目前平板玻璃行業已經形成規?；母偁幐窬?，規?；a的企業可以提高與上游供應商的議價能力，降低采購成本。此外，規模較大的企業可以通過靈活調整設備工藝組合和產品結構，來滿足客戶多樣化需求，保持滿產以攤薄生產成本。因此，平板玻璃行業對新進入者具有較高的規?；趬?。

5、退出壁壘

平板玻璃中的浮法玻璃生產線一經投產就必須連續運行，中途臨時停產造成的損失較大，且生產設備（如大型熔窯、專用錫槽、輔助生產車間、深加工產品專用設備等）專用性強，變現能力較差，企業退出浮法玻璃行業的機會成本較高。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

平板玻璃產業鏈的上游是原材料和能源供應商，原材料主要包括純堿、石英砂、芒硝、白云石和石灰石等，使用的燃料包括石油焦、重油、煤制氣和天然氣等。中游主體是平板玻璃生產商，其負責將原材料進行加工和熔化，制造平板玻璃。下游主體為房地產、裝飾裝修、交通運輸、電子信息、醫療、光伏等。隨著人類社會的持續發展及技術的不斷進步，平板玻璃的產品性能不斷被挖掘，產品細分種類逐步豐富，具體用途不斷延伸拓展，已深入影響社會經濟發展和人民生活的方方面面。在新興下游應用領域，如“碳中和”政策帶動光伏行業的大力發展，以及人們消費水平的不斷提高而增加的對高質量玻璃需求，都為平板玻璃行業帶來了新的業務機會，將帶動平板玻璃企業整體轉型升級加快邁向高質量發展。

平板玻璃行業產業鏈

純堿

河南金山化工集團

山東?；煞萦邢薰?/span>

唐山三友化工股份有限公司

中鹽青海昆侖堿業有限公司

河南中源化學股份有限公司

能源

輔助原料

上游

株洲旗濱集團股份有限公司

中國南玻集團股份有限公司

山東金晶科技股份有限公司

上海耀皮玻璃集團股份有限公司

中游

房地產

裝飾裝修

交通運輸

電子信息

醫療

光伏發電

下游

2、行業領先企業分析

（1）株洲旗濱集團股份有限公司

株洲旗濱集團股份有限公司從事玻璃產品研發、制造與銷售。經過10多年的發展，公司已成為一家集硅砂原料、玻璃及玻璃深加工、光伏玻璃、電子玻璃、藥用玻璃研發、生產、銷售為一體的大型玻璃企業集團，是國內建筑原片規模最大的企業之一。截至2022年旗濱集團營業收入為133.1億元，同比9.42%，歸屬凈利潤為13.17億元，同比下降68.95%。凈利潤下降主要受房地產市場的持續調整、俄烏沖突、疫情反復等影響，浮法玻璃行業景氣度逆轉，建筑玻璃市場需求不足、庫存高位運行、產品價格持續下降、原燃料價格大幅上漲，產品毛利率大幅下降，行業盈利能力大幅下降，下半年玻璃行業陷入全面虧損的被動局面。

（2）中國南玻集團股份有限公司

中國南玻集團股份有限公司在東莞、成都、廊坊、吳江、咸寧共擁有10條技術先進的浮法玻璃生產線，在四川江油、廣東清遠、安徽鳳陽擁有石英砂原料加工生產基地。產品涵蓋1.6-25mm多種厚度、規格的優質浮法玻璃、超白浮法玻璃，產品品質深受客戶信賴。南玻浮法玻璃產品均屬于可直接用于下游深加工的高端產品，且超白以及超薄、超厚等特殊規格、特殊應用場景的差異化玻璃產品比重較大，廣泛用于高檔建筑幕墻、裝潢裝飾及家具、反射鏡、汽車風擋、掃描儀及復印機透光板、家電面板、顯示保護等對于玻璃品質要求較高的應用領域，與眾多知名加工企業建立長期、穩定的商務合作。截至2022年南玻A營業收入為152億元，同比增長11.16%，歸屬凈利潤為20.37億元，同比增長33.47%。

六、行業現狀

自2016年以來，隨著玻璃市場需求結構性改善以及國家節能標準的提高，同時生產企業通過不斷研發創新，升級迭代推出新產品，新產品在整體設計、節能、智能性能等方面的提升，推動平板玻璃制造的技術進步和更新升級，平板玻璃市場基本保持穩定，玻璃行業周期性波動幅度逐漸趨于平滑，玻璃生產企業行業集中度逐步提高。2022年我國平板玻璃產量為10.13億重量箱，同比下降3.7%。未來行業發展將堅持以供給側結構性改革為主線，以技術創新提升、發展模式和經營方式創新為突破口，以質量和效益為中心，推進行業加快邁向高質量發展。

七、發展因素

1、有利因素

（1）政策引導下的行業結構性調整，利好規?；髽I

近年來，平板玻璃行業受到“供給側結構性改革”和產能置換等行業政策的引導，平板玻璃產能被嚴格控制，落后產能持續淘汰，僵尸產能逐步出清，行業準入門檻不斷提高，行業供需關系得以修復，玻璃行業景氣度不斷回升。

同時，政策推動玻璃行業優化區域布局，引導平板玻璃生產企業向資源、能源富集的地區有序適度轉移，引導玻璃深加工企業在消費地周邊或平板玻璃生產地集中布局、集聚發展，鼓勵企業跨地區兼并重組，促進行業內優勢企業跨地區整合，利好規?；髽I的發展。

（2）終端應用市場的不斷發展

近年來，玻璃下游應用場景越來越豐富，對玻璃的性能要求也愈發多元化，為深加工玻璃企業的發展提供了良好的市場環境。在建筑玻璃領域，建筑節能政策不斷出臺和完善，將帶動以Low-E鍍膜玻璃和中空玻璃為代表的深加工玻璃的快速發展。在電子玻璃領域，隨著觸摸屏的普及以及終端智能設備顯示器的大尺寸化，也為國內玻璃企業發展高端深加工玻璃提供了良好的發展機遇期。終端應用市場的不斷發展，將帶動我國平板玻璃行業創新能力的提升，形成一批核心競爭力強的企業集團。

2、不利因素

（1）原材料及燃料價格波動的不確定性

平板玻璃生產成本主要為原材料和能源，二者占總生產成本比例約為80%。原材料主要為純堿和硅砂；能源主要為燃料和電力，其中燃料占比較高，主要包括石油焦、焦爐煤氣和天然氣。原材料及燃料價格波動的不確定因素將影響平板玻璃生產成本，會對平板玻璃行業的整體盈利能力產生影響。

（2）環保要求趨嚴，成本增加

隨著經濟改革發展的深入，環保治理要求不斷提升，國家不斷加強政策引導，經過多年的發展，我國已經形成較為完善的環境保護政策體系。隨著環保政策的趨嚴，對平板玻璃生產企業提出了更高的環保要求，增加了企業環保投入及日常運行維護成本。

（3）受下游行業波動影響較大

平板玻璃產品目前最主要的應用市場為房地產，房地產行業與宏觀經濟環境密切相關，宏觀經濟的景氣度以及宏觀調控政策均會對房地產行業產生直接影響。當前，國內外經濟形勢復雜嚴峻，經濟增長放緩，房地產宏觀調控政策不確定因素增多，將影響房地產行業對平板玻璃產品的需求。因此，平板玻璃行業大中型公司均在進行產品結構調整，向光伏玻璃等新的下游應用市場拓展，尋求新的增長點。

八、競爭格局

近年來，我國平板玻璃行業的規模持續位居全球第一，但產能過剩嚴重，內部同質競爭激烈。我國平板玻璃企業數量眾多，總體產能較大，頭部企業占據了較大的市場份額，但是單個企業市場份額相對較小。隨著國家政策加強對平板玻璃行業準入的管控，以及大型平板玻璃企業的技術研發升級，平板玻璃產業中的落后產能將逐漸被淘汰，我國平板玻璃行業集中度逐步提升。未來平板玻璃企業通過不斷進行研發創新和產品升級，推出新產品。這些新產品在整體設計、節能、智能性能等方面的提升，進一步推動了平板玻璃制造業的更新換代需求。

九、發展趨勢

平板玻璃行業是一個集機械、熱工、材料、化工、自動控制等工業技術以及流體力學理論、表面科學、晶體成核、結晶理論、納米技術理論等研究成果于一體的獨立工業體系。平板玻璃行業不斷推進結構性轉型，以及經濟的不斷發展帶動下游應用需求多元化，都對平板玻璃行業提出了新的、更高的要求。