摘要：隨著新能源產業加速向前，作為給風、光發電“保駕護航”的儲能產業正迎來爆發期?！笆奈濉币詠?，新增新型儲能裝機直接推動經濟投資超1千億元，帶動產業鏈上下游進一步拓展，成為我國經濟發展“新動能”。儲能項目不斷推進，帶動儲能鋰離子電池需求不斷增長，我國已成為全球最大的儲能電池生產國與消費國。2023年全球儲能鋰電池出貨225GWh，同比增長50%，其中中國儲能鋰電池出貨206GWh，同比增長58%。
一、定義及分類
鋰離子電池是以鋰離子化合物為正極材料的二次電池的總稱，其構成部分主要分為正極片、負極片、隔膜和電解液等。其中應用于儲能行業的為儲能鋰電池?；趹脠鼍?，儲能電池可以細分為通信基站儲能電池、數據中心儲能電池、戶用儲能電池及電力儲能電池。
通信基站儲能電池的主要作用是在電力中斷期間向關鍵通信基站設備提供電力，對于通信基站的穩定運行起到重要作用。當前絕大多數4G基站采用鉛酸儲能電池，但5G基站對儲能電池的能量密度、電池體積、電池重量等指標提出更高要求，因此鋰離子電池在5G基站儲能的滲透率較4G基站更高，當前鋰離子電池在通信基站儲能領域的整體滲透率約為40%。在數據中心儲能電池領域，鋰電子電池滲透率較低，當前鉛酸電池在我國數據中心儲能領域的市場占有率超過90%，鋰離子電池滲透率不足10%。戶用儲能電池的主要功能為利用峰谷價差節約用電成本、光伏電力自發自用及提升電力不穩定地區的供電可靠性等。由于客戶對于電池能量密度的要求較高，戶用儲能基本采用鋰離子電池。當前，電力儲能電池也主要以鋰離子電池為主，2023年我國鋰離子儲能電池在新型儲能裝機規模中占比達到97.3%。
二、商業模式
1、生產模式
行業內企業實行按需采購，生產所需的主要原材料為磷酸鐵鋰、石墨、隔膜、電解液等，企業通過制定《供方管理程序》、《采購控制程序》等制度規范采購活動，并建立完善的合格供應商準入、評價和淘汰機制，從而自采購端保障產品質量的可靠性、穩定性。
2、生產模式
行業內企業主要采用“以銷定產”的生產模式，根據訂單和產能情況制定生產計劃。計劃運營部根據評審通過的合同將生產需求下達至生產部門，生產部門根據在手計劃并結合產能編排生產計劃，按計劃有序組織生產并按時交付。
3、銷售模式
行業內企業銷售模式分為直銷和買斷式經銷，其中買斷式經銷指產品以買斷方式銷售至經銷商，后由經銷商根據自身業務需要自主銷售至終端客戶，主要適用于戶用儲能電池外銷等特定產品的銷售。通信基站儲能電池、數據中心儲能電池、電力儲能電池下游客戶主要以招標方式繼續采購，這也致使“直銷模式”為儲能型鋰離子電池的主要銷售模式。
三、行業政策
1、行業主管部門
儲能型鋰離子電池行業涉及的主要行政監管部門為國家發改委、國家工業和信息化部及國家能源局。國家發改委對行業的發展進行宏觀指導與調控，主要負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，提出國民經濟發展、價格總水平調控和優化重大經濟結構的目標、政策。國家工業和信息化部對行業的發展進行產業規劃和監督，主要負責制定并組織實施各項產業規劃和規章，推動重大技術裝備發展和自主創新，推進產業結構戰略性調整和優化升級，擬定行業技術規范和標準并組織實施，并監測行業日常運行。國家能源局對行業的發展進行政策指引和導向，主要負責擬訂并組織實施能源發展戰略、規劃和政策，推進能源體制改革并擬訂有關改革方案，協調能源發展和改革中的重大問題。
行業的主要行業自律組織為中國電池工業協會和中國化學與物理電源行業協會。中國電池工業協會是經國家民政部注冊批準的國家一級協會，主要職能包括：對電池工業的政策提出建議，起草電池工業的發展規劃和電池產品標準，組織有關科研項目和技術改造項目的鑒定，開展技術咨詢、信息統計、信息交流，為行業培育市場，組織國際國內電池展覽會，協調企業生產、銷售和出口工作中的問題等。中國化學與物理電源行業協會是由電池行業企事業單位自愿組成的全國性非營利性社會組織，主要職能包括：為政府、行業、會員提供信息咨詢和合作平臺服務，為服務國家產業政策進行課題研究，推動國家儲能產業政策規劃，牽頭制定行業標準建立，加強國內外產業技術交流與合作，開拓新能源項目對接，搭建行業投融資平臺，促進行業技術創新與人才培養等。
2、國家層面行業相關政策
儲能產業是我國戰略性新興產業的重要組成部分，發展儲能事業也是我國實現能源轉型和達成碳中和目標的重要支持手段。我國近年來出臺了相當數量的鼓勵、支持政策，以加速儲能產業的快速發展，推動儲能電池加快實現突破。2023年1月，工業和信息化部、教育部等六部門聯合印發了《關于推動能源電子產業發展的指導意見》，明確表示支持開發超長壽命高安全性儲能鋰離子電池。優化設計和制造工藝，從材料、單體、系統等多維度提升電池全生命周期安全性和經濟性。推進聚合物鋰離子電池、全氣候電池、固態電池和快充電池等研發和應用。
3、地區層面行業相關政策
地方政府也十分重視儲能產業鏈發展，出臺了大量的政策，完善產業頂層設計，推動新型儲能產業協同發展，加大在儲能鋰電池領域布局，致力提升儲能鋰電池性能。2023年6月，河南省人民政府出臺了《關于加快新型儲能發展的實施意見》，提出以鋰離子電池為重點，支持鄭州、洛陽、新鄉、焦作等地做大做強新能源電池核心產業，打造全國重要的新能源電池及材料研發生產基地；支持開封、許昌、三門峽、南陽、駐馬店等地立足產業基礎差異化發展，打造新能源電池特色產業集群。
四、行業壁壘
1、技術工藝壁壘
鋰離子儲能電池的生產工藝復雜，過程控制嚴格，原材料的選擇、機器設備的調試以及生產流程的設置等均需多年的技術經驗積累，加之近年來儲能鋰離子電池不斷向高安全性、長循環壽命的方向發展，技術和工藝壁壘不斷提高。行業新進入者短期內往往無法突破關鍵技術，也難以優化工藝流程，從而面臨一定的技術工藝壁壘。
2、客戶資源壁壘
儲能電池的下游應用領域主要包括通信基站、數據中心、電力系統等涉及國計民生的重要領域，對電池質量要求較高。通信基站領域的主要客戶為中國移動、中國聯通、中國電信及中國鐵塔等大型通信運營商或通信基礎設施服務提供商，數據中心領域的客戶主要包括阿里巴巴、京東、百度、萬國數據、秦淮數據等大型科技公司，電力儲能領域的客戶主要為國網、南網等電力公司。此類客戶大多采取嚴格的供應商認證機制，需要對供應商的技術能力、商務能力、物流能力、質量管理、財務穩定性、社會責任、環保能力等進行嚴格認證，只有通過嚴格的供應商資質認證、具備專業服務能力、擁有穩定產品性能和強大品牌信譽的企業才有可能通過招投標等方式取得業務機會，行業新進入者往往難以短時間內具備上述全部條件，從而難以獲取業務機會。
3、資金壁壘
鋰離子電池行業屬于資金密集型行業，廠房建設、設備購置等均需大量的資金投入。此外，鋰離子電池行業仍處于技術持續迭代的階段，需要持續的大額研發投入，其日常經營也需要大量的流動資金支持。因此，行業新進入企業面臨較高的資金壁壘。
4、人才壁壘
儲能電池行業屬于人才密集型行業，具有以電化學為核心、多學科交叉的特點，需要大量兼備高水平專業技術和行業經驗的復合型人才。對于行業新進入企業而言，核心技術人員的培育或引進需要付出大量的時間和資金成本。因此，行業內核心技術人才專業水平領先、核心技術團隊長期穩定的企業已經形成較高的人才壁壘。
五、產業鏈
1、行業產業鏈分析
鋰離子儲能電池的上游主要包括磷酸鐵鋰等正極材料、石墨（負極材料）、隔膜、電解液、BMS系統、殼體、結構件及其他輔材等。當前，我國已形成了較為完善的產業鏈，主要核心原材料已實現了國產化。鋰離子儲能電池主要應用于通信基站儲能、數據中心儲能、戶用儲能及電力儲能等領域。
浙江天宏鋰電股份有限公司 湖南裕能新能源電池材料股份有限公司 深圳市德方納米科技股份有限公司 江蘇龍蟠科技股份有限公司 貝特瑞新材料集團股份有限公司 寧波杉杉股份有限公司 上海璞泰來新能源科技股份有限公司 廣東凱金新能源科技股份有限公司 云南恩捷新材料股份有限公司 河北金力新能源科技股份有限公司 深圳中興新材技術股份有限公司 滄州明珠塑料股份有限公司 深圳市星源材質科技股份有限公司 新鄉市中科科技有限公司 廣州天賜高新材料股份有限公司 深圳新宙邦科技股份有限公司 江蘇瑞泰新能源材料股份有限公司 法恩萊特新能源科技有限公司 
2、行業領先企業分析
（1）寧德時代新能源科技股份有限公司
寧德時代主要從事動力電池、儲能電池和電池回收利用產品的研發、生產和銷售。公司基于儲能的應用場景，有針對性地開發了應用獨特技術的儲能專用電芯，并結合智能液冷控溫技術、高成組CTP技術、無熱擴散技術，推出了具備高充放電效率、長壽命、高集成和高安全特點的戶外系統EnerOne以及針對全氣候場景的EnerC等產品，可提供從電芯部件到完整儲能電池系統的全系列產品。近年來，全球儲能裝機量快速提升，儲能鋰電池需求不斷增加，寧德時代在鋰離子電池領域具有較強的技術、品牌、規模優勢，儲能鋰電池出貨量穩居全球首位。2022年寧德時代全球儲能電池出貨量市占率為43.4%，較2021年同期提升5.1個百分點。2023年上半年寧德時代儲能電池系統營收為279.85億元，同比增長119.73%，毛利率為21.32%。
（2）瑞浦蘭鈞能源股份有限公司
瑞浦蘭鈞能源股份有限公司成立于2017年，主要從事鋰離子電池的研發、生產、銷售，為新能源汽車動力及智慧儲能提供解決方案。目前公司在上海、溫州、嘉興設有研發中心，在溫州、嘉興、柳州、佛山、重慶設有生產基地，截止2022年底，總產能為35.2GWh，預計2025年產能將超過150GWh。2022全年，瑞浦蘭鈞儲能電池出貨量排名第三，出貨量為10.48GWh。實現銷售收入84億元，同比增幅超8倍，儲能電池成功超過動力電池產品，成為公司最大營收來源。
六、行業現狀
隨著環保意識不斷提升，清潔能源市場需求不斷增長，儲能是促進高比例利用可再生資源，支撐新型電力系統建設的重要技術和基礎裝備，對促進節能與綠色低碳發展，實現碳達峰、碳中和目標具有重大意義。隨著新能源產業加速發展，作為給風、光發電“保駕護航”的儲能產業正迎來爆發期?！笆奈濉币詠?，新增新型儲能裝機直接推動經濟投資超1千億元，帶動產業鏈上下游進一步拓展，成為我國經濟發展“新動能”。儲能項目不斷推進，帶動儲能鋰離子電池需求不斷增長，我國已成為全球最大的儲能電池生產國與消費國。2023年全球儲能鋰電池出貨225GWh，同比增長50%，其中中國儲能鋰電池出貨206GWh，同比增長58%。
七、發展因素
1、有利因素
（1）下游需求增長空間廣闊
在通信基站儲能方面，隨著我國通信行業的不斷發展及通信基站數量的不斷增加，通信基站儲能電池未來的市場需求持續增加；數據中心儲能方面，隨著數字經濟帶動的建設規模不斷拓展，數據中心儲能電池的市場需求可期；戶用儲能方面，隨著全球能源危機加劇、分布式光伏的推進及國內峰谷電價差的拉大，戶用儲能電池市場需求將有明顯的增長；電力儲能方面，目前鋰離子電池已成為當前主流的電化學儲能技術路線，隨著政策支持力度不斷加強，未來的市場需求潛力巨大。
（2）我國已經建立完整的鋰電池產業鏈
從全球范圍內來看，雖然歐美日韓等國家和地區已在加速培育本土產業鏈，但中國鋰離子電池產品優勢仍較為明顯。一方面，中國鋰離子電池行業擁有完整的產業鏈，與國際廠商相比，中國鋰離子電池企業有更好的成本控制能力；另一方面，鋰離子電池產業鏈經過多年持續投入，相關研發及生產人才儲備較為充足。
（3）價格下滑加速產品規?；瘧?/strong>
隨著上游原材料供應充足、技術不斷突破創新及規模效應加速顯現，鋰離子電池成本不斷下降，2023年以來，鋰電池儲能系統的中標價快速下降，0.5C鋰電池儲能系統價格已跌至約0.8元/Wh，0.25C系統價格跌至約0.7元/Wh。與價格快速下降相對，是儲能鋰電池技術的不斷進步。2023年各個主流儲能廠商都推出更大容量、更長循環壽命的儲能電芯，并普遍應用了液冷溫控技術，集成了更安全、更高能量密度、更低成本的儲能系統。
2、不利因素
（1）原材料價格波動幅度大
目前，鋰離子電池在儲能領域的大規模應用受限于循環壽命較短、鋰資源稀缺等問題。一方面，鋰離子電池的循環壽命較短，若頻繁更替、拆解電池需投入大量人力和費用成本，導致大型電站等領域儲能投入成本高，全生命周期內投資回報率不足。另一方面，全球鋰資源儲量有限，提取難度較高且分布不均，我國鋰資源僅占全球儲量的6%，進口依賴度較高，產業鏈韌性有待進一步提升。2021年以來，受產業周期、市場供需失衡、國際政治經濟形勢等多重因素影響，磷酸鐵鋰整體價格出現大幅波動，放大了電池企業經營的不確定性，一定程度上抑制了行業的發展速度。
（2）儲能電池引發的安全事故成為行業內高度關注的問題
儲能電池屬于能量高度密集的化學制成品，一旦出現過充、過放、過流、內部短路等異常情況，將導致電池內部熱量積聚，引發熱失控、燃燒甚至造成爆炸。近年來，作為國家重點支持的產業，儲能電池行業迎來高速增長，但在增長的同時，儲能電池引發的安全事故也成為行業內高度關注的問題。未來，提高儲能電池的安全性能、保障電池用戶的使用安全是行業面臨的重要挑戰。
（3）產能過?，F象加速凸顯
隨著儲能行業發展迎來大爆發，各路資本和企業攜技術和資金紛紛涌入儲能電池領域，建設項目不斷增加，儲能鋰電池產能不斷擴大。隨之而來的是產能過剩問題逐漸凸顯，產能利用率明顯下滑，當前國內儲能鋰電池產能已超200GWh，整體產能利用率從2022年的87%下降到2023年上半年的不足50%，其中戶儲電池產能利用率不足三成，市場競爭日益激烈。
（4）新型電池技術不斷突破，將替代部分鋰電池需求
近年來，我國電池廠商不斷加強鈉離子電池、液流電池等新型電池技術研發。新型電池在某些方面性能優于鋰電池，如鈉離子電池的工作原理與鋰離子電池類似，生產設備兼容，是一種性價比高的替代品。另一方面，與鋰資源的稀缺相比，鈉資源在海水和地殼中含量豐富，分布廣泛。此外,鈉離子電池的循環壽命較好,而且更加安全,具有較強的抗短路、過充、過放等性能。這些特點使得鈉離子電池成為了儲能領域的新秀。未來，隨著技術不斷突破，新型電池在儲能領域的應用規模將不斷壯大，替代部分鋰離子電池需求。
八、競爭格局
儲能電池行業頭部企業份額相對集中，競爭格局呈現“一超多強”。儲能鋰電池的市場參與者大致可以分為以下幾類：第一類是動力電池的制造商，例如寧德時代，鵬輝能源等，動力電池和儲能電池本質都是大容量，長循環的鋰離子電池，二者在制備過程中具有共通性；第二類是光伏風電企業延伸布局儲能鋰電池，通過自建或與電池企業合資的方式布局產能，例如林洋能源、固德威等；第三類是從儲能電池起家的企業，例如廈門海辰。
從2023年上半年出貨量排名前十企業來看，中國企業包攬前九，寧德時代以30.9%的市場份額排名全球第一。前十企業中除寧德時代之外，還包括比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、國軒高科、海辰儲能、鵬輝能源、贛峰鋰業、遠景能源等，韓國三星SDI以全球第十名的成績勉強入圍，全球儲能電池企業CR10提升至83.8%。除以上企業之外，2023年上半年儲能電池出貨量較大的企業還包括中創新航、韓國LGES、新能安、派能科技、南都電源等。
九、行業趨勢
1、大型化逐步成為儲能電芯的重要發展趨勢
與動力電池追求高安全性和高能量密度不同，儲能電池更加注重長循環壽命和成本，通常動力電池的循環壽命在1000-2000次，而儲能電池的循環壽命行標要求能夠大于5000次，正在向7000-12000次邁進。另外，大電芯的成本更低、BMS管理精度更高、裝配簡化程度更高，因此大型化逐步成為儲能電芯的重要發展趨勢，眾多電芯廠紛紛布局并量產280Ah電芯，持續推進電芯容量提升。
2、大數據、云計算等新技術與儲能電池的融合也已成為必然趨勢
近年來，愈加復雜的應用場景對儲能電池的能量密度、安全性等相關參數也提出了更高的要求。目前，電池技術正處于迭代的關鍵時期，技術路徑呈多元化革新趨勢，迭代周期持續縮短，大數據、云計算等新技術與儲能電池的融合也已成為必然趨勢。如將大數據分析技術與儲能系統深度融合，實現集可視化維護、精細化管理、數據分析于一體，為大規模儲能系統提供安全、規范的監控運維服務。
3、新型儲能產業不斷發展，將拉動儲能型鋰電池需求增長
在全球加速能源結構轉型的背景下，風電、光伏等可再生能源占比持續提高，而儲能系統作為保障電力穩定輸出的關鍵配套設備，其重要性正不斷凸顯，各國也紛紛出臺相關政策支持電力儲能發展。未來，在全球儲能產業不斷發展下，儲能鋰電池需求量將保持穩定增長態勢，同時隨著我國儲能鋰電池技術不斷提升，及企業加快布局海外市場，我國儲能鋰電池產業國際競爭力將不斷增強。
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