摘要：經過多年的發展，中國鋅錳電池制造已經形成了完整的產業鏈，擁有先進的生產設備和生產工藝，企業管理水平較高。截至2023年中國鋅錳電池進口量為6.39億支，同比下降16.44%，進口金額為0.65億元，同比下降13.12%，出口量為270.47億支，同比下降0.83%，出口金額為17.64億美元，同比下降6.22%。

一、定義及分類

鋅錳電池又稱干電池，是以二氧化錳為正極，鋅為負極，進行氧化還原反應產生電流的一次電池。鋅錳電池是日常生活中最為常見的電池，常見的鋅錳電池型號有7號電池（堿性為LR03，碳性為R03）、5號電池（堿性為LR6，碳性為R6），屬于國際標準化產品，尺寸大小、單體形狀等具有國內外通用標準。鋅錳電池技術成熟、性能穩定、安全可靠、使用方便、應用范圍廣泛。根據電解液和工藝的不同，鋅錳電池主要分為碳性鋅錳電池和堿性鋅錳電池。

二、行業政策

近年來，國家出臺大量的電池產業升級相關的鼓勵政策，積極推動鋅錳電池行業中優質企業的發展，加速全產業的工藝技術和生產裝備升級，為鋅錳電池行業未來的發展提供了較大的政策保障和支持。國家鼓勵傳統行業轉型升級，支持電池工業向綠色、安全、高性能、長壽命以及智能化的方向發展。相關法律法規和政策的出臺為鋅錳電池行業發展創造了規范有序的良好市場環境，維護了鋅錳電池行業內企業正常經營發展。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

鋅錳電池屬于國際標準化產品，尺寸大小、單體形狀等均具有國內外通用標準，具體的規格形狀IEC（國際電工委員會）標準與國家標準化管理委員會都有明確的規定，同時，ISO（國際標準化組織）對電池生產質量管理體系的建設也提出了明確要求。在滿足普遍適用標準的前提下，電池生產企業還需要不斷提升電池產品的放電性能、安全性、環保性、一致性、可靠性及外觀設計等以滿足客戶的特殊需求。鋅錳電池行業對行業企業的研發設計能力、工藝開發能力、設備加工能力、生產制造能力等都有很高的要求，形成技術壁壘。

2、資質壁壘

鋅錳電池產品放電性能、使用壽命、安全性是國際知名商業連鎖企業、國際知名電子設備生產廠商和大型貿易商等高端客戶選擇供應商的重要標準。高端客戶通常會對供應商實施嚴格的資質審查，確定企業的生產設備、工藝流程、管理能力、產品品質、供貨能力等都能夠達到認證要求，才會與之建立長期、穩定的供應關系。上述過程一般需要對供應商進行較長時間的考察、測試、評估合格后給予資質認定，整個認證過程一般需要一到三年，需要花費大量人力和時間成本。因此，這些高端客戶一旦選定了合格的合作伙伴，雙方會建立長期而穩定的合作關系，不會輕易更換供應商。此外鋅錳電池產品出口到不同的國家還需歐盟REACH、聯合國UN、韓國KC、加拿大無汞等多國和地區的產品安全認證。

3、資金壁壘

鋅錳電池行業屬于資金和技術密集型行業，自動化生產程度較高，規模效應明顯，對生產設備要求較高，而且客戶通常批量采購，生產能力不足的企業會面臨難以完成訂單的壓力，因此新進入者需要投入大量資金用于采購機器設備，達到滿足市場需要的生產規模，降低產品成本。另外，鋅錳電池生產所需的電解二氧化錳、鋅合金等原材料價格較高，企業儲存原材料會占用部分營運資金，也對企業的資金實力提出較高要求，因此對鋅錳電池行業新進企業形成一定的資金壁壘。

4、客戶資源壁壘

客戶資源是電池企業在市場競爭中取得優勢地位的關鍵因素，企業不僅需要積極拓展國內和國際營銷渠道，建立穩固的電池營銷網絡；還需要具有快速優質的響應交貨能力和售后服務能力，不斷增加客戶黏性。我國鋅錳電池的客戶主要是商業連鎖企業、電子設備生產廠商和大型貿易商等，一般知名客戶為確保產品質量和穩定貨源，不會輕易改變供貨商。隨著合作的深入，企業的品牌價值也被樹立起來，越來越多的客戶參與合作，客戶的層級也越來越高。因此，與國際大客戶建立起穩定的合作關系的廠商具有先發優勢，鋅錳電池行業新進入企業將較難爭奪其市場份額。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

鋅錳電池行業的上游主要為電解二氧化錳、鋅粉、隔膜紙、鋼殼、碳棒、鋅筒等生產企業。電解二氧化錳、鋅粉、鋼殼、碳棒、鋅筒等基礎材料全球儲量豐富，上述原材料基本上已經實現國產化，供應較為充足。對于上述基礎材料，鋅錳電池行業的需求占其整體需求比例較小，行業的需求變化一般不會導致上游產品價格的變化。

鋅錳電池下游行業主要包括電動玩具、家用電器、智能穿戴設備、醫療健康電子儀器、智能家居、電子煙、戶外電子設備等電子設備制造行業。而下游電子產品行業的需求直接影響鋅錳電池的需求和生產，中國擁有巨大的消費市場，電子制造業非常發達，隨著新技術的開發和面世，電子行業對于上游電池產品的需求將會持續增加。下游產業對鋅錳電池的質量、性能等提出更高的要求，這將推動鋅錳電池產品性能、安全性能持續提升，向信息化、智能化、綠色化生產方向發展。

鋅錳電池行業產業鏈

錳粉

寧夏天元錳業集團

南方錳業投資有限公司

中鋼天源股份有限公司

松桃三和錳業集團有限責任公司

廣西新振錳業集團有限公司

湖南金龍錳業有限公司

鋅粉

內蒙古興業銀錫礦業股份有限公司

銀泰黃金股份有限公司

西藏珠峰資源股份有限公司

赤峰吉隆黃金礦業股份有限公司

隔膜紙

碳棒

上游

寧波亞錦電子科技股份有限公司

四川長虹新能源科技股份有限公司

浙江野馬電池股份有限公司

浙江恒威電池股份有限公司

中游

電動玩具

家用電器

智能穿戴設備

醫療健康電子儀器

下游

2、行業領先企業分析

（1）浙江恒威電池股份有限公司

浙江恒威電池股份有限公司主要從事高性能環保鋅錳電池的研發、生產及銷售，主要產品包括LR03、LR6、LR14、LR20、6LR61系列堿性電池及R03、R6、R14、R20、6F22系列碳性電池。公司產品廣泛應用于小型家用電器、新型消費類電器、無線安防設備、智能家居用品、戶外電子設備、無線通訊設備、醫療電子儀器、電動玩具、數碼產品、移動照明等民用、工業領域。公司產品得到了海內外客戶的廣泛認可，產銷量穩中有升，公司已成為我國鋅錳電池行業領先企業之一。據統計，截至2023年上半年浙江恒威堿性電池收入為2.05億元，同比增長2.73%，碳性電池收入為0.52億元，同比增長38.28%。

（2）廣東力王新能源股份有限公司

廣東力王新能源股份有限公司集研發、生產、銷售于一體的高新技術企業，公司現有45項實用新型專利、7項發明專利，另有其它專利正在申請受理、審查中或實質性審查，已全部應用于提高生產能力和改善產品性能。公司每年有自主研發立項項目，多項已實現了電池容量、功率、放電時間、一致性、漏液率等指標的改善。公司的生產模式分為自有品牌生產和OEM業務生產。自有品牌以銷售預測和客戶訂單的模式組織生產，OEM則按訂單生產的模式組織生產。據統計，截至2023年上半年力王股份堿性電池收入為1.73億元，同比增長38.97%，碳性電池收入為0.5億元，同比增長7.89%。

五、行業現狀

目前我國已成為全球最大的鋅錳電池生產基地，也是全球最大的鋅錳電池出口國。國內優秀電池企業通過引進國外先進設備和技術，憑借多年積累的豐富生產制造經驗，依靠工藝與設備的相互緊密配合，不斷改善與創新生產工藝，不斷提升企業生產管理水平，生產制造水平和產品質量與國外知名品牌企業已不斷縮小，甚至行業內領先企業產品質量已達到國際先進水平。目前國內領先的鋅錳電池企業已是國外品牌的重要制造服務商，一半以上國際市場份額的鋅錳電池是由中國企業貼牌生產。經過多年的發展，中國鋅錳電池制造已經形成了完整的產業鏈，擁有先進的生產設備和生產工藝，企業管理水平較高。截至2023年中國鋅錳電池進口量為6.39億支，同比下降16.44%，進口金額為0.65億元，同比下降13.12%，出口量為270.47億支，同比下降0.83%，出口金額為17.64億美元，同比下降6.22%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）國家產業政策助力鋅錳電池行業發展

我國已經是世界最大的電池生產和出口國家，國家相關部門及行業協會通過發布各類規劃引導助力電池行業的發展。2022年6月工信部等5部門發布《關于推動輕工業高質量發展的指導意見》，將“堿性鋅錳電池、鋰離子電池智能化和數字化制造”列為數字化發展推進工程。2023年12月國家發展改革委發布《產業結構調整指導目錄（2024年本）》，將“輕工-鋰離子電池、鉛蓄電池、堿性鋅錳電池（600只/分鐘以上）等電池產品自動化”列為鼓勵類。目前我國部分骨干電池生產企業借助于先進的生產線和嚴格的質量管理體系，已經實現了生產過程不同程度的自動化、數字化和智能化，符合國家提出的戰略目標，未來在產業政策的支持下，將借助于生產裝備自動化、智能化水平的不斷提高和自身技術研發實力的不斷增強，引領整個行業生產效率和創新能力邁上新的臺階，進入世界先進行列。

（2）零售商自有品牌的發展為貼牌制造商打開了廣闊的市場空間

零售商的自有品牌在海外市場已經出現了幾十年的時間，經過不斷的發展，自有品牌在海外連鎖店與商超企業中成為了不可或缺的重要角色。隨著海外市場零售商自有品牌不斷發展，以及國內零售業的進一步整合，未來零售商自有品牌的電池制造需求將不斷增加，為鋅錳電池行業帶來更為廣闊的市場空間。

（3）新的用電器具不斷興起使電池產品市場需求持續擴大

隨著科技的進步和居民消費升級，新的電子產品不斷涌現，如穿戴設備、電子門鎖、無線鼠標、無線鍵盤、無線音響、電動美容儀、電子血壓計、電子額溫槍等新型電子產品市場不斷擴大，引領了新的消費熱潮，成為規模增長最快的產業之一。此外，電子產品無線化也成為一種新的趨勢，作為電子產品配套設備的獨立電源將會迎來新一輪快速增長，其中鋅錳電池市場也將受惠于電子產品市場規模的迅速擴大而獲得增長。近年來，智能家居的發展推動了各類智能化小型家用電器的普及，為鋅錳電池打開了新的市場空間。同時，物聯網的快速發展帶動了更多的電子設備需求，尤其是在遠程遙控和醫療電子設備領域，鋅錳電池的需求將不斷增加。

（4）信息技術的興起將進一步促進行業的轉型與升級

工業互聯網、大數據、云計算等先進信息技術的相繼成熟，將引領傳統制造業向“工業互聯網+先進制造”的新業態的轉型升級。信息化建設可以將企業研發、采購、生產、銷售等流程數字化、信息化，可以減少人力資源的占用，提升物資周轉效率，降低企業運營成本；可以實現生產數據的實時集成和交互，提高制造精度，保障產品生產質量，促進鋅錳電池企業生產方式向智能制造轉變。

（5）鋅錳電池安全性、穩定性和經濟性等優于其他電池產品

相比于鎳鎘電池、鎳氫電池、鋰電池等二次電池，鋅錳電池具有如下優點：首先，鋅錳電池具有更高的安全性，不易發生漏液、燃燒及爆炸等安全隱患，無需配備保護板；其次，鋅錳電池的穩定性更好，沒有記憶性，且不用擔心過放電，對用電環境的適應性較強，不易損壞；再次，鋅錳電池即裝即用，使用更為方便；此外，鋅錳電池價格遠低于二次電池，對于部分用電設備來說具有更好的經濟性；最后，鋅錳電池制造業近幾十年由于制造工藝與材料的不斷探索與改進，堿性鋅錳產品已實現了無汞、無鎘、無鉛化，對環境友好，可隨生活垃圾處理。

2、不利因素

（1）國內電池品牌的海外知名度較低

全球范圍內，金霸王、勁量、松下等電池巨頭以及大型連鎖超市的自有品牌占據著歐、美、日等發達國家的主要市場。近年來，隨著國內電池生產技術的不斷進步和發達國家勞動力成本的提高，國際品牌商逐漸通過OEM訂單外包生產，而國內生產企業大多通過貼牌生產方式進入海外市場，銷售只能借助于國外品牌，難以在國際上形成中國電池自有品牌優勢，對鋅錳電池行業的持續穩定發展帶來隱患。

（2）部分原材料依賴進口

在電池生產所需的材料中，對于大部分的原輔材料及零配件，我國均實現了國產化，但是仍有一些關鍵的原材料如電池隔膜紙、電池殼用鋼帶、凝膠劑，仍然需要大量進口。這就導致在生產材料成本方面，由于材料運費、進口關稅的額外負擔，造成采購成本較高，我國電池生產企業相比國外先進國家的競爭者處于相對劣勢地位。

七、競爭格局

目前全球鋅錳電池行業主要參與者包括貼牌制造商、品牌制造商以及零售商，各個企業所處產業鏈位置有所差異。鋅錳電池行業中貼牌制造商主要集中于國內，中國已成為全球最大的鋅錳電池生產基地，以寧波中銀、長虹能源、野馬電池、力王股份以及浙江恒威為主的貼牌制造商為全球的零售商提供貼牌生產。品牌制造商方面，國際知名的金霸王、勁量、松下、富士、東芝等品牌在歐洲、美國、日韓等發達國家和地區占據了較大的市場份額；國內著名品牌制造商主要為南孚電池，占據了國內70%以上的市場份額。

國內主要貼牌制造商依靠多年積累的生產經驗，并吸收引進國外先進技術，不斷創新生產工藝和提升管理水平，掌握了一系列自主知識產權，部分企業產品質量已達到國際先進水平，并獲得了國外客戶的認可。目前國內領先的鋅錳電池企業已是國外零售商自有品牌的重要制造商，一半以上國際市場份額的鋅錳電池是由中國企業貼牌生產，而不同貼牌制造商在客戶、產品銷售區域、產品類型之間存在差異，整體呈現差異化的競爭態勢。

八、發展趨勢

鋅錳電池經過多年的發展，產品和技術已經相對成熟，作為社會生產生活不可替代的組成部分，鋅錳電池行業未來的技術發展主要體現在自動化、信息化、智能化生產水平不斷提高、環保要求不斷提升與品牌商與制造商之間合作不斷加深三個方面。