摘要：近幾年來，隨著半導體照明技術的不斷進步，中國半導體照明器件應用領域越來越廣泛，市場規模不斷增長。從行業構成來看，LED產品仍然是中國半導體照明器件市場的主要支柱。隨著半導體照明器件的不斷發展，LED市場規模也在不斷增長。據統計，中國LED照明市場規模從2020年5967億元增長至2022年的6813億元，隨著行業發展逐漸穩定，估計2023年LED照明市場規模將達到7012億元。

一、定義及分類

半導體照明器件是指利用固體半導體芯片作為發光材料，在半導體中通過載流子發生復合放出過剩的能量而引起光子發射，直接發出紅、黃、藍、綠、青、橙、紫、白色的光。其主要包括發光二極管（LED）、有機發光二極管（OLED）或量子發光二極管（QLED）等，具有耗電量少、壽命長、色彩豐富、耐震動、可控性強等特點。但目前所說的半導體照明器件主要是指發光二極管（LED）。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

半導體照明器件的主管部門是指工業和信息化部，其主要負責提出新型工業化發展戰略和政策，協調解決新型工業化進程中的重大問題，擬訂并組織實施工業、通信業、信息化的發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級；制定并組織實施工業、通信業的行業規劃、計劃和產業政策；監測分析工業、通信業運行態勢，統計并發布相關信息，進行預測預警和信息引導；指導行業技術創新和技術進步，以先進適用技術改造提升傳統產業等。

半導體照明器件行業協會是指中國照明電器協會，其主要負責開展對國內外同行業發展狀況的調查研究，向政府部門反映會員的愿望和要求，提出制定行業規劃、政策、立法等方面的建議；根據授權從事行業統計調查，收集發布行業信息；按照有關規定，創辦行業協會出版物；受政府委托承辦或根據市場和行業發展需要組織本行業的產品展覽與訂貨，開展技術交流與合作；與國外同行業及相關組織建立聯系，開展國際交流與合作等。

2、行業相關政策

近年來，為了促進和規范半導體照明器件行業的發展，我國陸續發布了許多政策。如2023年1月，工業和信息化部等六部門發布《關于推動能源電子產業發展的指導意見》，其中提出提高長壽命、高效率的LED技術水平，推動新型半導體照明產品在智慧城市、智能家居等領域應用，發展綠色照明、健康照明。6月，工業和信息化部等五部門發布《制造業可靠性提升實施意見》，其中提出，重點提升高端射頻器件、高端機電元器件、LED芯片等電子元器件的可靠性水平。12月，國家發展改革委發布的《產業結構調整指導目錄（2024年本）》中，提到積極推動半導體照明襯底、外延、芯片、封裝及材料（含高效散熱覆銅板、導熱膠、導熱硅膠片）等發展，同時還不斷推動半導體照明設備發展。

三、發展歷程

從發展歷程來看，中國半導體照明器件產業可分為五個階段。第一階段（1960-1980年）標志著中國科學院在發光科學領域的研究起步。這一時期，研究工作主要集中在實驗室內，為后續的技術開發奠定了基礎。第二階段（1980-2002年）見證了LED技術從實驗室走向生產的轉變。2002年，中國已有420家LED生產企業，雇傭了超過3萬名員工，標志著半導體照明器件行業的初步商業化。第三階段（2002-2005年）以國家科技攻關計劃的啟動為特點，這一計劃對半導體照明技術的發展產生了巨大推動作用。第四階段（2005-2015）是產業的爆發期。在這一時期，LED產品的產值從2002年的約80億元增長至2015年底的4245億元。中國國產LED芯片的全球市場份額提升至45%，成為全球最大的LED芯片生產地和半導體照明產品的主要消費及出口國。第五階段（2015至今），受國家政策的積極推動和LED照明產品技術的快速更新，LED產品滲透率不斷攀升。據統計，2012年中國LED照明產品的市場滲透率僅為3.3%，而到了2021年，這一數字顯著增長至80%。

四、行業壁壘

1、技術壁壘

半導體照明器件產品的研發、設計、制造涉及半導體技術、電力技術、微電子技術等，產品的生產需要全面掌握擴散、芯片制造、封裝、測試等技術，對企業的工藝設計及過程控制的要求非常高。企業必須掌握強大的技術實力、完備的質量體系、工業裝備和檢測技術。較高的技術門檻，對缺乏技術沉淀和經驗積累的新企業形成一定的技術壁壘。

2、資金壁壘

半導體照明器件的生產需要高度自動化的生產線和精密的生產設備，這些設備的價格往往非常昂貴。企業需要投入大量的資金來購買和維護這些設備。同時，為了拓寬市場空間，企業需要投入大量的資金進行市場推廣，包括廣告宣傳、產品展示、客戶拜訪等，這對于資金有限的企業來說有一定的挑戰。因此，較高的資金投入是新進入者面臨的一個重要壁壘。

3、人才壁壘

半導體照明器件行業屬于高科技行業，企業的經營和發展需要專業技術人才的支撐。企業的專業人才來源主要分為兩大類，一是企業自身對新員工的技能培養，二是通過其他渠道招聘和引進。目前市場上具備相關專業技能和經驗的人才相對稀缺，難以滿足行業發展的需求。新進入的企業在人才引進方面較為困難，同時培養自身的人才需耗費較長的時間。因此，人才壁壘是半導體照明器件行業的主要壁壘之一。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

從半導體照明器件行業產業鏈來看，上游主要包括LED芯片、外延片、襯底材料等；中游是指半導體照明器件封裝；下游應用領域包括照明燈具、顯示面板、電器信號設備裝置等領域，這一環節需要針對不同應用需求進行定制化開發，終端應用領域，包括家居、商業、工業、辦公、教育等。

半導體照明器件行業產業鏈

LED芯片

晶元光電股份有限公司

深圳日亞化學有限公司

三安光電股份有限公司

聚燦光電科技股份有限公司

外延片

住友化學株式會社

三安光電股份有限公司

安徽長飛先進半導體有限公司

江西兆馳半導體有限公司

廈門市三安集成電路有限公司

襯底材料

浙江晶盛機電股份有限公司

山東天岳先進科技股份有限公司

廣東中圖半導體科技股份有限公司

福建晶安光電有限公司

上游

佛山市國星光電股份有限公司

木林森股份有限公司

鴻利智匯集團股份有限公司

佛山電器照明股份有限公司

中游

照明燈具

顯示屏

背光

電器信號設備裝置

下游

家居

商業

工業

辦公

終端

2、行業領先企業分析

（1）佛山電器照明股份有限公司

佛山電器照明股份有限公司成立于1958年，1993年在深交所上市，是國內照明行業的第一家上市企業，長期致力于研發、生產、推廣高品質的綠色節能照明產品，并為客戶提供全方位的照明解決方案和專業服務。目前公司的主營業務主要包括通用照明、電工產品、汽車照明、LED 封裝產品等的研發、生產和銷售。其中的LED封裝業務主要依托控股子公司國星光電開展，主要產品分為器件類產品、組件類產品、LED外延片及芯片產品、電子元器件和集成電路產品及其配件，產品廣泛應用于消費類電子產品、家電產品、計算機、通訊、顯示及亮化產品、通用照明、車用照明、殺菌凈化、植物照明等領域。近年來，公司持續優化產業布局，深入開展各類產品研發，推動公司的經營業績持續提升。2023年前三季度，公司營業收入同比上漲4.17%，達67.97億元；歸母凈利潤同比上漲6.12%，達2.39億元。

（2）鴻利智匯集團股份有限公司

鴻利智匯集團股份有限公司作為國內領先的集研產銷于一體的LED半導體封裝器件產品上市企業，專注于LED半導體封裝業務、LED照明業務兩大板塊。其中，LED半導體封裝業務主要為客戶提供 LED照明解決方案，方案中所需的LED燈珠由公司研發、生產和銷售，產品廣泛應用于汽車照明、通用照明、特殊照明、專用照明等眾多領域。2023年在復雜嚴峻的國內外形勢和多重超預期因素沖擊下，LED行業整體規模呈現疲軟態勢。公司持續圍繞“聚焦主業、整合提效”的發展思路，不斷升級和優化產品結構，加強精益管理提升運營效率，保證公司業務健康穩定的發展狀態。據統計，2023年前三季度，公司營業收入同比下降2%，達26.5億元；歸母凈利潤同比上漲29.21%，達1.91億元，公司盈利能力有所提升。

六、行業現狀

近幾年來，隨著半導體照明技術的不斷進步，中國半導體照明器件應用領域越來越廣泛，市場規模不斷增長。從行業構成來看，LED產品仍然是中國半導體照明器件市場的主要支柱。隨著半導體照明器件的不斷發展，LED市場規模也在不斷增長。據統計，中國LED照明市場規模從2020年5967億元增長至2022年的6813億元，隨著行業發展逐漸穩定，估計2023年LED照明市場規模將達到7012億元。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家相關產業政策的支持

國家產業政策的支持是推動我國半導體照明器件行業發展的最有利的因素之一。我國政府不僅提供了鼓勵行業發展的宏觀政策環境，并且制定了具體的實施措施來引導和促進我國半導體照明器件的升級換代和持續發展。2024年2月，國家發展改革委等部門發布《重點用能產品設備能效先進水平、節能水平和準入水平(2024年版)》，其中明確了照明器具、家用電器、工業設備等6大類43種用能產品設備能效要求。其中涉及LED平板燈、LED筒燈、非定向自鎮流LED燈、道路和隧道照明用LED燈具等4項照明器具產品。

（2）技術逐漸成熟及應用市場不斷延伸

隨著科技的不斷進步和研發投入的增加，半導體照明器件的性能和質量得到了顯著提升，進一步提高我國半導體照明器件的競爭力。目前，半導體照明器件已被廣泛應用于家居照明、辦公學習、戶外應急等日常生活領域，預計未來隨著技術的不斷成熟和進步，半導體照明器件將會在更多領域得到應用，如采礦、地下勘探、深水作業等特殊應用領域。

（3）智能照明推動行業發展

隨著科技的進步和人們生活水平的提高，人們對智能化、個性化照明需求的增加，智能照明系統逐漸成為市場的新寵。而半導體照明器件作為智能照明系統的核心組件，其市場需求也隨之增長。此外，智能照明系統的發展還促進了半導體照明器件的技術創新和產業升級。這不僅為半導體照明產業帶來了新的發展機遇，也對整個產業鏈產生了積極的推動作用。

2、不利因素

（1）原材料價格波動風險

半導體照明器件的制造過程中需要使用到多種原材料，包括LED芯片、外延片、襯底材料、MOCVD設備等，這些原材料的價格波動會直接影響到半導體照明器件的成本和價格。如果原材料的市場供應不足，或者政策限制了其出口，就可能導致價格上漲，從而增加半導體照明器件的制造成本。而原材料價格下跌，雖然可以降低制造成本，但也可能導致企業面臨原材料供應不穩定、質量下降等問題。

（2）更新迭代風險

半導體照明器件行業是一個技術密集型行業，其技術更新迭代速度非?？?。這就要求企業必須緊跟技術發展的步伐，持續進行研發創新，并及時調整產品結構和開發新產品，以適應市場的快速變化。如果企業未能及時調整措施，將面臨技術落后、產品市場滯銷的生產經營風險。一方面，企業在競爭中失去優勢，市場份額下降，甚至被市場淘汰；另一方面，還會造成企業庫存積壓，增加企業的運營成本等。

（3）市場競爭日益加劇

隨著半導體照明技術的不斷進步，生產效率提高，制造成本逐漸降低，使得越來越多的企業能夠進入這個市場，導致市場競爭日益加劇。同時，隨著消費者對照明產品的需求日益多樣化，對半導體照明器件的性能、品質、外觀等方面的要求也在不斷提高，企業需要不斷創新以滿足市場需求，進一步加劇了市場競爭。激烈的市場競爭往往導致價格戰，企業為了爭奪市場份額，可能會采取降價策略，從而壓縮利潤空間，甚至可能影響到產品質量和研發投入。

八、競爭格局

隨著技術的不斷發展和市場的不斷變化，半導體照明器件行業的競爭格局將更加復雜多變。企業需要加強技術創新、市場調整、產業鏈整合和國際合作等方面的能力，以應對行業快速變化帶來的挑戰和機遇。目前，中國半導體照明器件主要企業有木林森、國星光電、鴻利智匯、聚飛光電等。

九、發展趨勢

隨著半導體照明技術的不斷突破和創新，中國半導體照明器件行業將不斷推動產業升級，提高產品質量和技術水平。同時，隨著工業化和城市化進程的加快，能源與環境污染問題日益嚴峻，半導體照明器件憑借其綠色環保的特性迎來快速發展。此外，在國家政策的大力支持下，半導體照明器件的應用領域不斷擴大，行業未來發展空間巨大。