摘要：20世紀80年代后，全球電聲產品跟隨著視聽娛樂產業和消費電子產業的發展浪潮，也迅速進入到了千家萬戶中。近年來全球移動通信和計算機產業規模已大大超過傳統的設備產業規模，電子信息產品的成長和普及，也帶動了電聲音響產業的發展。據統計，2022年中國無線耳機產品產值為994億元，音箱產品產值為662億元；2023年中國無線耳機產品產值約為1030億元，音箱產品產值約為680億元。

一、定義及分類

“電聲”一詞是電子音響（Electroacoustics）的簡稱，是指研究聲音的產生、傳播、處理和應用過程中涉及到的電氣和機械系統，是聲學與電子工程的交叉學科領域。電聲產品是指利用電磁感應、靜電感應或壓電效應等來完成電信號和聲音信號轉換的產品，其主要類別包括耳機、音箱等。

電聲按照應用領域可以分為消費電聲、專業電聲；按照技術功能可以分為聲音采集、聲音處理、聲音放音；按照設備類型可以分為麥克風、揚聲器、聲學傳感器；按照技術原理可以分為傳統電聲技術、先進電聲技術；按照信號處理方式可以分為模擬電聲、數字電聲。

二、行業政策

1、主管部門及監管體制

根據《國民經濟行業分類（GB/T4754-2017）》，電聲行業屬于“C39計算機、通信和其他電子設備制造業”中的“C3984電聲器件及零件制造”。電聲行業的主管部門是國家工業和信息化部。國家工業和信息化部負責提出新型工業化發展戰略和政策，協調解決新型工業化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，制定并組織實施行業規劃、計劃和產業政策。行業的自律組織為中國電子音響行業協會，協會的主要責任是對行業進行調研，與政府部門溝通交流，反映行業發展情況及企業的愿望和要求，提出相關建議等。

2、相關政策

（1）國家層面

電聲行業屬于國家鼓勵發展的產業，享受多項政策支持。近年來，國家相繼發布的《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》《基礎電子元器件產業發展行動計劃（2021-2023年）》《2022年國務院政府工作報告》等政策文件，促進了中國消費電子產業鏈的發展，為中國消費電子產業國際競爭力的提高打下堅實的基礎。這些行業政策對電聲行業產生的重要影響，政策促使產業結構優化和工業轉型升級，推動生產方式向智能化和精細化轉變，用自動化技術改造和提升制造業，優先發展電子元器件、語音識別等重點領域。

（2）地方層面

中國電聲行業近年來發展迅速，國家層面政策環境對于行業的發展起著重要的推動和引導作用。與此同時，各省市發布了一系列政策進一步推動電聲行業及相關電子元器件產品突破和推廣應用。部分地方層面電聲行業相關政策如下：

三、發展歷程

電聲音響是人們用聲音的方式傳遞信息和傳播文化藝術必不可少的組件。它具有對聲音的接受、轉換、傳輸、重放和測量等功能。對人類生活的各個方面都有巨大的作用。中國電聲音響行業大體經歷的幾個發展階段如下：

四、行業進入壁壘

電聲行業是一個涉及聲音處理、音頻設備制造、音頻軟件開發等多個領域的行業，因此，電聲行業進入壁壘可能是由于多種因素導致的。首先，高端音頻處理技術、聲音識別技術、語音合成技術等方面的專利和專業知識可能構成技術壁壘，使得新進入者難以與已有的企業競爭。其次，電聲行業制造商需要具備大規模的生產能力，因此，行業需要大量的資金進行研發、生產和市場推廣，資金充足的大型企業可能會通過不斷投入資金來鞏固自己在行業中的地位，對新進入者形成一定的資金壁壘。最后，市場上已有的品牌知名度、客戶基礎、渠道資源等都構成了市場壁壘，新企業想要進入可能需要花費大量的時間和資金來建立自己的品牌和渠道，因此，電聲行業對新進入者具有較強的客戶資源壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

電聲制造企業的上游為電子元器件、精密組件、塑膠五金件、電池、線材等生產類企業以及工業設計、軟件算法和芯片設計等服務類企業。由于聲學產品的更新迭代速度較快，行業內企業若想把握市場潮流、快速響應客戶，則需要對自身的原材料采購、供應鏈管理提出較高要求。其中：電子元器件產業的發展主導著產品的性能表現和關鍵競爭力，其供應材料的效率、質量和價格，一定程度上影響了電聲行業企業的交貨周期、產品質量和價格競爭力。

電聲制造企業位于行業中游，電聲制造企業主要以ODM、OEM模式開展業務。OEM模式下，電聲企業根據客戶提供的產品方案和技術要求進行原材料的采購和產品的生產制造，客戶負責產品的設計、研發、銷售和服務環節。電聲制造企業根據客戶具體要求進行生產后，將成品直接銷售給客戶。國際品牌廠商有蘋果、哈曼、三星、索尼，國內的大中型電聲企業有歌爾股份、通力股份、國光電器等。

電聲行業下游應用于智能手機、互聯網企業、電腦、汽車、電視、智能家居、可穿戴設備等領域，主要客戶為為聲學領域品牌廠商，主要包括國際知名消費電子企業和互聯網頭部企業等。電聲行業產業鏈具體如下：

電聲行業產業鏈

芯片設計

北京北斗星通導航技術股份有限公司

納思達股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

國民技術股份有限公司

長沙景嘉微電子股份有限公司

中科寒武紀科技股份有限公司

北京四維圖新科技股份有限公司

北京君正集成電路半導體股份有限公司

芯原微電子（上海）股份有限公司

軟件

威睿信息技術(中國)有限公司

微軟公司

IBM（國際商業機器公司）

PBC

鵬鼎控股（深圳）股份有限公司

深南電路股份有限公司

蘇州東山精密制造股份有限公司

滬士電子股份有限公司

深圳市興森快捷電路科技股份有限公司

勝宏科技（惠州）股份有限公司

廣東依頓電子科技股份有限公司

電容電阻

南通江海電容器股份有限公司

安徽銅峰電子股份有限公司

上游

蘋果公司

美國哈曼國際集團公司

索尼公司

歌爾股份有限公司

中游

智能手機

互聯網企業

電腦

汽車

電視

智能家居

下游

廣大消費者

終端

2、行業領先企業分析

通力股份是一家專業從事聲學產品和智能產品的設計研發、生產制造及銷售的ODM平臺型企業，基于聲學、無線連接及智能交互技術，服務于全球知名的消費電子品牌企業、互聯網頭部企業。通力股份產品主要包括音箱產品、可穿戴設備、AIoT產品和精密組件及附件等。企業招股書顯示，近年來，通力股份音箱產品產銷率較高，2022年通力股份音箱產品銷量1248.18萬個，TWS耳機銷量531.95萬個。

2020-2022年通力股份音箱產品業務收入逐年增長，占總營收比重超過50%，2022年通力股份音箱產品業務收入57.97億元，占總營收的58.65%。

六、行業現狀

電聲產品是利用電磁感應、靜電感應或壓電效應等來完成電信號和聲音信號轉換的產品，其最初產品的主要類別包括耳機、音箱等。20世紀80年代后，全球電聲產品跟隨著視聽娛樂產業和消費電子產業的發展浪潮，也迅速進入到了千家萬戶中。近年來全球移動通信和計算機產業規模已大大超過傳統的設備產業規模，電子信息產品的成長和普及，也帶動了電聲音響產業的發展。據統計，2022年中國無線耳機產品產值為994億元，音箱產品產值為662億元；2023年中國無線耳機產品產值約為1030億元，音箱產品產值約為680億元。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家政策穩定高效，促進行業發展

當前，電聲行業正在整體向網絡化、智能化轉型的過程中，這是中國電聲行業迅速發展、迎頭趕上的關鍵歷史機遇。圍繞制造強國、一帶一路等重大政策利好，抓住5G、智能制造、“互聯網＋”等重大機遇，將有效提高企業利潤，激發企業投資熱情，為中國電聲行業提供了廣闊的發展空間，并對行業發展起到了重要的引導作用和支持作用；國家部委和地方各級政府除了出臺支持數字化賦能、加快5G建設、加快區塊鏈技術應用、促進集成電路高質量發展、“工業物聯網＋”等各項措施外，還以戰略性新興產業集群建設為抓手，培育高端制造業、打造新一代電子信息戰略性支柱產業，為未來中國電聲行業迅速發展打造政策保障體系。

（2）消費升級需求

隨著聲學技術的不斷演進，消費者對于聲學產品的要求越來越高，也會促進聲學產品不斷更新迭代。例如消費者要求耳機更好音效、更節能、更便捷、更智能、更美觀，從而催生了從有線耳機、無線耳機再到TWS耳機的拓展、并有降噪、語音交互、防水防塵等功能的加入。此外，人工智能的發展和通信技術的升級推動著AIoT時代的到來，促使全球消費者對智能化、數字化生活方式更加依賴，也促進了各類新型聲學產品的誕生，例如：基于生態鏈的智能音箱，AI交互式的空調、洗衣機、電視機，新形態的電動汽車、可穿戴設備等產品。隨著ChatGPT等生成式AI系統對智能交互方式的升級，語音交互反饋結果的深度與廣度大幅拓展，智能音箱作為語音交互AI的載體，降低了人機交互的門檻，有望引領新一輪AIoT產品創新。同時，以家庭場景為核心構建的娛樂（影音游戲）、工作和學習設備的需求保持強勁，伴隨著大屏幕電視和投影電視的普及對Soundbar的需求增加，以及藍牙音頻LEAudio、空間聲場、AR/VR等新技術都在催生新一代的音頻產品的出現。

（3）完善的產業配套

中國電聲行業產業基礎設施和產業周邊環境日益完善，上下游及周邊產業鏈相對完整；產業規?？焖贁U大，產業體系日趨合理：產業集群發展能力日益增強，基礎設施水平較高。行業主要產業基地集中在珠江三角洲、長江三角洲和環渤海地區三大區域。中國聲學產業具備完善的上下游。上游方面，從解決方案、模具、模板、貼皮、注塑、喇叭單元、電路板、變壓器、功能板、部件、主控芯片、放大芯片、電源管理模塊、語音處理芯片、內存、電池、拾音器、顯示屏、測試儀器等產品和方案都可以方便地取得。下游方面，品牌機構、經銷體系、電商、直播平臺等完備且成熟。

2、不利因素

盡管電聲行業在中國有著廣闊的發展前景，但行業發展過程中也面臨著一些不利因素，其中包括：高素質研發設計人才相對缺乏、國內勞動力成本上升、產業鏈地位、自主設計研發能力與國際知名廠商仍有差距等，新進入企業需要在面對這些不利因素，應采取有效措施應對，才能在競爭激烈的市場中立足并取得成功。

八、競爭格局

1、國外主要品牌企業

隨著智能硬件產業鏈不斷完善，全球產業鏈分工不斷細化，現已形成全球化分工的產業格局。聲學領域品牌廠商主要專注在前沿的技術研發、產品營銷、品牌升級及售后服務方面，而將聲學產品的研發、設計或制造委外給專業的制造商。

電聲行業終端品牌商的競爭集中在核心技術、產品設計、市場推廣、銷售渠道等方面，國際企業占據優勢地位。以蘋果、哈曼、三星、索尼為代表的國際品牌廠商，憑借深厚的品牌積淀、領先的核心技術、發達的客戶渠道、豐富的運營經驗，占據了全球中高端電聲產品大部分的市場份額，市場集中度較高。

2、國內主要競爭企業

長期以來，中國電聲行業以OEM和ODM模式為主，除少數有領先優勢的頭部企業外，其他企業數量多、規模小，技術能力不強，從而導致中低端代工領域競爭激烈，而有能力涉足核心技術、對創新能力、設計能力、引領能力要求較高的企業較少，且受行業競爭格局的影響，普遍盈利能力不強；此外，隨著國際市場經濟形勢波動加大、競爭越來越激烈。國內的大中型電聲企業主要包括歌爾股份、通力股份、華勤技術、佳禾股份、國光電器等少數企業，依托較強的技術實力和規模優勢，已經擺脫了同質化的中低端產品競爭，進入到國際知名客戶的供應鏈當中，形成了領先的競爭地位。

九、發展趨勢

終端電聲產品可作為一系列消費電子產品的配套設備，隨著全球各類消費電子產品的升級和前沿技術的開發，用戶的消費需求持續釋放，消費電子行業的新增用戶與存量用戶都將促使電聲產品市場需求不斷擴大。同時，隨著AI技術、無線互聯技術的發展和軟件算法的不斷優化，智能聲學產品已成為電聲行業最重要的發展方向之一，聲學產品被賦予了如多樣化交互方式、語音交互、圖像識別、主動降噪、健康監測、運動路徑記錄、聲紋識別等更加豐富和智能化的功能，在產品形態輕量化、模組化、多樣化的趨勢下，未來將加強與智能穿戴，AIoT設備行業的產業融合。