家居、餐盒、奶瓶、3D打印等領域市場。

海正生材生產聚乳酸所使用的乳酸、丙交酯和改性用原料等原材料主要由企業供應鏈部統一向供應商采購，采用“以銷定產，以產定采，適量備貨”的模式，通常以生產計劃的形式進行生產，針對客戶的特別需求，企業會采用委外加工的方式，將自行生產出的聚乳酸樹脂顆粒制成聚乳酸粉末、聚乳酸膜、聚乳酸無紡布等產品。通過行業展銷會、主動拜訪潛在客戶等方式，海正生材以直銷為主將聚乳酸產品及改性聚乳酸產品銷向廣東等國內市場及日本等國外市場。

近幾年來，海正生材正處于聚乳酸產能擴張時期，如2022年海正生材投建的計劃于2024年下半年投產的年產15萬噸聚乳酸募投項目，企業聚乳酸產品生產能力逐年提升，產品產銷保持增長，業務營收持續向好。2021年，海正生材聚乳酸產品銷量達16412.97噸，同比增長123.57%；企業業務營業收入及歸屬上市企業股東的凈利潤分別為5.85億元、0.35億元，同比變化率分別為122.43%、16.67%。2022年，海正生材聚乳酸產品銷量達29330.6噸，同比增長78.7%；業務營業收入及歸屬上市企業股東的凈利潤分別為6.05億元、0.47億元，同比變化率分別為3.49%、34.38%。

未來3到5年內，海正生材將立足于現有研發創新、質量管理等優勢，持續聚焦聚乳酸領域發展，推動聚乳酸的科技產業化應用及推廣。通過提升聚乳酸產能，實施技術創新、工藝改進、品牌推廣、市場開拓、人才儲備等戰略，圍繞核心技術、生產工藝和聚乳酸改性開展持續創新，進一步推動產業鏈延伸，不斷拓寬公司聚乳酸市場以及應用場景，實現公司經營業績的持續穩步增長，不斷鞏固企業國內聚乳酸行業市場地位。

相關報告：智研咨詢發布的《中國乳酸行業市場競爭態勢及發展規模預測報告》

（二）會通股份：研發投入不斷增加，加強聚乳酸產能建設

會通新材料股份有限公司成立于2008年，2020年正式在上海證券交易所科創板上市，股票簡稱“會通股份”。會通股份主要從事改性塑料的研發、生產和銷售，深耕行業十余年，擁有聚烯烴類、聚苯乙烯類、工程塑料及其他類多種產品平臺，產品種類豐富，高分子高性能化和功能化產品品種300多項，產品性能優異、質量穩定，廣泛應用于家電、汽車、5G通訊、電子電氣、醫療、軌道交通、家居建材、安防等諸多國家支柱性產業和新興行業。

經過多年發展，會通股份針對改性塑料技術形成了獨特的核心技術體系，如低散發集成技術、纖維增強良外觀技術、長玻纖加工工藝技術、高穩定阻燃技術、反應性增容技術、高耐熱性技術、高性能聚酰胺合金技術、高耐磨性技術、動態硫化技術等，開發出了多種行業先進的創新材料。根據產品特性，會通股份的產品可以分為低散發材料、增強復合材料、高穩定阻燃材料、免噴涂材料、健康防護材料、特色功能材料、可生物降解材料、特種工程材料等特色產品。

值得注意的是，圍繞現有主營業務，會通股份對包括可生物降解材料、特種工程材料以及彈性體材料等符合國家戰略大方向和未來市場發展趨勢的產品進行提前布局。其中，為響應國家“雙碳”戰略目標以及禁塑限塑政策，會通股份成功研發可生物降解材料并實現了批量供貨，并取得了相關授權發明專利以及注冊商標“Orinbio”，產品廣泛應用于一次性制品、醫用、電子電氣等領域；為進一步延伸上游產品業務，企業與中科院長春應化所等合作方共同投資設立普立思生物科技有限公司，開展生物基可降解聚乳酸樹脂全產業鏈的研發、生產與銷售。

2021年，會通股份業務經營收入及歸屬上市企業股東的凈利潤分別為49.01億元、0.54億元，同比變化率分別為18.85%、-70.34%；2022年1-9月，企業業務經營收入及歸屬上市企業股東的凈利潤分別為13.24億元、0.12億元，同比變化率分別為10.64%、3.45%。會通股份產品銷售業務向好，但由于上游原材料產品價格上漲，導致企業產品成本上市，業務經營利潤較2020年大幅下滑。

2021年，會通股份產品技術研發投入金額為1.93億元，同比增粘14.22%；2022年1-9月，企業研發投入金額達1.5億元，同比增長20.67%。會通股份遵循“銷售一代、研發一代、儲備一代”的研發理念，利用自身核心技術與經驗積累，將不斷加強產品研發能力、產品實現能力和市場布局能力三大能力建設，在持續加大原有主業研發投入的同時，充分把握材料未來發展方向，企業加大了對綠色環保的可生物降解材料和亟待進口替代的特種工程材料研發投入，不斷助力推動企業業務可持續、高質量發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國聚乳酸（PLA）行業市場研究分析及發展前景規劃報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。