摘要：中國牛奶行業正迎來迅猛的發展浪潮，2023年牛奶產量達到了4197萬噸，同比增長率達到了6.75%。這一產量的持續增長，主要得益于人均乳制品消費量的快速提升，這不僅推動了牛奶銷售量的穩步增長，也反映了國民健康意識的日益增強。此外，牛奶市場的下沉策略也取得了顯著成效，三四線城市和農村地區的消費潛力得到了充分挖掘。這些地區的居民收入水平不斷提高，加之下沉渠道的不斷開拓，共同促進了牛奶在下沉市場零售量的顯著增長。未來，隨著居民對健康生活方式的不斷追求，人均牛奶消費量有望繼續保持增長態勢，這一消費升級趨勢將進一步推動牛奶產量的持續提升。

一、定義及分類

牛奶是一種由雌性奶牛分泌的乳汁，被譽為“白色血液”，是一種營養成分齊全、組成比例適宜、易消化吸收、營養價值高的天然食物。牛奶中含有豐富的蛋白質、脂肪、碳水化合物、維生素和礦物質等營養成分，是人們日常飲食中重要的營養來源之一。牛奶按照殺菌程序的不同可以分為鮮牛奶和純牛奶。

二、行業政策

中國牛奶行業近年來在政策的推動下不斷發展和完善。2023年7月，農業農村部印發《關于做好現代設施農業建設項目謀劃儲備的通知》，提出建設奶牛智慧養殖場，建設智慧養殖圈舍，升級智能擠奶系統，強化優質牧草供給。該政策的出臺，可以顯著提高奶牛的養殖效率和擠奶效率，減少人力成本，提升牛奶行業整體的生產流程，同時也更精確地監控奶牛的健康狀況和奶源質量，確保產出的牛奶符合高標準的質量要求。

三、發展歷程

中國牛奶行業發展主要經歷了三個階段。1950年至1986年的萌芽期，中國牛奶品牌從無到有，此時牛奶品牌以地域性品牌為主，其中一部分乳品廠為伊利、飛鶴、完達山等知名企業的雛形或前身，牛奶產品的工業化剛開始。1986年至2005年的啟動期，中國乳品市場逐漸向市場競爭開放，海外品牌開始進入中國市場，乳業“雙強”伊利集團、蒙牛乳業在這期間成立，新興的本土牛奶品牌開始崛起，如光明乳業、完達山乳業等。2005年至今的高速發展期，此階段中國乳企開始向高利潤的高端乳品領域進軍，高端牛奶的出現加速了行業的快速發展，中國本土牛奶品牌開始積極拓展國際市場。

四、行業壁壘

1、政策準入與法規壁壘

中國牛奶行業的政策準入與法規壁壘主要體現在對乳制品生產企業的嚴格監管和資質要求上。首先，國家出臺了一系列乳制品行業準入條件，包括《乳制品產業政策（2009年修訂版）》等，對乳制品生產企業的出資人資質、生產規模、奶源要求等方面均作出了詳細和嚴格的規定。其次，乳制品行業監管力度加強，國家陸續出臺法律法規，修訂了乳制品工業產業政策，完善了乳品國家標準，并實施了新的食品生產許可制度，使我國乳制品行業進入壁壘顯著提高。這些政策與法規不僅提高了乳制品行業的進入門檻，也確保了行業的健康發展，保障了消費者利益。

2、奶源供應壁壘

生鮮乳是乳制品企業生產的主要原材料，穩定的奶源是乳制品企業生產的前提條件。配套奶源可以滿足乳制品生產的原料供應，并進一步保證乳制品上游的食品安全控制。目前，中國奶牛資源分布不均，北方大省的奶牛資源已基本被大型乳制品企業控制，其他地區的區域性奶牛資源也主要由地方乳制品企業獲得。因此，新進入者很難在短時間內建立穩定的奶源供應體系，這也構成了牛奶行業的一大壁壘。

3、資本規模與市場競爭壁壘

進入乳制品制造行業需要在奶源基地建設、設備和廠房投入以及銷售渠道物流配送體系建設等方面投入大量資金。對于新進入者來說，投資回收期較長，風險較大。此外，乳制品行業市場競爭激烈，伊利、蒙牛、光明等大型企業已經占據了較大的市場份額，并擁有先進的生產工藝、豐富的奶源資源以及完善的銷售渠道網絡。新進入者很難在短時間內建立自己的品牌、培養出自己的科研團隊，也很難從在位企業那里搶奪奶源，因此很難擁有核心競爭力。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

牛奶產業鏈上游為奶牛養殖、飼料、擠奶設備、包裝等原材料和設備。產業鏈中游為牛奶生產制造商。產業鏈下游包括超市、零售商、專賣店、線上平臺及個人消費者。

牛奶行業產業鏈

奶牛養殖

內蒙古優然牧業有限責任公司

現代牧業(集團)有限公司

中國圣牧有機奶業有限公司

光明乳業股份有限公司

飼料

新希望集團有限公司

廣東海大集團股份有限公司

雙胞胎(集團)股份有限公司

正大投資股份有限公司

包裝

SIG康美包

利樂公司

山東新巨豐科技包裝股份有限公司

紛美包裝公司

上游

中國蒙牛乳業有限公司

內蒙古伊利實業集團股份有限公司

光明乳業股份有限公司

新希望乳業股份有限公司

中游

超市

零售商

專賣店

線上平臺

下游

2、行業領先企業分析

（1）中國蒙牛乳業有限公司

中國蒙牛乳業有限公司是中國乳業的領軍企業之一，也是全球乳業八強之一，專注于為國內外消費者提供營養、健康、美味的乳制品。蒙牛在牛奶領域擁有廣泛的產品線，包括常溫液奶、低溫奶、有機奶等多個品類。其中，常溫液奶系列包括純牛奶、高鈣奶、早餐奶、真果粒等；低溫奶系列則包括冠益乳、優益C等；而蒙牛有機奶則以其高品質和營養價值深受消費者喜愛。蒙牛不僅在中國內地市場占據重要地位，其產品還遠銷東南亞、大洋洲、北美等地區的十余個國家和地區。2023年蒙牛乳業總營收為986億元，同比增長6.51%；毛利為366億元，同比增長12.08%。

（2）內蒙古伊利實業集團股份有限公司

內蒙古伊利實業集團股份有限公司是中國乃至亞洲最大的乳制品企業之一。伊利股份在牛奶領域擁有完整的產品線，包括常溫液態奶、低溫酸奶、乳飲料、奶粉等多個品類。其中，常溫液態奶系列有金典、安慕希、暢輕、伊利牧場等知名品牌；低溫酸奶則有暢意、每益添等；奶粉領域則有金領冠、托菲爾等品牌。伊利股份在研發方面的投入位于國內乳品行業第一，擁有全球專利申請總數、發明申請總量位居世界乳業十強第二名，成為引領奶業振興的創新高地。伊利股份還積極構建全球創新網絡，整合海內外研發資源，開展全產業鏈創新合作。2024年一季度，伊利股份營業收入為325億元，同比下降2.60%；歸母凈利潤為59億元，同比增長63.84%。

六、行業現狀

中國牛奶行業正迎來迅猛的發展浪潮，2023年牛奶產量達到了4197萬噸，同比增長率達到了6.75%。這一產量的持續增長，主要得益于人均乳制品消費量的快速提升，這不僅推動了牛奶銷售量的穩步增長，也反映了國民健康意識的日益增強。此外，牛奶市場的下沉策略也取得了顯著成效，三四線城市和農村地區的消費潛力得到了充分挖掘。這些地區的居民收入水平不斷提高，加之下沉渠道的不斷開拓，共同促進了牛奶在下沉市場零售量的顯著增長。展望未來，隨著居民對健康生活方式的不斷追求，人均牛奶消費量有望繼續保持增長態勢，這一消費升級趨勢將進一步推動牛奶產量的持續提升。在這樣的背景下，中國牛奶行業有望繼續保持高速發展的勢頭，不斷滿足國民對高品質生活的需求。

七、發展因素

1、機遇

（1）市場需求持續增長帶來的機遇

近年來，隨著國民經濟的發展和人民生活水平的提高，人們對健康飲食的關注度越來越高，牛奶作為一種營養豐富、易于消化吸收的飲品，受到了廣大消費者的青睞。據統計數據顯示，中國奶制品市場規模已經達到了數千億人民幣，并且仍在持續增長中。此外，消費升級的趨勢也帶動了牛奶市場的進一步擴大，消費者對高品質、高附加值牛奶產品的需求不斷增加，為牛奶行業的發展提供了廣闊的市場空間。

（2）科技進步帶來的機遇

隨著現代信息技術的不斷發展和應用，智慧養殖、智能擠奶、物聯網等技術在牛奶行業中的應用越來越廣泛，提高了奶牛養殖的效率和牛奶產品的品質。同時，乳制品加工技術的不斷創新和升級，也推動了牛奶行業向高端化和功能化方向發展。這些科技進步不僅提高了牛奶行業的生產效率和質量水平，也為消費者提供了更多樣化、個性化的產品選擇。

（3）國際市場帶來的機遇

隨著全球化進程的加快，中國牛奶企業有機會與國際先進企業和機構進行合作，引進先進的生產技術和管理經驗。中國牛奶企業可以開拓國際市場，將優質的牛奶產品出口到海外，尤其是“一帶一路”沿線國家和地區。同時，中國牛奶企業可以通過國際化戰略，提升品牌的國際影響力，塑造國際化的品牌形象。中國牛奶企業在生產和管理上與國際標準接軌，有助于提升產品質量，增強國際市場的競爭力。

2、挑戰

（1）市場競爭激烈，品牌同質化嚴重

目前，國內市場上牛奶品牌眾多，但很多品牌的產品在口感、營養等方面并無明顯差異，導致消費者在選擇時往往難以區分。此外，一些知名品牌憑借強大的市場影響力和資金實力，通過大規模的廣告宣傳和渠道鋪設，占據了市場份額的較大比例，使得新進入市場的品牌難以突破重圍。這種品牌同質化的情況，不僅增加了企業的營銷難度和成本，也影響了消費者的購買體驗和忠誠度。

（2）奶源供應壓力與成本上升

隨著消費者對牛奶品質要求的提高，對奶源的要求也越來越高。然而，國內奶牛養殖規模相對較小，且分布不均，導致奶源供應難以滿足市場需求。此外，奶牛養殖成本也在不斷上升，包括飼料成本、養殖環境改善、疫病防控等方面的投入都在增加。這些成本的上升，使得乳制品企業在保證產品質量的同時，也面臨著較大的成本壓力。

（3）產品質量安全與消費者信任問題

近年來，國內牛奶行業發生了一些質量安全事故等，這些事件對消費者信心造成了嚴重打擊。雖然國家已經加強了乳制品行業的監管力度，但消費者對產品質量安全的擔憂仍然存在。此外，一些不法商家為了追求利潤，采用非法添加化學物質等手段來提高產品的外觀或口感，這種行為也加劇了消費者對產品質量安全的擔憂。因此，如何保障產品質量安全、重建消費者信任是中國牛奶行業需要解決的重要問題。

八、競爭格局

中國牛奶行業的競爭格局呈現出明顯的分層狀態，主要分為三個梯隊：第一梯隊由全國性的龍頭企業組成，包括伊利股份和蒙牛乳業。這些企業產品結構豐富、品牌影響力強、渠道鋪設完善，具備顯著的規模優勢，其市場地位穩固。伊利和蒙牛不僅在全國范圍內擁有廣泛的銷售網絡，而且在品牌忠誠度、消費者認知度以及市場占有率方面均處于領先地位。第二梯隊由區域性乳企組成，例如光明乳業、新乳業等。這些企業在重點經營的區域內擁有較高的市場占有率、品牌知名度、消費者忠誠度以及較為完善的渠道網絡。它們通常專注于特定區域市場，通過深耕細分市場和提供差異化產品來增強自身的競爭力。第三梯隊由地方性乳企組成，如燕塘乳業、天潤乳業等。這些企業的經營區域相對較小，通常限于單個省份或城市內。它們在本地市場內擁有一定的知名度和市場份額，主要通過提供本地特色產品或專注于特定細分市場來進行競爭。

九、發展趨勢

1、品質化、健康化消費趨勢明顯

隨著消費者健康意識的提升和消費升級的推動，品質化、健康化的消費趨勢在中國牛奶行業中愈發明顯。消費者對牛奶產品的品質要求不斷提高，更傾向于選擇高品質、無添加、營養豐富的產品。中國消費者對于健康和價值的追求日益增長，乳制品行業在健康賽道上呈現出營養添加、無糖低脂、調理與復合健康以及原生健康等多元化趨勢。未來，隨著消費者健康意識的持續增強，高品質、健康化的牛奶產品將更受歡迎。

2、數字化轉型與智能化升級

隨著現代信息技術的不斷發展，數字化轉型已經成為企業提高效率、降低成本、優化管理的重要手段。在牛奶行業中，數字化轉型和智能化升級將有助于提高生產效率、優化供應鏈管理、提升產品質量和安全性。例如，智慧養殖、智能擠奶、物聯網等技術的應用將有助于提高奶牛養殖的效率和牛奶產品的品質。同時，數字化營銷和電子商務的普及也將為企業提供更廣闊的市場空間和更便捷的銷售渠道。

3、產業鏈整合與國際化戰略

隨著國內市場競爭的加劇和消費者對品質要求的提高，企業需要加強產業鏈整合，實現從奶源到生產、銷售等各個環節的緊密協作和協同發展。同時，國際化戰略也是企業拓展市場、提高競爭力的重要途徑。通過與國際市場的接軌和合作，企業可以引進先進的生產技術和管理經驗，提升產品質量和品牌形象。此外，國際化戰略還可以幫助企業拓展海外市場，提高國際競爭力。