摘要：近年來，隨著中產階級隊伍的壯大和生活水平的提升，我國空中旅行需求日益旺盛。同時，貨運航空的迅猛發展也進一步刺激了貨機航空發動機的市場需求。疊加國家對于航空產業發展的支持力度日益增強，重點指出要打好關鍵核心技術攻堅戰，提高大飛機、航空發動機及燃氣輪機等重大技術裝備自主設計和系統集成能力，國內航空發動機總裝企業得以迎來更多發展機遇，推動全國航空發動機總裝行業規模呈現加速擴容態勢。數據顯示，2024年我國航空發動機總裝市場規模已從2016年的420.32億元增長至590.29億元。

一、定義及分類

航空發動機總裝是指將發動機的各個零部件按照設計要求和技術規范，組裝成一臺完整、可運行的航空發動機的過程，主要的總裝流程步驟包括有零部件準備與檢驗、核心機組裝、低壓系統集成、燃燒室與燃油系統安裝、附件與外部系統集成、整機測試與調試、質量認證與交付等。這是發動機制造的最后階段，也是技術復雜度極高、精度要求極嚴的關鍵環節，直接關系到發動機的性能、可靠性和安全性。

二、行業政策

近些年來，為了加強航空發動機行業的建設，我國陸續發布了許多政策，例如，2022年12月，中共中央、國務院發布的《擴大內需戰略規劃綱要（2022-2035年）》提出，促進重大裝備工程應用和產業化發展，加快大飛機、航空發動機和機載設備等研發，推進衛星及應用基礎設施建設；2024年4月，成都市經濟和信息化局、成都市財政局發布的《成都市促進航空發動機產業高質量發展的專項政策實施細則》提出，支持企事業單位承擔航空整機、航空發動機、燃氣輪機等領域國家重大專項任務，單個項目合同金額3000萬元（含）以上的給予一次性300萬元獎勵，合同金額1000萬元（含）至3000萬元（不含）的給予一次性100萬元獎勵。在此背景下，國內航空發動機總裝企業得到的政府扶持力度日益增強，行業也迎來廣袤發展前景。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

航空發動機是一種高度復雜和精密的熱力機械，其研制工藝要求精度高、程序繁瑣。在技術上，航空發動機總裝行業面臨著關鍵材料和制造工藝的短板，如高溫合金和復合材料的研發與應用困難重重。此外，渦輪增壓、燃燒技術以及渦輪機匹配等領域的技術突破也至關重要。由于這些技術難題的存在，航空發動機總裝行業形成了較高的技術壁壘，新進入者需要投入大量資源進行技術研發和創新，才能逐步縮小與世界領先水平的差距。

2、資金壁壘

航空發動機總裝行業需要大量的資金投入。從研發到生產，再到市場推廣和售后服務，每一個環節都需要巨額的資金支持。此外，由于航空發動機技術的復雜性和高風險性，投資者往往對行業的投資回報持謹慎態度。因此，航空發動機總裝行業在資金方面形成了較高的壁壘，新進入者需要具備較強的資金實力和融資能力，才能應對行業發展的挑戰。

3、市場準入壁壘

航空發動機作為航空器的核心部件，其市場準入門檻極高。各國政府對航空發動機的安全性和可靠性都有嚴格的要求，企業需要獲得相關的認證和許可才能進入市場。例如，在國際市場上，航空發動機需要通過如FAA（美國聯邦航空管理局）、EASA（歐洲航空安全局）等權威機構的適航認證。這些認證過程復雜，耗時長，需要企業具備完善的質量管理體系和強大的技術支持。此外，航空發動機市場的客戶主要集中在少數幾家大型航空公司和飛機制造商，這些客戶對供應商的選擇非常謹慎，通常會與長期合作的供應商建立穩定的合作關系，新進入者很難獲得訂單和市場份額。

4、人才壁壘

航空發動機總裝行業對人才的要求極高，需要大量具有豐富經驗和專業知識的技術人才和管理人才。在技術研發方面，需要掌握先進設計理念和工藝技術的專業人才，如空氣動力學專家、熱力學專家、材料學專家等。在生產制造方面，需要熟練掌握高精度加工、裝配和調試技能的技術工人。在管理方面，需要具備豐富項目管理經驗和行業洞察力的管理人才，以協調各方資源，確保項目的順利進行。然而，目前全球范圍內航空發動機領域的專業人才相對短缺，人才培養周期長，難度大。企業需要投入大量的時間和資源進行人才培養和引進，這對新進入者來說是一個較大的障礙。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

航空發動機總裝行業產業鏈原材料供應及零部件制造環節，主要包括高溫合金、鈦合金、碳纖維復合材料、陶瓷基復合材料、鈦鋁化合物、金屬基復合材料等原材料，以及風扇增壓級、高壓壓氣機、燃燒室、高低壓渦輪、噴管等零部件。產業鏈中游為航空發動機集成總裝環節，代表廠商有航發動力、航發科技、中國航發黎明等。產業鏈下游主要是航空器制造運營企業，以及航空發動機維修服務企業。

航空發動機總裝行業產業鏈

高溫合金

中國航發北京航空材料研究院

北京鋼研高納科技股份有限公司

萬澤實業股份有限公司

上海中洲特種合金材料股份有限公司

北京興榮源科技有限公司

鈦合金

品鈦（北京）科技有限公司

寶雞鈦業股份有限公司

廣東惠云鈦業股份有限公司

金浦鈦業股份有限公司

西部超導材料科技股份有限公司

西部金屬材料股份有限公司

湖南湘投金天鈦業科技股份有限公司

碳纖維

中復神鷹碳纖維股份有限公司

威海光威復合材料股份有限公司

吉林碳谷碳纖維股份有限公司

中國石化上海石油化工股份有限公司

中簡科技股份有限公司

金屬基復合材料

惠州市欣可達科技有限公司

蘇州思萃熱控材料科技有限公司

西安點石超硬材料發展有限公司

泰安蔚藍金屬陶瓷材料有限公司

上游

中國航發航空科技股份有限公司

中國航發動力股份有限公司

北京鋼研高納科技股份有限公司

中國航發動力控制股份有限公司

中游

航空器制造運營

航空發動機維修服務

下游

2、行業領先企業分析

（1）中國航發航空科技股份有限公司

中國航發航空科技股份有限公司是中國航發成都發動機有限公司作為主要發起人之一發起設立的股份有限公司，于1999年12月28日在成都市工商局注冊登記，2001年12月12日在上海證券交易所上市，股票簡稱“航發科技”。航發科技主營航空發動機和燃氣輪機零部件的生產制造，發展至今，公司已積累了豐富的航空發動機和燃氣輪機零部件制造經驗，掌握了航空發動機各種機匣制造技術，是全球主要燃機葉片專業化制造基地，具備了復雜鈑金焊接組合件加工能力和先進反推制造能力，是多家國際一流航空企業的戰略供應商。數據顯示，2024年前三季度，航發科技營業收入為26.21億元，同比下降13.78%。

（2）中國航發動力股份有限公司

中國航發動力股份有限公司前身為始建于1958年的國營紅旗機械廠，是上世紀五十年代蘇聯援建的第二批航空工業企業之一，是我國大中型航空發動機及燃氣輪機動力裝置研制生產基地，于2008年借殼S吉生化登陸A股市場，股票簡稱“航空動力”，成為國內首家航空動力裝置整體上市的公司。航空動力聚焦航空發動機及燃氣輪機主業，面向軍民兩大市場，目前已形成了三代機的批產能力，基本具備了四代機和大涵道比渦扇發動機的研制能力，為型號的批產以及企業后續發展奠定了堅實的基礎。數據顯示，2024年前三季度，航空動力營業收入為259.56億元，同比下降1.33%。

五、行業現狀

近年來，隨著中產階級隊伍的壯大和生活水平的提升，我國空中旅行需求日益旺盛。同時，貨運航空的迅猛發展也進一步刺激了貨機航空發動機的市場需求。疊加國家對于航空產業發展的支持力度日益增強，重點指出要打好關鍵核心技術攻堅戰，提高大飛機、航空發動機及燃氣輪機等重大技術裝備自主設計和系統集成能力，國內航空發動機總裝企業得以迎來更多發展機遇，推動全國航空發動機總裝行業規模呈現加速擴容態勢。數據顯示，2024年我國航空發動機總裝市場規模已從2016年的420.32億元增長至590.29億元。

六、發展因素

1、有利因素

（1）技術研發投入日益增多

近年來，隨著全球航空業的快速發展，對航空發動機的性能和可靠性要求不斷提高，這促使航空發動機總裝行業不斷加大技術創新和研發投入。各國政府和企業紛紛加大對航空發動機技術的支持力度，推動關鍵材料和制造工藝的突破，如高溫合金、復合材料等新型材料的研發與應用，以及渦輪增壓、燃燒技術等關鍵技術的革新。這些技術創新不僅提升了航空發動機的性能和效率，還降低了生產成本，為航空發動機總裝行業的快速發展提供了有力支撐。

（2）市場應用需求增長

全球航空運輸業的蓬勃發展，以及軍用航空裝備的不斷升級換代，為航空發動機總裝行業帶來了持續增長的市場需求。商用航空市場方面，隨著全球經濟的復蘇和人們出行需求的增加，對大型寬體飛機和窄體飛機的需求不斷上升，從而帶動了商用航空發動機市場的擴大。軍用航空市場方面，各國對國防力量的投入不斷增加，新型戰斗機和無人機的研發與制造，為軍用航空發動機市場提供了廣闊的發展空間。此外，通用航空市場的快速發展也為航空發動機總裝行業帶來了新的增長點。

（3）國家政策利好

各國政府高度重視航空發動機產業的發展，紛紛出臺了一系列政策支持和產業規劃，為航空發動機總裝行業的發展提供了良好的政策環境。例如，我國通過實施“兩機”專項，加大對航空發動機產業的扶持力度，推動產業鏈上下游的協同發展。同時，政府還鼓勵企業加強與國際先進技術的交流與合作，引進消化吸收再創新，提升我國航空發動機產業的自主創新能力。這些政策支持和產業規劃為航空發動機總裝行業的快速發展提供了有力保障。

2、不利因素

（1）國內技術基礎較為薄弱，市場研發投入有待增加

我國航空發動機工業在基礎研究和核心技術方面與世界先進水平相比仍存在較大差距。技術積累不足、試驗設施不完善等問題限制了發動機性能的提升。同時，研發投入不足也是制約行業發展的關鍵因素。航空發動機的研發需要巨額資金和時間投入，且風險較高，這使得許多企業在研發投入上持謹慎態度。技術基礎薄弱和研發投入不足共同制約了航空發動機總裝行業的創新能力和市場競爭力。

（2）產業供應鏈不穩定，部分原材料對外依賴程度較高

航空發動機的生產涉及眾多零部件和原材料，供應鏈的穩定性對行業發展至關重要。然而，由于全球政治經濟形勢的復雜多變，供應鏈的不穩定性風險增加。此外，一些關鍵原材料和零部件的供應受到國際市場的制約，我國航空發動機總裝行業在原材料采購和零部件供應方面存在一定的依賴性。這種依賴性不僅增加了生產成本，還可能影響生產進度和產品質量。

（3）國內專業人才短缺，但人才培養體系建設尚不完善

航空發動機總裝行業是一個高度技術密集型的行業，對人才的需求量大且要求高。然而，我國航空發動機工業在人才培養方面存在不足，高端技術人才短缺成為制約行業發展的瓶頸。同時，人才培養體系不完善，缺乏與國際接軌的教育和培訓機制，難以滿足行業對高素質人才的需求。人才短缺和培養體系不完善共同制約了航空發動機總裝行業的創新能力和發展潛力。

七、競爭格局

航空發動機作為軍機的核心組成，具有國家戰略意義。與軍用發動機市場相比，商用航空發動機市場的集中度更為突出。目前，商用航空發動機總裝市場基本被英美兩國的幾家巨頭公司所壟斷。據統計，美國、英國和法國的航空發動機產業研究經費分別占其國內生產總值的0.05%、0.08%和0.06%，這種投入促成了航空發動機總裝產業的金字塔形發展格局。

在金字塔的頂層，第一梯隊包括美國的GE和PW公司、英國的R&R公司、CFM國際公司（SNECMA與GE的合資公司）、國際航空發動機公司（IAE、R&R與PW的合資公司）以及EA公司（GE與PW的合資公司）?？偟膩碚f，目前全球航空發動機產業呈現高度壟斷態勢，特別是大中型客機和運輸機所使用的大涵道比渦扇發動機，幾乎完全由美國和英國的企業控制。

從國內市場看，近年來，我國航發集團的成立標志著飛發分離體系的正式確立，兩機專項的推出將為航空發動機和燃氣輪機產業帶來巨大的政策紅利。在政策和資金的有力支持下，我國航空發動機和燃氣輪機技術不斷創新升級，目前國內航空發動機總裝市場主要由中國航發集團下屬的航發動力、航發控制、航發科技等公司主導，這些企業幾乎覆蓋了我國當前在研或已服役的先進發動機型號，行業集中度較高，具有明顯的壟斷特征。

八、發展趨勢

1、國內航空發動機自主研發創新力度日益增強

隨著全球航空業的快速發展，對航空發動機的性能要求日益提高。我國航空發動機總裝行業正逐步加大技術創新和自主研發的投入，力求在關鍵技術領域取得突破。通過引進消化吸收再創新，國內企業已經成功研制出多款中小型航空發動機，并在一些關鍵領域實現了技術自主化。未來，隨著國家對航空發動機產業的重視程度不斷提高，預計將有更多的資金和資源投入到技術研發中，推動行業技術創新和自主研發能力的進一步提升。

2、產業鏈加速完善，上下游協同效率不斷提升

航空發動機產業鏈長且復雜，涉及原材料、零部件制造、系統集成等多個環節。我國航空發動機總裝行業正在逐步完善產業鏈，提升自主可控能力。一方面，國內企業正在積極拓展上游原材料和零部件制造領域，減少對進口的依賴；另一方面，產業鏈上下游企業之間的協同效率也在不斷提高，通過加強合作與聯動，實現產業鏈的優化和升級。這種協同發展的模式將有助于提升整個行業的競爭力。

3、市場應用需求持續增長，企業加速拓展國際市場

隨著我國航空運輸業的快速發展和國防現代化建設的推進，對航空發動機的需求將持續增長。同時，全球航空市場也在不斷擴大，為我國航空發動機總裝行業提供了廣闊的市場空間。國內企業正在積極拓展國內外市場，努力提升產品競爭力。通過加強國際合作與交流，引進先進技術和管理經驗，提升產品質量和服務水平，進一步拓展國際市場。