乳制品行業周刊：深化國際市場布局，助力乳制品行業可持續發展
隨著全球的經濟發展、人口增長，消費者更加倡導健康飲食，對乳制品的需求不斷攀升。中國是乳制品生產、消費和貿易大國，中國的乳制品行業經過多年的積累和發展，已經形成了自身強大的產業優勢和市場優勢，乳制品企業也已經深深融入到全球化的發展之中。各企業不斷加大技術研發的投入，在智能制造、產業鏈融合、綠色發展等方面加快轉型升級，生鮮乳的質量安全水平持續提高，產品的品種日益豐富，脫脂、低糖、高鈣、高蛋白、低溫奶等個性化、功能化的產品滿足消費者對高品質乳制品的需求。
分布式光伏行業周刊：產業政策持續發力，項目產能穩步釋放
在我國光伏行業發展的初期，太陽能光伏主要以集中式電站的形式在我國西北人跡罕至的荒漠地區落地應用，而我國經濟發達、人口密集的東部沿海地區的用電需求遠遠高于集中式光伏電站主要分布的西北地區，客觀上存在大規模的電力輸送需求。2016年以來，伴隨著集中式電站補貼開始退坡，分布式光伏仍維持一定補貼水平，并且憑借其輸出功率相對較小、易于靈活推廣安裝、就近緩解局部用電緊張等特點，分布式光伏迎來快速發展期。
隱形眼鏡行業：美瞳推動需求升級 代工業務進入黃金發展期
隨著近視人群增多、顏值經濟發展，隱形眼鏡與美瞳市場空間廣闊。本篇報告對隱形眼鏡和美瞳行業市場進行詳細梳理。我們認為終端需求升級、技術迭新與市場格局變化將帶動國內產業鏈上下游快速發展，隱形眼鏡和美瞳市場將迎來新的發展機遇，有望在未來幾年繼續保持強勁增長態勢。
2024年稀土永磁材料行業中期策略：磨底階段 蓄勢待時
節能空調領域需求地產竣工降幅企穩緩和對新增需求拖累，更新需求逐步成為空調消費主導因素下以舊換新政策驅動空調內銷增長有望延續，外需景氣度二季度延續確定性較大，疊加新興市場滲透率提升、美國補庫需求以及國內企業加快開拓海外市場有望繼續獲得支撐。節能電梯領域需求在下半年地產端跌幅緩和基建投資預期小幅上行托底下僅受到小幅拖累。
防曬衣賽道火爆 上市公司加碼布局
“當前是防曬衣的銷售旺季，公司正在全力沖刺年初總體預算目標的達成?！辈ㄋ镜枪芾韺釉?月27日舉辦的媒體會上表示，總體來看，今年防曬衣銷售相較去年呈現更積極的表現。
特高壓行業跟蹤報告：24年國網第二十二批采購(特高壓項目第二次)設備中標概覽
2024 年國網第二十二批采購（特高壓項目第二次設備招標采購）開標，主要涉及1 交3 直共4 條特高壓線路。2024 年6 月21 日，國家電網發布2024 年第二十二批采購（特高壓項目第二次設備招標采購）中標候選人公告，本次采購項目包括阿壩～成都東、隴東～山東、青藏擴建、寧夏～湖南共4 條特高壓線路；本次招標涉及總金額8.38 億元，其中拉薩±400 千伏換流站擴建工程、成都東1000kV變電站阿壩1000 千伏間隔擴建工程與格爾木±400 千伏換流站擴建工程為本次招標的重點，分別占中標金額的31.31%、31.17%和29.71%。
2024下半年石油化工行業投資策略：油價回歸理性區間 擁抱高股息和低估值白馬
從產量和儲量上看，國內能源企業已經達到全球領先的水平；從經營質量上看，國內石油公司的ROE始終為正，相比海外公司表現更為穩定；從分紅與股息上看，當前國內石化高股息標的股息率水平高于海外能源企業，未來在降息背景下，高股息配置需求仍將提升；從估值上看，對標海外能源企業，國內能源企業估值水平仍有提升空間。
鋁加工業積極拓展新應用
堅持綠色化智能化發展，提升產業發展質量水平； □ 堅持挖掘國內市場需求潛力，培育壯大行業增長新動力。
生物醫藥行業周刊：國產新藥在海外相繼獲批，生物醫藥投融資熱度高
隨著人民生活水平的提高和醫療技術的進步，國內對高質量藥品的需求逐年增長。藥品進口作為一種重要的國際貿易形式，能夠滿足國內市場對多樣化、高質量藥品的需求。并且，全球經濟一體化的深入發展使得制藥業的國際間交流與合作日益密切。藥品進口口岸的開設，有助于我國醫藥產業更好地融入全球醫藥產業鏈，參與國際競爭。早在2003年，原國家食品藥品監督管理總局發布《關于實施有關事宜的通知》，設置北京市、天津市、上海市、大連市、青島市等19個城市直屬海關所轄的所有口岸均可進口藥品。后續陸續新增蘇州工業園區口岸、長沙航空口岸、濟南航空口岸等。其中，北京市、上海市、廣州市3個城市可進口首次在中國境內銷售的藥品和生物制品。
倉儲物流行業周刊：跨境列車陸續開行，倉儲物流市場擴容
2019年至2023年，我國社會物流總額呈現出穩健的增長態勢，2023年突破350萬億元，物流市場規模穩步增長反映出我國經濟的活力和韌性。物流行業在促進國民經濟循環中發揮著舉足輕重的作用，不僅是連接生產與消費的橋梁，更是推動產業鏈供應鏈高效運轉的關鍵環節。物流行業通過優化資源配置，降低交易成本，提高物流效率，為各行各業提供及時、準確、高效的物流服務，有效促進了商品流通和市場需求。
寵物食品行業系列深度之二：如何看待寵物食品企業盈利能力提升空間？
本文為中國寵物食品行業系列深度之二，主要剖析乖寶寵物在激烈競爭中實現量利雙增的原因，以及通過復盤美國、日本等龍頭寵物食品企業的發展歷程，探究在中國寵物食品行業競爭格局逐步優化的背景下，內資龍頭寵物食品企業的盈利空間。
AI算力“賣水人”專題系列(2)：芯片散熱：從風冷到液冷 AI驅動產業革新
核心要點：AI算力發展與政策PUE等驅動下，芯片級散熱將從熱管/VC轉向更高效的3DVC與液冷，芯片級散熱有望打開成長空間。
氧化鋁期貨上市一年顯成效
日前，全球首個實物交割的氧化鋁期貨上市已滿一周年，市場運行平穩，規模穩步擴大，投資者結構逐步完善，期現價格高度相關，交割業務有序開展，市場功能逐步顯現。
鋼鐵行業周刊：政府鼓勵發展高尖端鋼材產品，鋼企研發力度不斷增強
近年來，受宏觀經濟增速放緩和房地產大幅下行等因素影響，鋼鐵下游表觀需求明顯收縮。同時，值得注意的是，目前國內鋼鐵行業產能規模雖依舊龐大，但行業作為中游制造業受到上游鐵礦石和焦煤的雙重擠壓，疊加下游行業需求變動帶來的產品結構變化，產業內企業盈利整體下行。特別是在產品結構方面，目前我國鋼鐵產品仍以普鋼為主。數據顯示，2023年，全國優特鋼會員企業粗鋼產量僅有1.1億噸，較上年下降了22.4%，且占全年粗鋼產量比例僅有11.1%；同時，在我國特鋼產品結構中，中低端產品集中的非合金鋼和低合金鋼占比分別為27%、37%，合計占比超60%，而高端、尖端產品集中的合金鋼占比僅有31%。
半導體行業中期策略：AI端側應用落地+需求回暖 半導體產業復蘇在即
AI 端側應用落地，拉動邊緣/端側計算芯片需求推理階段是AI 模型落地應用的關鍵環節，推理端通過云計算、邊緣計算、和終端側網絡的協同工作，實現算力性能的優化。人工智能通用大模型通常適合于在公有云平臺上部署；IDC 統計數據顯示，2022 年我國AI 公有云服務市場同比增長80.6%，預計2022 年至2026 年中國AI 公有云市場規模年均復合增速高于30.9%。
環保行業跟蹤周報：財政部下達2024年可再生能源電價附加補助地方資金預算 關注瀚藍發債后資金使用軍信置入優質資產
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