摘要：自2020年1月1日起，國際海事組織（IMO）實施的限硫令規定，全球海域船舶燃油的硫含量不得超過0.5%m/m，這一重大環保舉措極大地推動了船用脫硫塔行業的蓬勃發展。在限硫令的嚴格監管下，加之低硫油供應的緊張以及高低硫油價差顯著，船舶運營商紛紛選擇安裝脫硫系統以降低燃油成本并滿足環保要求，從而帶動了船用脫硫系統安裝規模的顯著增長。隨著環保法規的日益嚴格和船舶運營商對環保技術投入的增加，預計船用脫硫塔市場將繼續保持穩健的增長態勢。

一、定義及分類

船用脫硫塔，也稱為“海上脫硫裝置”或“海上洗滌器”，是一種安裝在船舶主機和發電機排煙管上的裝置，主要用于去除廢氣中的硫化物及顆粒物，以減少對環境的污染。其工作原理是將煙氣與一定量的洗滌液接觸，通過洗滌液吸收煙氣中的硫化物等有害物質，從而達到凈化煙氣的目的。船用脫硫塔按照洗滌水的排放形式可以分為開放式脫硫塔、封閉式脫硫塔和混合式脫硫塔。

二、行業政策

近年來，隨著全球對環境保護意識的提升，船舶尾氣排放問題日益受到關注。為了降低船舶尾氣中的硫氧化物排放，保護海洋環境和大氣環境，國際海事組織（IMO）通過了《國際防止船舶造成污染公約》（MARPOL公約）及其修正案，規定了船舶燃油的硫含量限制。中國作為航運大國，積極響應國際環保要求，出臺了一系列相關政策措施，推動船用脫硫塔行業的發展。2023年12月，國家發改委印發《產業結構調整指導目錄（2024年本）》，鼓勵環保裝備，包括燃煤發電機組脫硫、脫硝、除塵等超低排放成套技術裝備；焦爐煙氣SDA脫硫+SCR脫硝技術裝備；催化裂化再生煙氣除塵脫硫技術裝備。鼓勵危險廢棄物處置，包括廢硫酸、廢硫磺、工業副產石膏、硫化氫、含硫廢液等含硫廢物回收制硫酸技術。政策激勵企業加大研發投入，推動脫硫技術的創新和升級，有效促進船用脫硫塔行業的發展和技術創新。

三、發展歷程

中國船用脫硫塔行業發展主要經歷了四個階段。1930年至1991年的初步應用期，脫硫塔技術從最初的簡單應用逐漸演變為航運業中重要的環保設備，對行業的環境影響和安全標準產生了顯著作用。1991年至2008年的行業規范期，船用脫硫塔功能被驗證，船用市場被徹底打開，推動行業規范化和標準化提升。2008年至2018年的市場認可期，船用脫硫塔逐步成為航運業廣泛采納的環保設備。2018年至今的高速發展期，開放式船用脫硫塔認可度較高，相關中國企業成長速度飛快。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

船用脫硫技術涉及多個學科領域，包括化學工程、機械工程、環境科學等，需要企業具備深厚的技術積累和研發能力。當前，船舶脫硫的主流技術包括鈉堿法和鎂基法，其中我國自主研發的“鎂基法”船舶廢氣清洗系統已成功打破國際技術壟斷，但在技術推廣和應用方面仍面臨挑戰。此外，隨著環保要求的不斷提高，對脫硫技術的高效性、穩定性和環保性要求也在不斷提升，企業需要持續進行技術創新，以滿足市場需求。

2、市場準入壁壘

由于船舶脫硫裝置屬于環保設備，其生產和銷售需要符合國家和國際的相關標準和規定。企業需要獲得相應的資質證書和產品認證，才能進入市場。此外，船舶脫硫裝置的安裝和調試也需要專業的技術團隊和豐富的經驗，這進一步提高了市場的準入門檻。

3、資金壁壘

船舶脫硫裝置的研發、生產、銷售和安裝等環節都需要大量的資金投入。一方面，企業需要投入大量資金進行技術研發和產品創新；另一方面，船舶脫硫裝置的銷售和安裝也需要企業具備一定的資金實力。脫硫塔系統造價較高，且安裝周期長，船東在投資決策時會更加謹慎。此外，隨著環保要求的不斷提高和市場競爭的加劇，企業需要不斷加大投入以提高產品質量和服務水平，這也進一步提高了行業的資金門檻。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

船用脫硫塔產業鏈上游主要包括制造脫硫塔所需的各種原材料和配件，其中原材料包括鋼材、耐腐蝕材料、化學藥劑（氫氧化鈉等）、泵浦、風機、噴嘴、傳感器和控制系統等。產業鏈中游主要為船用脫硫塔生產制造商。產業鏈下游應用領域包括船東與船舶運營商等。

船用脫硫塔行業產業鏈

鋼材

中國寶武鋼鐵集團有限公司

河鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

中信泰富特鋼集團股份有限公司

化學藥劑

新疆中泰(集團)有限責任公司

新疆天業(集團)有限公司

上海氯堿化工股份有限公司

陜西北元化工集團股份有限公司

風機

沈鼓集團股份有限公司

陜西鼓風機(集團)有限公司

豪頓華工程有限公司

浙江億利達風機股份有限公司

傳感器

中國電子科技集團有限公司

歌爾微電子股份有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

華工科技產業股份有限公司

上游

浙江浙能邁領環境科技股份有限公司

福建龍凈環保股份有限公司

中電環保股份有限公司

中國船舶工業股份有限公司

中游

船東與船舶運營商

下游

2、行業領先企業分析

（1）中國船舶工業股份有限公司

中國船舶工業股份有限公司作為我國船舶工業的重要領軍企業，在船用脫硫塔領域具有顯著的技術實力和市場影響力。公司的船用脫硫塔產品涵蓋了開式、閉式以及混合式等多種類型，能夠滿足不同船型、不同航線、不同區域的船舶需求。其中，公司研發的封閉式脫硫塔系統能夠實現零排放，為船舶提供更加環保、高效的脫硫解決方案。2024年一季度，中國船舶營業收入為152.70億元，同比增長68.84%；歸母凈利潤為4.01億元，同比增長821.12%。

（2）國家電投集團遠達環保股份有限公司

國家電投集團遠達環保股份有限公司是由國家電力投資集團公司控股的以環保為主業的上市公司。遠達環?，F已形成以環保工程、產品制造與技術服務三大價值鏈為核心的產業構架體系，業務范圍涵蓋多個領域，包括脫硫脫硝除塵工程總承包、水處理、核電站中低放核廢物處理及核廢物處置場建設等。遠達環保在船用脫硫塔領域擁有深厚的技術積累和創新實力。其船用脫硫塔產品涵蓋了開式、閉式以及混合式等多種類型，能夠滿足不同船型、不同航線、不同區域的船舶需求。公司研發的封閉式脫硫塔系統具有零排放的顯著優勢，為船舶提供了更為環保、高效的脫硫解決方案。該系統通過先進的脫硫技術和嚴格的質量控制，確保了船舶在航行過程中產生的硫氧化物得到有效處理，從而降低了對環境的污染。2024年一季度，遠達環保營業收入為8.41億元，同比增長4.48%；歸母凈利潤為0.32億元，同比增長5.87%。

六、行業現狀

自2020年1月1日起，國際海事組織（IMO）實施的限硫令規定，全球海域船舶燃油的硫含量不得超過0.5%m/m，這一重大環保舉措極大地推動了船用脫硫塔行業的蓬勃發展。在限硫令的嚴格監管下，加之低硫油供應的緊張以及高低硫油價差顯著，船舶運營商紛紛選擇安裝脫硫系統以降低燃油成本并滿足環保要求，從而帶動了船用脫硫系統安裝規模的顯著增長。2023年全球船用脫硫塔市場規模為199.43億美元，同比增長11.26%。隨著環保法規的日益嚴格和船舶運營商對環保技術投入的增加，預計船用脫硫塔市場將繼續保持穩健的增長態勢。

七、發展因素

1、機遇

（1）環保法規推動的市場需求增長

隨著全球對環境保護意識的提高，國際海事組織（IMO）等機構制定的環保法規越來越嚴格，特別是在硫排放方面。中國作為全球重要的航運大國，積極響應國際環保法規，推動國內船用脫硫塔行業的發展。根據IMO的規定，自2020年起，全球海域船舶燃油硫含量標準降至0.5%m/m，這直接刺激了船用脫硫塔的需求增長。中國船舶脫硫塔企業通過技術創新和產品升級，滿足了市場的環保需求，迎來了行業發展的機遇。

（2）技術創新帶來的產業升級

隨著新型脫硫技術的出現，如濕式脫硫、干式脫硫和生物脫硫技術，船舶脫硫裝置變得更加高效、節能和可靠。中國企業通過技術研發和創新，不斷提升脫硫塔的性能和效率，增強了產品的市場競爭力。此外，智能化、數字化技術的融合應用，也為船用脫硫塔的監控、維護和優化提供了新的解決方案，推動了整個行業的技術升級和產業轉型。

（3）新能源船舶發展趨勢

全球能源結構的轉型和新能源船舶的發展為船用脫硫塔行業帶來了新的增長點。液化天然氣（LNG）等清潔能源的推廣使用，為船舶提供了新的燃料選擇，同時也為脫硫塔技術提出了新的要求。中國在新能源船舶領域的積極探索和政策支持，為船用脫硫塔行業提供了新的市場空間。同時，隨著碳捕集、利用和封存（CCUS）等技術的發展，船用脫硫塔在減少溫室氣體排放方面也將發揮更大作用，為行業帶來新的發展機遇。

2、挑戰

（1）市場競爭壓力

中國船用脫硫塔行業在市場競爭壓力下正面臨多重挑戰。隨著環保法規的日趨嚴格，船用脫硫塔市場迅速擴張，吸引了眾多國內外企業的加入。這使得市場競爭愈發激烈，價格競爭成為常態，企業利潤空間受到壓縮。同時，國際知名品牌的涌入也加劇了市場競爭，本土企業需要在技術創新、產品質量和服務水平等方面持續提升，以應對來自全球市場的挑戰。因此，中國船用脫硫塔行業需要在激烈的市場競爭中尋找突破口，實現可持續發展。

（2）技術創新的不確定性

環保法規的日益嚴格推動了脫硫技術的需求，然而，研發新技術需要巨大的資金投入和時間成本。技術路線的選擇存在風險，一旦方向判斷失誤，可能導致企業在激烈的市場競爭中落后。此外，新技術的市場接受度和成熟度也是未知數，過早或過晚的技術推廣都可能影響企業的市場競爭力。因此，企業在追求技術創新的同時，必須平衡研發風險和市場預期，確保技術升級既符合環保要求，又能滿足市場需求，實現可持續發展。

（3）原材料和成本控制

隨著全球經濟波動和國際貿易摩擦，關鍵原材料如鋼材、化工品的價格不穩定，給企業的成本預算和控制帶來難度。此外，環保法規對材料的環保標準提出更高要求，增加了原材料的選擇和采購成本。企業必須加強對供應鏈的管理，優化原材料采購策略，以減少成本波動帶來的影響。同時，勞動力成本的上升也對企業的成本控制構成壓力。在這一背景下，提高生產效率、采用自動化和智能化技術，成為企業降低成本、提升競爭力的關鍵。通過技術創新和精益管理，船用脫硫塔企業可以更好地應對原材料和成本控制的挑戰，實現可持續發展。

八、競爭格局

船用脫硫塔市場呈現出較高的集中度。根據挪威船級社數據顯示，按照公司脫硫塔產品應用船只數量來算，船用脫硫塔行業呈現以下梯隊情況：第一梯隊公司有瓦錫蘭、Ecospray、阿爾法拉瓦爾（AlfaLaval）、普耀（Puyier）等，這些企業憑借其早期進入市場的優勢，以及深厚的渠道壁壘，占據市場57%的份額。第二梯隊包括Panasia、FMSI、Valmet、VDL AEC Maritime、CR Ocean Engineering、Clean Marine、Langh Tech、Kwangsung等，這些企業在技術實力和市場布局上均表現出色，業務全球化水平較高，能夠為全球范圍內的船舶運營商提供優質的脫硫塔產品和服務。第三梯隊有Pacific Green Technologies、Bluesoul、Bilfinger Engineering & Technologies GmbH、Saacke、Pure Ocean Technology、Viswa、ContiOcean等，這些企業雖然在市場份額上相對較小，但同樣具備獨特的技術優勢和創新能力，為船用脫硫塔市場注入了新的活力。

九、發展趨勢

1、國產化率顯著提升

隨著國內制造商在技術研發和生產工藝上的持續投入，國產脫硫塔在性能、效率和質量上已能滿足國際標準，甚至在某些方面實現領先。國產化不僅降低了成本，還縮短了供貨周期，提高了服務響應速度，為國內外船東提供了更多選擇。此外，國家政策的支持和市場的需求驅動，進一步加速了國產脫硫塔的應用和推廣。

2、數字化和智能化的應用

隨著物聯網、大數據和人工智能技術的融合應用，脫硫塔系統的監控、維護和優化變得更加智能和高效。通過實時數據分析和遠程監控，企業能夠更精準地預測和響應設備運行中的各種情況，降低故障率，提高脫硫效率。智能化控制系統的應用，不僅提升了脫硫塔的操作安全性和穩定性，還有效降低了人力成本和運營成本。此外，數字化平臺的建立，為船東和運營商提供了更為便捷的管理和決策支持，增強了市場響應速度。

3、能源轉型的影響

隨著全球對綠色、低碳能源的追求，船舶行業也在積極探索新的能源解決方案，如液化天然氣（LNG）、甲醇等清潔能源。這些能源轉型將推動船舶脫硫技術的創新和升級，以適應新型燃料的排放特性。船用脫硫塔行業需要緊跟能源轉型的步伐，研發出更加高效、環保的脫硫裝置，以滿足船舶行業對清潔能源的迫切需求。這將為行業帶來新的發展機遇，同時也提出了更高的技術挑戰。