光伏龍頭切入下游價格戰 新入局者風險需關注[圖]

近期，光伏企業在資本市場備受關注。

一邊是硅料龍頭大幅降價進入組件領域，大佬們“內卷”開啟價格戰；一邊是上市公司紛紛斥巨資跨界入局，原本主業非光伏的新進入者其股價卻大漲，但也引發諸多爭議。

8月24日，工信部等三部門發布《關于促進光伏產業鏈供應鏈協同發展的通知》(以下簡稱《通知》)指出，優化營商環境，規范市場秩序，支持各類市場主體平等參與市場競爭，引導各類資本根據雙碳目標合理參與光伏產業。

多年來，光伏行業靠技術驅動不斷重塑市場格局，有不少昔日光伏龍頭企業被淘汰出局。如今這些蜂擁而至的新入局者，在競爭頗為激烈的光伏市場還有多少機會？

多位光伏從業者表示，雙碳目標下，光伏行業的前景毋庸置疑。但這個靠技術驅動的行業，如果沒有技術支持和積累，跟風炒作的企業很難在這個行業走長久。

組件行業價格戰再起

近日，硅料龍頭通威股份掀起新一輪價格戰，進一步加劇了行業的競爭格局。

8月24日，中國有色金屬工業協會硅業分會公布的最新價格顯示，太陽能級多晶硅價格年初至今已迎來第27次價格上漲，多晶硅價格創新高。

實際上，今年以來，由于硅料、硅片價格的持續上漲，下游組件企業處境相對艱難。

硅料價格近期走勢（單位：萬元/噸）

資料來源：硅業分會、智研咨詢整理

“光伏行業上游硅料掌握著行業整合的話語權，由于技術門檻相對較高，上游企業在整個行業擁有較高的話語權?！睂I人士表示，隨著上游不愿意低價將硅料賣給下游組件廠，沒有全產業鏈布局的下游組件廠在上游硅料漲價中難以獲利以致停產。上游硅料企業搶先布局組件賽道，其實是對下游組件廠進行洗牌，以后整個行業的玩法會改變。

隨著硅料龍頭進軍下游組件領域，頭部光伏企業為了搶占市場占有率，必然會開啟價格戰，在此情況下，小企業生存空間將會進一步被壓縮。

專業人士透露，這個行業的底層邏輯發生了改變。在光伏平價上網時代到來后，由市場需求來調節價格。上游硅料企業對行業定價掌握著很大的話語權，因此它們進軍下游甚至全產業鏈布局都是高度自由的市場發展導致的結果。

這也意味著，行業變局之下，有的組件企業會出局，有些組件企業已開始尋求轉型。

如何應對上游硅料企業布局光伏組件業務？有光伏產業鏈上市公司內部人士向《證券日報》記者表示，公司已經看到了行業的變化，并在籌劃新的戰略布局來應對行業洗牌，未來單個組件廠向儲能戰略轉型可能是不錯的選擇。

上述人士還強調，光伏行業全產業鏈布局可能會成為主流，上中下游的分工不是那么明顯。獲益最大的是全產業鏈布局的企業，有硅料在手，可以掌握下游定價，并最終對電站形成相對議價能力，最后以較低的成本獲得更多的訂單。

截至7月底，全國發電裝機容量24.6億千瓦，同比增長8.0%。其中，非化石能源發電裝機容量11.9億千瓦，同比增長14.7%，占總裝機容量的48.3%，占比同比提高2.8個百分點。水電4.0億千瓦，同比增長5.3%?；痣?3.1億千瓦，同比增長2.8%，其中，燃煤發電11.1億千瓦，同比增長1.6%，燃氣發電11171萬千瓦，同比增長4.9%，生物質發電3967萬千瓦，同比增長16.4%。核電5553萬千瓦，同比增長4.3%。風電3.4億千瓦(其中，陸上風電和海上風電分別為31698和2672萬千瓦)，同比增長17.2%。太陽能發電3.4億千瓦(其中，光伏發電和光熱發電分別為34294和57萬千瓦)，同比增長26.7%。

2021-2022年7月全社會發電量情況統計

數據來源：國家能源局、智研咨詢整理

截至7月底，全國6000千瓦及以上電廠發電裝機容量22.8億千瓦，同比增長6.5%。水電3.6億千瓦，其中，常規水電3.1億千瓦;火電13.0億千瓦，其中，燃煤發電11.1億千瓦，燃氣發電10980萬千瓦;核電5553萬千瓦;并網風電3.4億千瓦;并網太陽能發電2.2億千瓦。

1-7月份，全國規模以上電廠發電量247726億千瓦時，同比增長1.4%。

1-7月份，全國規模以上電廠水電發電量7288億千瓦時，同比增長16.3%。全國水電發電量前三位的省份為四川、云南和湖北，其合計水電發電量占全國水電發電量的62.3%，增速分別為21.8%、26.8%和3.7%。

1-7月份，全國規模以上電廠火電發電量32854億千瓦時，同比下降2.5%。分省份看，除四川、山西、內蒙古、安徽、河南、青海和寧夏等省份外，其他省份火電發電量同比下降，其中，廣西、西藏、云南、貴州、福建、黑龍江、廣東和上海下降超10%。

1-7月份，全國核電發電量2360億千瓦時，同比增長1.1%。

1-7月份，全國并網風電廠發電量4376億千瓦時，同比增長11.8%。

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