摘要：近年來，中國錦綸的產量有一定的增長。2022年中國錦綸的產量達410萬噸，較2021年中國錦綸的產量減少了5萬噸，同比減少了1%。截至2023年中國錦綸產量為432萬噸，同比增長5.2%。

一、定義及分類

錦綸即聚酰胺，又被稱為尼龍、耐綸，英文名稱Polyamide，簡稱PA，指分子主鏈含有重復的酰胺基團（-NHCO-）的熱塑性樹脂總稱。錦綸按分子結構，可分為錦綸6、錦綸66、錦綸11、錦綸610等，其中以錦綸6和錦綸66應用最為廣泛。按纖維長短，可分為錦綸長絲和錦綸短纖等。按用途，可分為民用錦綸和產業用錦綸。

二、行業政策

“十四五”規劃期間，錦綸纖維和下游相關的工程塑料、化纖等行業的高質量發展繼續得到了產業政策的大力支持。2023年12月工信部發布《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2024年版）》，將“耐高溫尼龍（PPA）材料、尼龍及復合材料、長碳鏈尼龍（LCPA）材料”列為先進基礎材料；發改委發布《產業結構調整指導目錄（2024年本）》將“長碳鏈尼龍、耐高溫尼龍等新型聚酰胺開發與生產”列為鼓勵類。國家產業政策的支持將對錦綸纖維行業的發展產生積極的推動作用。

三、發展歷程

我國的尼龍工業起步于二十世紀50年代，經過多年的發展，目前我國錦綸纖維生產技術相對成熟，原材料己內酰胺也基本實現自給自足，且質量不斷提升，我國錦綸纖維生產能力逐年提升，錦綸纖維下游應用領域不斷由尼龍纖維領域拓展至工程塑料及薄膜領域，我國己成全球最大的錦綸纖維消費國。我國錦綸纖維經歷了起步、初具規模與快速發展三個階段。

四、行業壁壘

1、資金壁壘

錦綸纖維行業所處化學制品制造及化纖行業屬于資本密集型產業。近年來，行業內主要生產企業目前已較為集中且生產規模較大，其聚合裝置趨向自動化和低碳化，生產向低消耗、高效率發展，規模效益發揮明顯。與此同時，部分龍頭企業通過戰略布局向上下游產業延伸，拓寬產業鏈，新進入者如果想要進入市場，就必須與行業內企業在設備、技術、成本、人才等方面展開競爭，而無論是更新改造設備、開發新型產品或者配套發展上下游產業，都需要投入大量資金，持續發展也需要投入大量的資金用于設備更新、技術改造和產品升級。上述因素均構成了進入錦綸纖維行業的資金壁壘。

2、技術工藝壁壘

目前我國的錦綸纖維行業的主要參與者主要為從業多年的老牌企業，已對降低公用工程消耗、節省建設投資、提高裝置開工效率等方面進行持續的技術改造，對工藝流程、工藝參數等方面不斷進行完善和優化，在資源的充分利用、自動化水平及設備等方面已有了較多改進，技術日趨成熟、裝置規模不斷擴大，操作經驗不斷積累。錦綸聚合生產對生產工藝要求比較高，除通過采購設備、設施獲取相關生產基礎技術外，生產的穩定性、創新性對企業工藝積累依賴較大。對于行業新進入者來說，因缺乏豐富的行業運營經驗、技術積累，對生產工藝控制、生產系統設計等方面把控不足，可能導致產品質量和穩定性差異，從而在競爭中處于劣勢，因此，錦綸纖維行業存在較高的技術工藝壁壘。

3、品牌壁壘

我國錦綸纖維行業下游市場化程度較高，產品品質和客戶資源及市場品牌是行業企業贏得競爭優勢不可或缺的重要條件。目前，國內知名錦綸企業經過了多年積累，已擁有穩定的銷售渠道和客戶資源，市場品牌已獲得下游客戶認可。知名品牌的創立和形成需要企業長期的投入、建設、經營和積累，新進入企業很難在短時間內樹立良好的品牌效應，因此，錦綸纖維行業存在一定的品牌壁壘。

4、規模壁壘

近幾年，錦綸纖維行業內主要生產企業的聚合裝置趨向規?；?、自動化和節能化，生產已開始向低消耗、高質量發展，生產效率不斷提高，單位投資、能耗和加工成本不斷降低，已經形成了一定的規模優勢。與此同時，隨著錦綸纖維產業逐步向規?；?、一體化方向發展，部分公司不斷向上下游產業延伸，拓寬產業鏈，綜合實力和抗風險能力很強，新進入的企業很難與之競爭。因此錦綸纖維行業存在一定的規模壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

錦綸纖維行業產業鏈上游主要為己內酰胺、己二胺與己二酸等有機化工原材料，下游為紡織品、工業材料、運動用品等。己內酰胺是制備錦綸纖維的主要原材料，己內酰胺的市場價格變化在很大程度上影響錦綸纖維行業的利潤水平。己內酰胺的主要原材料是原油、純苯，其市場價格易受原材料價格波動影響出現較大波動，錦綸纖維行業的發展和己內酰胺行業的發展具有高度關聯性。隨著國內聚合技術工藝的不斷成熟和改進，錦綸纖維產品的特性不斷提升與改良，其用途將向更廣闊領域發展，有力地促進尼龍纖維市場的穩定增長。

錦綸纖維行業產業鏈

己內酰胺

福建申遠新材料有限公司

浙江巴陵恒逸己內酰胺有限責任公司

福建天辰耀隆新材料有限公司

巴陵石油化工有限責任公司

魯西化工集團股份有限公司

己二酸

華峰化學股份有限公司

山東海力化工股份有限公司

中國平煤神馬控股集團有限公司

唐山中浩化工有限公司

山東洪達化工有限公司

開灤能源化工股份有限公司

己二胺

上游

杭州聚合順新材料股份有限公司

神馬實業股份有限公司

義烏華鼎錦綸股份有限公司

浙江臺華新材料股份有限公司

中游

紡織品

工業材料

運動用品

下游

2、行業領先企業分析

（1）浙江臺華新材料股份有限公司

浙江臺華新材料股份有限公司自2001年創建以來，始終深耕錦綸產業，逐漸向上下游產業鏈延伸，目前已經形成錦綸紡絲、織造、染色及后整理一體的完整產業鏈。公司專注于尼龍6、尼龍66及尼龍環保再生系列產品及其他化纖產品的研發和生產，能夠為全球客戶定制、開發環保健康、戶外運動、特種防護等多系列高檔功能性面料，公司主要產品為錦綸長絲、坯布和功能性成品面料。公司在生產能力、生產工藝、設備先進性、研發創新能力等方面，均處于錦綸紡織行業前列。2023年上半年臺華新材長絲業務收入占比52.53%，胚布收入占比22.91%，成品面料收入占比22.49%，其他收入占比2.07%。

（2）義烏華鼎錦綸股份有限公司

義烏華鼎錦綸股份有限公司民用錦綸長絲板塊專業從事高品質、差別化民用錦綸長絲研發、生產和銷售，公司產品定位中高端市場，產品品種齊全，品種范圍8dtex-444dtex，公司下屬華一、華二、華三分廠主要生產POY+DTY+FDY+HOY，子公司五洲新材主要生產高端多孔細旦DTY、ATY/ACY，其中ATY設備是國內唯一一家使用瑞士SSM機器生產超細空變絲。公司已完成由華一、華二、華三、五洲新材和亞特新材共同組成的錦綸長絲生產矩陣，產品涵蓋錦綸6各系列品種，形成由DTY/FDY/HOY/POY/ATY/ACY組成的錦綸產品，滿足客戶多方位需求。截至2022年華鼎股份營業收入為65.48億元，同比下降24.33%，其中錦綸絲業務收入為29.76億元，同比下降0.49%。

六、行業現狀

錦綸的強度比棉花高1-2倍、比羊毛高4-5倍，是的3倍。但聚酰胺纖維的和較差，保持性也不佳，做成的衣服不如滌綸挺括。且具有質輕、防皺性優良、透氣性好以及良好的、染色性和熱定型等特點，因此被認為是很有發展前途的。近年來，中國錦綸的產量有一定的增長。2022年中國錦綸的產量達410萬噸，較2021年中國錦綸的產量減少了5萬噸，同比減少了1%。截至2023年中國錦綸產量為432萬噸，同比增長5.2%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）產業政策的支持

近年來，我國先后出臺了一系列的產業政策鼓勵行業發展?！蛾P于化纖工業高質量發展的指導意見》《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2024年版）》《工業戰略性新興產業分類目錄（2023）》等均對錦綸纖維行業的發展及轉型提出了更高要求，明確將開發多重改性技術與工程專用模塊及其組合平臺，實現聚酯、錦綸等通用纖維高效柔性化與功能化作為重點發展領域。綜上所述，國家產業政策的支持將對行業的發展產生積極的推動作用。

（2）國內市場空間廣闊

經過數十年的發展，在終端紡織品需求持續擴大、工程塑料及薄膜需求量總體增多的情況下，錦綸切片及錦綸絲的需求保持著平穩增長的趨勢。民用錦綸絲作為錦綸6切片的主要應用領域，受益于國內紡織品行業的持續發展，其需求量在過去保持逐年增長，預計未來仍將保持平穩上漲的趨勢。另外，隨著我國汽車工業、高速鐵路的持續發展、零部件國產化進程加快以及工程塑料、薄膜的進一步普及，錦綸6工程塑料和薄膜的需求量有望保持較快增長的趨勢。綜合來看，錦綸纖維的未來國內市場空間較為廣闊。

（3）海外市場開拓空間較大

2012-2023年我國錦綸切片和錦綸絲出口業務處于迅速發展階段。我國錦綸企業經過持續發展，在產品質量、穩定性等方面得到了國際市場的認可，部分國產高端產品與進口高端產品差距已顯著縮小，進口替代及擴大出口趨勢明顯。目前，我國錦綸切片和錦綸絲出口量占全球市場份額仍然較低，隨著國內企業設備先進性優勢增強、生產工藝的不斷完善，海外市場對國產錦綸切片和錦綸絲的認可度將進一步提升，開拓空間較大。

2、不利因素

（1）原材料價格波動較大

己內酰胺是制備錦綸纖維的主要原材料，己內酰胺的市場價格變化在很大程度上影響錦綸行業的利潤水平。己內酰胺的主要原材料是原油、純苯，其市場價格易受原材料價格波動影響出現較大波動。此外，由于國內己內酰胺生產企業有較強的頭部集中效應，隨著環保政策、檢修計劃重疊等外部因素影響，可能出現短期內市場上己內酰胺價格波動，從而對錦綸纖維生產成本及售價帶來一定影響。

（2）常規產品產能過剩，競爭趨于白熱化

目前，我國錦綸纖維主要下游應用集中在紡織品行業，常規產品趨于同質化，在產能充裕的情況下，錦綸企業之間的競爭維持激烈，利潤空間受到壓縮。2022年我國錦綸切片與錦綸絲的行業平均產能利用率分別為72.20%和73.57%，規模較小的企業開工低迷，其生產的常規產品大多處于保本微利或虧損的狀態；規模較大的企業通常在中高端差異化產品上尋求利潤空間。近年來，我國錦綸絲行業持續快速發展，雖然部分企業已經著手開始布局特種型、差別化的產品研發和生產，但整體來看，高附加值、高技術含量錦綸產品比重仍然較低，常規錦綸產品存在產能過剩、競爭激烈的格局。

八、競爭格局

我國錦綸纖維行業常規產品產能擴張較快，行業競爭日趨激烈。隨著國家智能制造、新能源、綠色環保等戰略的逐步推進，國家通過節能減排、限制高能耗等行業標準，不斷引導行業向技術、品牌、產品附加值等高水平、良性競爭態勢發展。隨著行業競爭的深入，有行業知名度和相應研發規模實力的企業才能建立自身的競爭優勢，擺脫低成本競爭局面，實現差異化競爭戰略，最終獲得持續發展的能力。

當前我國錦綸纖維行業呈現出較為明顯的轉型升級趨勢，行業內企業主要可以分為兩個層次，第一層次是國內少數幾家企業通過自主研發和技術吸收消化，結合市場需求自主研發出一批擁有自主知識產權的錦綸纖維產品，在國內高端市場和國際市場上具有一定的競爭力；第二層次是以中小型錦綸纖維企業或早期投資企業為主，這些企業技術水平較低，設備面臨升級換代的壓力，產品主要集中在中低端，利潤率較低，市場競爭激烈。

九、發展趨勢

錦綸纖維行業的發展不僅取決于行業本身生產技術、設備水平影響，同時也取決于上游原材料的供給及下游需求的變化，行業整體發展受上下游波動影響較大。21世紀以前，受制于我國己內酰胺供應數量和質量限制，國內尼龍6切片行業發展速度較慢。21世紀開始，我國逐漸突破已內酰胺技術限制，錦綸纖維行業發展潛力逐漸釋放。未來，我國錦綸纖維行業發展趨勢主要體現在技術創新和綠色制造、功能性纖維的發展、智能化生產和數字化轉型、可持續發展和循環經濟與市場多元化和品牌建設五個方面。