摘要：目前，國內裝飾紙消費領域主要分布在膠合板領域，纖維板領域、刨花板需求相對較少。2022年，國內外風險挑戰增多，中國裝飾紙市場經營亦面臨多重困難與挑戰，主要表現在原材料成本居高不下、國內國際運輸不暢、經濟下行壓力加大等方面。據統計，2022年中國裝飾紙市場規模為74.45億元，同比下降27.95%。

一、定義及分類

裝飾紙是指用于家居裝飾、建筑裝飾等領域的一種功能性紙制品，廣泛應用于墻面、天花板、地板、家具、門窗等材料的表面裝飾。裝飾紙按照其使用特點的不同分為不帶有任何色彩的裝飾紙和主要運用在印刷用的裝飾紙。裝飾紙按照用紙原料，還可以分為有機和無機兩類，無機裝飾紙主要是由鈦白粉、鐵紅、鐵黃、鐵黑或炭黑共同組成。而有機裝飾紙的組成原料是藍、紅、綠、黃等色彩透明度好的顏料，對于一些色彩十分鮮艷的裝飾紙來說，將鈦白粉添加在原材料中，可以很好地對彩色裝飾紙的色彩進行拓展和補充，使顏色不易在光合作用下發生褪色，對色彩起到很好的遮蓋作用。

二、行業政策

裝飾紙行業屬于造紙行業的細分領域，近年來，國家出臺一系列政策，規范造紙行業的發展，從而促進裝飾紙行業健康有序運行。2022年10月，臨沂市發展和改革委員會印發《臨沂市“十四五”循環經濟發展規劃》，提出在產業鏈配套方面，重點在裝飾紙、精密五金等配套產品生產進行強鏈。2023年9月，重慶市委辦公廳、重慶市政府辦公廳印發《深入推進新時代新征程新重慶制造業高質量發展行動方案（2023—2027年）》，提出要推動造紙與紙制品、竹制包裝、日用塑料、日用玻璃、日用陶瓷等行業加快綠色化轉型步伐，建設綠色包裝制品生產基地。

三、發展歷程

裝飾紙行業起源于德國，發展于歐洲。20世紀50年代，我國開始使用裝飾紙生產高壓裝飾板。70年代末期開始研究直接貼面裝飾紙，但生產工藝復雜、能耗大且達不到環保要求。20世紀80年代，我國開始出現專門從事裝飾紙印刷加工的企業。這一階段，我國裝飾紙產品主要應用在高壓裝飾板上，生產工藝與生產設備主要依賴進口，屬于引進和探索階段。20世紀90年代中后期我國裝飾紙生產企業數量開始快速增加。國內裝飾紙生產技術日益成熟并實現產業化，逐步替代歐美裝飾紙產品，并大幅降低生產成本。

21世紀初，為了降低原材料和勞動力成本，國外制造企業紛紛向亞洲轉移，多家國際知名裝飾紙生產企業開始在國內建廠或設立辦事處。我國裝飾紙生產企業也通過引進和學習國外先進技術、加強自主研發等途徑不斷提升裝飾紙生產技術水平，部分主流企業已經擁有與國外品牌相當的技術實力。2006年中國林產工業協會裝飾紙專業委員會成立，加強了裝飾紙行業指導，促進了技術交流和產業的有序快速發展，目前中國裝飾紙產量和銷售量已居世界前列。2018年以來，受到國內外經濟形勢的變化、消費者需求的變化、行業競爭的加劇以及環保政策的影響，我國裝飾紙市場規模整體規模出現下滑。我國裝飾紙行業已經進入成熟階段，未來，裝飾紙行業仍需要不斷適應市場變化、加強技術創新和品質提升，以實現更加健康、可持續的發展。

四、行業壁壘

1、品質壁壘

生產品質優良、性能穩定的裝飾紙需要裝飾紙企業具備較為先進的生產設備、較強的研發能力和豐富的生產管理經驗，并在生產實踐的基礎上，還需要通過技術創新不斷提升裝飾紙的品質，拓展應用空間。由于裝飾紙行業的新進入者很難在短時間內同時擁有設備、技術和生產經驗的充足儲備，因此與行業內積淀多年的大型裝飾紙企業相比，新進入者的產品難以在短時間內獲得較強的市場競爭力。

2、技術壁壘

從事裝飾紙的生產需要設備調試、工藝研發、工藝設計、自動化控制、現場配色等多種特殊的專業人才，長期實踐對專業人才的成長非常重要，而且某些崗位的人員還需要具備某方面的特殊專長。國內掌握裝飾紙核心技術、技藝嫻熟的專業人才十分缺乏，這些人才主要集中于少數設備先進、規模較大的龍頭企業。

3、資金壁壘

裝飾紙行業具有項目建設周期長，生產中高檔裝飾紙對紙機設備的要求較高，一般需投入大量資金購入先進設備，眾多中小企業難以承受，這就形成了裝飾紙行業較高的進入壁壘。因此，當裝飾紙企業開發出新的高檔次產品，獲取較高盈利時，其他競爭者要獲取同樣的優勢需要較長時間，這給裝飾紙行業中率先生產高檔新產品的企業提供了較長時間的獲利機會。因此，沒有一定的資金和技術支撐，難以參與和立足激烈的裝飾紙行業的市場競爭。

4、規模壁壘

裝飾紙行業與其它行業一樣，經濟上存在企業規模效應；此外，裝飾紙企業的規?；€能帶來突出的質量效應，裝飾紙企業在達到一定規模后能同時安排多種規格、花色品種大訂單的連續生產，有效控制同一批次產品的色差和降低成本。因此，具備一定的生產規模是進入裝飾紙行業的壁壘之一。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

裝飾紙產業鏈上游為木漿、鈦白粉等原材料；產業鏈中游為裝飾紙制造；產業鏈下游為裝飾紙的應用領域，包括人造板、地板、家具、裝修裝飾等。

裝飾紙行業產業鏈

木漿

山東博匯紙業股份有限公司

山東太陽紙業股份有限公司

山東晨鳴紙業集團股份有限公司

亞太森博（山東）漿紙有限公司

海南金海漿紙業有限公司

鈦白粉

中核華原鈦白股份有限公司

龍佰集團股份有限公司

攀鋼集團釩鈦資源股份有限公司

云南冶金集團股份有限公司

上游

山東太陽紙業股份有限公司

齊峰新材料股份有限公司

杭州華旺新材料科技股份有限公司

牡丹江恒豐紙業股份有限公司

中游

人造板

地板

家具

裝修裝飾

下游

2、行業領先企業分析

（1）山東太陽紙業股份有限公司

山東太陽紙業股份有限公司主要從事機制紙、紙制品、木漿、紙板的生產和銷售。業務范圍覆蓋產業用紙、生物質新材料、快速消費品三大部分，產品實現了多元化配置，是目前中國造紙行業中紙產品、漿產品配置最全的企業之一。企業為客戶提供多元化、差異化的產品，滿足市場的不同需求，并且持續地優化產品質量和服務質量，由此形成了非常好的市場口碑和客戶粘度，為企業的可持續健康發展夯實了基礎。據統計，2023年上半年，企業造紙業務營收同比增長2.78%至142.84億元，主要是2023年上半年企業新增產能釋放，相關紙制品產、銷量增加。

（2）齊峰新材料股份有限公司

齊峰新材料股份有限公司目前是我國裝飾原紙行業少數掌握高檔裝飾原紙生產技術的龍頭企業，擁有博士后科研工作站、山東省企業技術中心、山東省裝飾原紙工程技術研究中心，現有裝飾原紙、乳膠紙、衛材等多個大系列600多個花色品種，是裝飾原紙、表層耐磨紙、壁紙原紙等近10項國家標準和行業標準的主要起草人，被國家科學技術部認定為國家新材料產業化基地骨干企業，擁有200多項國家專利。據統計，2023年上半年，企業裝飾原紙業務營業收入同比增長1.71%至14.86億元，主要是上半年企業裝飾原紙銷量同比上升。

六、行業現狀

目前，國內裝飾紙消費領域主要分布在膠合板領域，纖維板領域、刨花板需求相對較少。2022年，國內外風險挑戰增多，中國裝飾紙市場經營亦面臨多重困難與挑戰，主要表現在原材料成本居高不下、國內國際運輸不暢、經濟下行壓力加大等方面。據統計，2022年中國裝飾紙市場規模為74.45億元，同比下降27.95%。

七、發展因素

1、有利因素

（1）產業政策的支持

裝飾紙行業作為建筑裝飾材料的重要組成部分，近年來，國家出臺政策推動裝飾紙行業發展，包括《河南省減污降碳協同增效行動方案》《重慶市先進制造業發展“渝西跨越計劃”（2023—2027年）》《深入推進新時代新征程新重慶制造業高質量發展行動方案（2023—2027年）》等政策，為裝飾紙行業的蓬勃發展注入了強大動力，有助于滿足廣大消費者對美好家居生活的需求。

（2）城鎮化持續推進

隨著我國城鎮化水平的不斷提高，裝飾裝修產業蓬勃發展，帶動了裝飾紙市場需求的不斷上升。與此同時，農村向城鎮轉移的大量人口擴大了購房、租房的市場需求，從而為裝飾裝修產業提供了發展支撐。使用裝飾紙貼面的家具、地板與木門因其美觀、耐用、性價比高等優點，廣受消費者青睞，因此，城鎮化的持續推進有利于裝飾紙行業的進一步發展。

（3）消費升級提升了個性化需求

近年來，我國居民的人均可支配收入不斷增加，推動了各類消費的持續增長。在消費升級的趨勢下，個性化的消費需求不斷提升，對產品的美觀度、耐用度與環保性也愈發重視。在裝飾裝修領域，消費者更偏愛輕量化、個性化、性價比高、清潔環保的家具、地板與木門，并且消費頻率有所提升。以裝飾紙為貼面的家具、地板與木門輕便耐磨、花紋豐富、色彩明麗，一般使用水性油墨印刷，揮發性氣體少，環保性高。隨著裝飾紙行業的不斷創新，可以在裝飾紙表面數碼打印各類定制圖案，并且可以將裝飾紙壓貼于聚乙烯、聚丙烯、玻璃纖維等各類新型人造板，進一步滿足了消費者的個性化需求，有利于裝飾紙行業的持續發展。

2、不利因素

（1）木漿供應比較依賴進口

我國木材資源相對匱乏，國內裝飾紙企業所需的木漿大多依賴從國外進口，木漿消耗量與國內產量之間存在較大的缺口。2023年我國進口木漿達到3223.13萬噸，同比增長22.49%。國內裝飾紙企業對進口木漿的需求量較大，因此國際木漿價格的波動對我國裝飾紙企業的生產經營會造成一定影響。木材產地的火災、地震、罷工、貿易保護政策、匯率變動等因素都可能導致木漿價格的上行，從而會提高裝飾紙企業的采購成本和生產成本，擠壓經營利潤。

（2）下游裝飾裝修行業的周期性波動

近年來，我國家具、地板與木門制造業整體上呈現穩健的增長趨勢，然而，市場集中度相對較低，導致產品質量呈現出較大的差異。隨著房地產市場波動以及消費者對室內裝飾裝修品質與環保性的要求不斷提升，家具、地板與木門制造業的產量在短期內可能發生周期性波動，并導致裝飾紙的市場需求出現波動，使得裝飾紙行業面臨市場需求的不確定性，進而對其發展產生不利影響。

（3）高層次專業技術人才的稀缺

裝飾紙制造所需高新技術的專業知識涉及面較廣，許多知識和經驗需要不斷積累及與時俱進，裝飾紙行業內企業需要一批具有新的知識結構和創新能力的高級人才，才能在裝飾紙企業發展過程中真正實現高質量、高效益、高效率、節能降耗、減少污染等方面的持續發展與突破。專業技術人才的稀缺仍將對裝飾紙行業的整體發展形成制約。

八、競爭格局

中國裝飾紙行業以中小型企業居多且區域分布不均衡，整體行業競爭格局比較分散。然而，由于裝飾紙行業較高的盈利水平以及廣闊的市場前景，行業規模迅速擴張，細分領域出現壟斷格局。目前，我國裝飾紙行業上市企業主要包括太陽紙業、齊峰新材、華旺科技、恒豐紙業和聚力文化。從裝飾紙上市企業經營情況來看，2023年上半年，太陽紙業、齊峰新材、華旺科技裝飾紙相關業務營收分別為142.84億元、14.86億元和14.52億元。

九、發展趨勢

隨著消費者對室內裝飾裝修品質與環保性的要求不斷提升，未來，裝飾紙行業將不斷創新，以滿足市場的個性化需求。同時，環保性也將成為消費者選擇裝飾紙的重要因素，因此，開發環保、低碳、可回收的裝飾紙產品將成為行業的重要發展方向。與此同時，未來，裝飾紙行業將逐漸走向品牌化和集中化。具有品牌影響力、產品質量有保障的裝飾紙企業將在市場中占據更有利的位置。同時，裝飾紙行業內的兼并重組也將加速，推動裝飾紙行業的集中度進一步提升。