摘要：隨著全球能源結構的轉變和環保意識的提高，天然氣作為一種清潔、高效的能源，在能源市場中的地位日益重要。為了滿足市場需求，我國不斷加強天然氣的投資力度，天然氣勘探開發力度不斷加強。在此背景下，中國天然氣產量從2018年的1610.2億立方米增長至2022年的2177.9億立方米。2023年以來，隨著國家利好政策的落地、新項目的投產以及天然氣消費需求的快速增長，中國天然氣產量有所提升，同比上漲5.80%至2297.1億立方米。

一、定義及分類

天然氣是指天然蘊藏于地層中的烴類和非烴類氣體的混合物,主要存在于油田氣、氣田氣、煤層氣、泥火山氣和生物生成氣中。天然氣又可分為伴生氣和非伴生氣兩種。伴隨原油共生,與原油同時被采出的油田氣叫伴生氣；非伴生氣包括純氣田天然氣和凝析氣田天然氣兩種,在地層中都以氣態存在。凝析氣田天然氣從地層流出井口后,隨著壓力和溫度的下降,分離為氣液兩相,氣相是凝析氣田天然氣,液相是凝析液,叫凝析油。依天然氣蘊藏狀態，又分為構造性天然氣、水溶性天然氣、煤礦天然氣等三種。而構造性天然氣又可分為伴隨原油出產的濕性天然氣、不含液體成份的干性天然氣。

二、行業政策

1、主管部門和監管體制

目前，我國天然氣行業的主管部門以國家發改委、自然資源部、生態環境部、應急管理部、住建部、能源局等部門為主，各主管部門對天然氣行業產業鏈所涉及的不同環節實施監管和指導，包括天然氣的勘探、開采、輸送、銷售等。如國家發改委主要負責制定中長期能源發展規劃，制定、實施行業政策和法規，并審批相應限額的管道建設工程。

此外，我國天然氣行業擁有多個行業協會，如中國城市燃氣協會及各地方城市的燃氣行業協會等。這些協會在政府和企業之間發揮了橋梁紐帶作用，促進行業內部之間的交流與合作，推動了行業的健康發展。同時，行業協會也積極參與到政府政策的制定過程中，為行業發展作出重要貢獻。

2、行業相關政策

天然氣作為一種清潔的化石能源，在人類生存生活中具有重要地位。近年來，為降低對原油和煤炭的依賴，提高天然氣在一次能源消費中的比重，國家出臺多項政策推動我國天然氣產業快速發展。在《關于促進煉油行業綠色創新高質量發展的指導意見》中，政策明確指出要積極引導清潔能源、綠電替代，推進現有燃煤自備電廠（鍋爐）清潔能源替代，鼓勵企業積極探索研究太陽能供熱在煉油過程中的應用，鼓勵企業因地制宜優先采用公用電、集中供熱、天然氣、新能源分布式發電和源網荷儲一體化等方式逐步降低煤炭消費比例，提升可再生能源消納水平，提高系統運行效率和電源開發綜合效益。

三、發展歷程

回顧我國天然氣產業的發展歷程，以天然氣產量為考量指標，大致可以分為發展起步期、緩慢增長期、快速發展期3個階段。從1949年到1977年，我國天然氣行業在四川盆地發展起步，其產量從0.1億立方米逐步增加到100億立方米，行業處于發展起步階段；1977年到2001年，我國天然氣產量穩步上升到303億立方米，行業進入緩慢增長階段；2001年到2020年，天然氣產量年均增長83.4億立方米，特別是中國共產黨第十八次全國代表大會以來，國內天然氣業務加快發展，“十三五”期間，年產量連續5年“換”百字頭，年均增幅為9.4%，行業處在快速發展階段。

四、行業壁壘

1、資金壁壘

天然氣行業是一個資本密集型的行業，其涉及到勘探、開采、運輸、儲存和銷售等多個環節，每個環節都需要大量的資金投入。尤其是在勘探和開采階段，需要購買設備、租賃土地、進行礦權申請等，這些都需要大量的資金。此外，天然氣的生產涉及到人力、物力和財力的持續投入。在生產過程中，需要支付工人工資、購買原材料、維護設備等，這些都需要持續的資金投入。因此，天然氣行業對企業的規模和資金實力有一定的要求，新進入者面臨較大的資金壁壘。

2、技術壁壘

天然氣產業鏈在各個生產環節中都會產生大量且不同的技術需求，與此同時，其關鍵技術以及專業設備構成十分復雜，又屬于一個技術密集型的產業。老牌企業經過多年的發展，已經擁有豐富的經驗和先進的技術，在市場競爭中具有明顯的優勢。而新進入者在短期內獲取和掌握勘探和核心設備的關鍵技術難度系數較大，因此，技術壁壘是天然氣新進入者面臨的重要挑戰之一。

3、經驗壁壘

由于天然氣行業的特殊性，老牌企業通常擁有豐富的經驗，對市場和客戶需求也有更深入的了解。這些經驗優勢可以幫助老牌企業更好地應對市場的變化，滿足客戶的需求，并在競爭中保持領先地位。對于新進入者來說，要想在天然氣行業中立足，除了需要克服資金和技術等壁壘之外，還需要在短時間內積累足夠的經驗，了解市場和客戶需求，以及應對各種安全和環保等方面的挑戰。因此，新進入者將面臨經驗壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

經過多年的發展，天然氣產業鏈較為完善，具體可分為三個部分：上游勘探開采、進口LNG，中游儲運，下游分銷，終端天然氣應用。天然氣行業產業鏈如下圖所示：

天然氣行業產業鏈

勘探開采

中國石油天然氣股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

中國海洋石油集團有限公司

山西藍焰控股股份有限公司

長春中天能源股份有限公司

進口LNG

東莞市九豐天然氣儲運有限公司

新奧天然氣股份有限公司

廣匯國際天然氣貿易有限責任公司

中海油能源發展股份有限公司

上游

中國石油天然氣股份有限公司

中國石油化工股份有限公司

中國海洋石油集團有限公司

廣匯能源股份有限公司

中游

天然氣分銷

下游

居民燃氣

工業燃料

發電

化工

終端

從上游來看，我國天然氣資源豐富而探明率低，天然氣開采空間大。由于行業進入門檻較高，我國天然氣勘查主體以中石油、中石化和中海油為主，市場結構接近寡頭壟斷市場。近年來，我國不斷加大勘探開采投資力度，天然氣產能進一步提高。此外，進口LNG也將為國內提供充足的天然氣供給。

從下游來看，天然氣分銷主要是由燃氣公司銷售給終端客戶。終端天然氣主要應用于居民燃氣、工業燃料、發電、化工、天然氣交通等領域，終端市場需求將對上游行業帶來一定的影響。

2、行業領先企業分析

（1）中國石油化工股份有限公司

中國石油化工股份有限公司成立于2000年，是上中下游一體化的大型能源化工公司。經過多年的發展，公司形成了油氣勘探開發、石油煉制、石油化工、公用技術、戰略新興五大技術平臺，總體技術達到世界先進水平，部分技術達到世界領先水平，具有較強的技術實力。2023年以來，公司不斷加強高質量勘探和效益開發，在增儲穩油增氣降本上取得新成效。在勘探方面，加強風險勘探、圈閉預探和一體化評價勘探，在塔里木盆地、四川盆地、江漢盆地、鄂爾多斯盆地取得了一批油氣新發現和重大突破；在開發方面，持續擴大效益建產規模，高效推進濟陽、塔河、準西等產能建設，深化精細開發調整，著力夯實老油田穩產基礎；大力實施天然氣增儲上產，加快順北二區、川西海相等產能建設。隨著公司不斷加強勘探和開發，為公司業績增長帶來積極影響。2023年前三季度，公司營業收入同比上漲0.7%，達24699.41億元；歸母凈利潤同比下降7.5%，達529.66億元，與上半年相比降幅收窄12.6%。

（2）中國石油天然氣股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司全球主要的油氣生產商和供應商之一，是集國內外油氣勘探開發和新能源、煉化銷售和新材料、支持和服務、資本和金融等業務于一體的綜合性國際能源公司，在全球32個國家和地區開展油氣投資業務。在國內油氣業務方面，公司加大油氣勘探開發和增儲上產力度，積極推進高效勘探和效益開發，在塔里木盆地、四川盆地、鄂爾多斯盆地等獲得多項重要發現和重要進展。以市場為導向、效益為中心，優化生產組織運行，努力實現老油氣田穩產，加快推進新區效益建產，國內油氣產量穩中有增。在海外油氣業務方面，公司積極推進海外油氣合作，新項目開發和資產優化取得新進展，中亞、中東地區重點項目穩步推進。隨著公司持續推動油氣勘探開發和增儲上產，不斷加強市場營銷，公司經營業績得到快速增長。2023年前三季度，公司營業收入達到22821.35億元，歸母凈利潤達到1316.51億元，較上年上漲9.8%。

六、行業現狀

隨著全球能源結構的轉變和環保意識的提高，天然氣作為一種清潔、高效的能源，在能源市場中的地位日益重要。為了滿足市場需求，我國不斷加強天然氣的投資力度，天然氣勘探開發力度不斷加強。在此背景下，中國天然氣產量從2018年的1610.2億立方米增長至2022年的2177.9億立方米。2023年以來，隨著國家利好政策的落地、新項目的投產以及天然氣消費需求的快速增長，中國天然氣產量有所提升，同比上漲5.80%至2297.1億立方米。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家產業政策的大力支持

2023年4月，國家能源局發布《2023年能源工作指導意見》，其中提出深入推進能源領域碳達峰工作，加快構建新型電力系統，大力發展非化石能源，夯實新能源安全可靠替代基礎。在天然氣運輸方面，政策明確指出增強區域能源資源優化配置，重點建設中俄東線南段、西氣東輸三線中段、西氣東輸四線、川氣東送二線、虎林—長春天然氣管道等重大工程。這將有利于推動天然氣行業協調穩定發展，進一步優化區域能源生產布局和基礎設施布局，提升區域自平衡能力和跨區域互濟能力。

（2）城鎮化進程加快

近年來，我國城鎮化進程持續加快， 2023年中國城鎮化率為66.16%，比上年末提高0.94個百分點。隨著城鎮化的推進，城市的人口數量不斷增加，尤其是城區戶籍居民與暫住人口的快速增長，為城市燃氣需求帶來巨大的需求量。這種需求量不僅體現在用氣人口的基數上，還體現在人均燃氣消費量的提升上。而城市燃氣作為天然氣的重要應用領域，隨著城市燃氣需求的持續增長，將為天然氣行業的發展提供了強大動力。

（3）技術不斷創新

隨著科技的不斷進步，天然氣行業的開采、運輸、儲存等環節的技術不斷創新，這為天然氣行業的發展提供了強大的技術支撐。首先，在開采環節，數字化和智能化技術的應用，使得開采過程更加可控，提高了開采效率。其次，在運輸環節，管道運輸技術的改進，使得天然氣能夠更加安全、快速地輸送到目的地。最后，在儲存環節，地下儲氣庫技術的不斷完善，使得天然氣能夠更加安全地儲存。隨著這些技術的不斷發展和完善，天然氣行業將繼續保持快速發展的態勢。

2、不利因素

（1）天然氣勘探力度不足

雖然我國天然氣的資源較為豐富、探明率較低，具有快速增儲上產的潛質，但勘探開發工作仍然面臨一些挑戰和限制。一方面，勘探開發難度較大。我國的天然氣資源主要分布在復雜的地質構造和偏遠地區，這使得勘探開發工作變得更加困難和昂貴。此外，我國天然氣儲層的地質條件和特性也較為復雜，對勘探技術提出了更高的要求。另一方面，勘探開發主體較少。目前，我國油氣領域的勘探開發主體主要是國有企業和少數大型石油公司。這導致了市場競爭不夠充分，勘探開發效率相對較低。

（2）天然氣定價體系的市場化程度不足

目前，上游天然氣的基準門站價格與最高門站價格均為政府指導價，由國家發展改革委發布，具體價格由供需雙方協商確定；下游各類用戶的天然氣銷售價格則由企業在當地地方政府價格主管部門制定的限價內確定。因此，企業的議價空間較小，價格變化難以完全真實反映市場供求關系，市場化機制較不健全，進而影響企業生產經營的積極性。

（3）儲氣調峰能力不足

目前，我國天然氣基礎設施還存在較大不足，尤其儲氣調峰能力欠缺成為最大短板，而這也將成為制約我國天然氣產業快速發展的最大瓶頸。這主要是因為我國儲氣調峰基礎設施建設相對滯后，數量少、規模小，且布局不夠合理，導致儲氣調峰能力有限。因此，為了解決這一問題，需要加強政策支持、加大投資力度、優化設施布局、加強技術研發等多方面的措施。

八、競爭格局

在雙碳戰略背景下，天然氣行業將獲得更多的政策支持和市場需求，這為天然氣行業帶來了巨大的發展機遇。然而，隨著市場的不斷擴大，天然氣行業的競爭也日趨激烈。為爭奪市場份額和資源，各大油氣公司不斷加大投入和開發力度，如中國石油、中國石化、中國海油等國有石油公司。同時，一些私營獨資或合資企業通過與國有石油公司合作、技術創新等方式，逐漸在市場中占據一席之地，進一步增加市場競爭的激烈程度。

九、發展趨勢

隨著經濟的持續發展和人民生活水平的提高，天然氣作為一種清潔、高效的能源，需求量將不斷增加。特別是在環保意識日益增強的背景下，天然氣將逐漸替代煤炭等傳統能源，成為能源消費的主要方向。與此同時，為了滿足日益增長的需求，我國將加大天然氣基礎設施建設的投入，包括天然氣管網、儲氣庫、液化天然氣接收站等。這將為天然氣的輸送和儲存提供更加便捷的條件，促進天然氣行業的快速發展。此外，隨著智能化和自動化技術的不斷發展，未來天然氣開采將更加高效、安全和環保。通過智能化鉆井技術、自動化生產設備等手段，可以提高開采效率、降低生產成本、減少環境污染。