摘要：隨著國內冷鏈物流和生鮮電商快速發展，加之人們對健康和生鮮產品追求持續提升，我國巴氏奶整體市場規模持續提升，2020年疫情影響整體零售下降明顯，2021年市場回暖，巴氏奶零售額達761億元，同比2020年增長15.1%，2022年中國巴氏乳行業零售額約為874億元。

一、定義及分類

巴氏奶，又稱市乳或巴氏消毒奶，是一種以新鮮牛奶為原料，通過巴氏殺菌法加工而成的牛奶。巴氏殺菌法是由法國科學家巴斯德在1865年發明的，其主要特點是在規定的時間內，使用72℃-85℃的恒溫進行殺菌。這種方法能夠在殺滅牛奶中有害菌群的同時，較好地保存牛奶的營養物質和純正口感。

巴氏乳和滅菌乳是兩種液態乳制品，主要區別在于加工方法、保質期、儲存條件和營養價值。巴氏乳采用低溫長時間或高溫短時間的巴氏殺菌法，保留了接近新鮮牛奶的品質和營養，需冷藏且保質期短。而滅菌乳通過超高溫瞬間滅菌，可常溫儲存，保質期較長，但可能會有部分營養素損失，口感和風味也可能有所不同。

二、發展歷程

中國低溫純牛奶行業的發展可以分為四個階段：萌芽期（1949至1995年），在這個階段，由于奶牛數量有限和冷鏈物流不發達，低溫純牛奶被視為奢侈品，主要在少數大城市的富裕家庭中消費，市場普及度不高。啟動期（1996至2005年），隨著生活水平的提高和消費者對乳制品認識的增強，加之引進國外生產技術，乳制品市場開始迅速擴張，低溫純牛奶的生產和銷售規模逐漸擴大。震蕩期（2006至2010年），受到奶制品安全事件的影響，乳制品行業遭受打擊，政府出臺多項政策法規并加強監管以恢復行業信心。成熟期（2011至今），得益于冷鏈物流的發展和消費者對健康食品的追求，低溫純牛奶行業迎來新的發展機遇，成為消費升級的重要選擇。

三、行業政策

作為乳制品類別的一個分支，巴氏乳的增長與整體食品飲料行業的進步緊密相關，并且在很大程度上依賴于政策的扶持和激勵。近期，國家發布了一系列政策措施，旨在促進乳制品產業的成長和創新。例如，《“十四五”奶業競爭力提升行動方案》和《關于實施奶業生產能力提升整縣推進項目的通知》等文件，都對奶業的全鏈條建設、乳制品的質量控制、產品種類的拓展方向以及品牌的打造提出了明確的指導方針。這些政策的目標是改進產品組合，增強國內乳品的供應能力和整體質量，提高產業的競爭力，并推動乳制品行業的高品質增長，從而間接地也為巴氏乳產業的擴張提供了動力。

四、行業風險

1、生鮮乳供需波動及成本上升風險

中國乳制品行業面臨生鮮乳供需不穩定的挑戰，進口原材料價格波動可能導致成本上升。企業需要密切關注市場變化，從戰略層面把控風險，并積極應對市場環境的變動。

2、產品質量與食品安全風險

食品安全是乳品企業最關注的領域。企業需要不斷改善和升級全球品質管理體系，確保產品質量與安全，以國際標準為參照，避免食品安全事故對品牌和市場的負面影響。

3、市場競爭與消費者偏好變化風險

隨著消費者對健康和品質的日益關注，市場對高檔乳制品的需求增加。企業需要通過產品結構調整，加快高檔產品的研發，以適應市場需求的變化。同時，巴氏奶市場接納程度不及預期可能影響行業增長，而消費習慣的短期不易改變也可能導致巴氏奶對常溫奶的替代速度放緩。

五、產業鏈

乳制品產業鏈的起始環節是原料提供者，其中關鍵原料是優質的新鮮牛奶。在中國，傳統的奶牛養殖多為小規模農戶經營，導致原料奶的生產較為分散，這些農戶通常根據市場需求來調整產量，整體上缺乏較強的議價能力。產業鏈的末端是低溫牛奶的消費者。銷售渠道主要包括傳統的線下銷售和新興的線上電商平臺，此外，還有特色的“送奶上門”服務，這種服務方式有助于增強消費者與品牌之間的聯系。隨著新零售平臺如盒馬鮮生和叮咚買菜的興起，對溫度控制有嚴格要求的低溫牛奶在線上銷售渠道的發展潛力將進一步擴大。

巴氏乳行業產業鏈

新鮮生牛乳

新疆天潤乳業股份有限公司

北京三元食品股份有限公司

君樂寶乳業集團有限公司

黑龍江飛鶴乳業有限公司

內蒙古蒙牛乳業（集團）股份有限公司

光明乳業股份有限公司

內蒙古伊利實業集團股份有限公司

新希望乳業股份有限公司

生產設備

上游

光明乳業股份有限公司

內蒙古伊利實業集團股份有限公司

內蒙古蒙牛乳業（集團）股份有限公司

新疆天潤乳業股份有限公司

中游

超市

電商平臺

專賣店

下游

六、行業現狀

就我國巴氏奶整體市場規模而言，隨著國內冷鏈物流和生鮮電商快速發展，加之人們對健康和生鮮產品追求持續提升，我國巴氏奶整體市場規模持續提升，2020年疫情影響整體零售下降明顯，2021年市場回暖，巴氏奶零售額達761億元，同比2020年增長15.1%，2022年中國巴氏乳行業零售額約為874億元。

七、發展因素

1、有利因素

（1）消費升級推動需求增長

隨著中國經濟的持續增長和人均收入的提高，消費者對健康和生活質量的關注增加，對高質量乳制品的需求顯著增長。消費者對乳制品的品質、營養價值和品牌越來越看重，這促使乳制品企業不斷提升產品標準和創新能力，巴氏奶作為保留更多營養成分的乳制品，受到市場的歡迎。

（2）政策支持和行業規范

政府對乳制品行業的支持和規范是推動行業發展的重要驅動因素。政策的引導和支持，如《“十四五”奶業競爭力提升行動方案》等，為行業的健康發展提供了有力保障。這些政策旨在提高產品質量安全標準、鼓勵產業升級，從而促進乳制品行業的高質量發展。

（3）冷鏈物流技術的進步

隨著冷鏈物流和貯存技術的持續發展，巴氏奶的運輸和儲存條件得到改善，使得產品能夠更有效地到達消費者手中。冷鏈物流的完善降低了運輸過程中的產品損耗，擴大了巴氏奶的銷售半徑，為其市場拓展提供了技術支持，從而有利于行業的進一步發展。

2、不利因素

（1）乳糖不耐受問題

中國人群中存在較高比例的乳糖不耐受情況，這限制了巴氏奶的普及和消費。由于巴氏奶采用的低溫殺菌工藝保留了更多的乳糖，對于乳糖不耐受的消費者來說，可能引起消化不良等不適反應，這影響了巴氏奶在更廣泛人群中的接受度。

（2）冷鏈物流建設的區域差異性

巴氏奶的保質期較短，對冷鏈運輸和儲存要求較高。中國冷鏈物流系統的建設存在區域差異性，一二線城市的冷鏈物流與冷庫建設較為完善，而三四線城市及其他地區的冷鏈系統建設相對滯后。這種不均衡的發展限制了巴氏奶在全國范圍內的推廣和銷售。

（3）市場集中度低和區域性特征強

巴氏奶行業難以突破“產地銷”的困境，消費輻射半徑較小，市場集中度低，主要以區域性龍頭企業為主。這種分散的市場格局和強烈的區域性特征，使得全國化品牌難以形成絕對優勢，也影響了巴氏奶行業的整體競爭力和發展效率。

八、競爭格局

由于奶源、保質期和冷鏈的限制，使得巴氏奶行業難以突破“產地銷”困境，消費輻射半徑較小，因此基本上都以區域性龍頭為主。例如，華東地區是光明的大本營，西南地區以新乳業為主，北京地區主要是三元。低溫巴氏奶由于渠道協同性不強，區域性特征過強（擁有送奶入戶等獨占渠道），全國化品牌難以形成絕對優勢。目前巴氏奶市場集中度遠低于常溫奶，行業中主要企業為光明乳業股份有限公司、內蒙古伊利實業集團股份有限公司、內蒙古蒙牛乳業（集團）股份有限公司、新希望乳業股份有限公司等。

光明乳業中國首創巴氏殺菌熱處理酸奶，突破性實現酸奶產品常溫儲運，在增加產品多樣性同時，解決不同地域不同場景冷鏈痛點，讓消費者實現酸奶自由。陶瓷膜過濾除菌技術，雙膜過濾低溫巴氏殺菌工藝，降低能耗，減少碳排放，對環境更友好，保留更多鮮奶原生活性營養成分。蒸汽注入式瞬時殺菌工藝技術（INF），節能減排，保留產品更多活性營養成分的同時，提升產品品質，延長貨架期。乳糖酶解技術生產的零乳糖產品，專利菌株（植物乳桿菌ST-Ⅲ）的運用，細分不同消費人群的特殊需求，進一步提升產品功能個性化屬性。2023年上半年光明乳業液態奶業務收入為80.04億元。

九、發展趨勢

隨著市場競爭的加劇和消費者對品牌和質量的要求提高，預計未來巴氏乳行業的集中度將進一步提升。大型乳企通過規模優勢和品牌影響力，將進一步鞏固市場地位。消費者對健康的重視將推動對營養價值高、更健康的乳制品的需求。巴氏乳因其較高的營養成分和活性物質含量，將更符合消費者的健康需求。