【速覽】2021年中國零擔行業市場現狀分析：規模不斷擴大，細分市場快運行業份額逐步提升[圖]

一、零擔運輸主要以公路為主

零擔運輸是指當一批貨物的重量或容積不夠裝一車的貨物（不夠整車運輸條件）時，與其他幾批甚至上百批貨物共享一輛貨車的運輸方式。托運一批次貨物數量較少時，裝不足或者占用一節貨車車皮（或一輛運輸汽車）進行運輸在經濟上不合算，而由運輸部門安排和其他托運貨物拼裝后進行運輸，運輸部門按托運貨物的噸公里數和運價率計費。零擔貨運靈活機動、方便簡捷，適合數量小、品種雜、批量多的貨物運輸，適應商品經濟發展的需要。

貨運物流行業作為社會生產活動中的運輸環節，其行業運行受到宏觀經濟的影響，貨運市場增速與GDP增速保持較強的一致性，具備經濟周期屬性。

2014-2021年中國社會物流運輸費用

資料來源：中國物流與采購聯合會、智研咨詢整理

公路運輸是我國最主要的貨運方式，占貨物總運輸量的70%以上；公路運輸具有靈活機動、迅速方便以及提供"門到門"物流服務的特點，對于國家經濟的發展起著重要的基礎作用。2021年中國公路貨運量為391.39億噸，同比增長14.2%，占貨物總運輸量的75.1%，因此零擔運輸主要以公路為主，公路零擔有靈活性高，速度快等特點。

2011-2021年中國貨物運輸量情況

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

按貨物的重量和運輸組織方式區分出了快遞、零擔和整車運輸三種主要形式。其中零擔市場又可以按照30-500KG、>500KG劃分成小票零擔和大票零擔，而小票零擔還可以進一步劃分成大件包裹（30-100KG）和其他小票零擔（100-500KG）。

公路貨源分類

資料來源：智研咨詢整理

快遞VS零擔VS整車

資料來源：智研咨詢整理

二、中國零擔運輸市場規模逐步擴大，零擔快運市場前景廣闊

目前，中國零擔運輸行業整體處于整合提速期，基于整體經濟增長緩慢和供給側改革的大背景，未來行業的集約化速度將加快。

發展歷程

資料來源：公開資料整理

過去幾年，零擔在公路運輸行業所占的市場份額保持增長，未來有望持續增長。2020年受疫情影響，零擔運輸市場規模增速有所放緩；2021年市場規模大幅增長，約為1.72萬億元。

增長的主要原因有：1）國內經濟發展良好，GDP增長帶動物流行業發展；2）中國蓬勃發展的電商市場中，中小型電商商家占據多數，為節約成本，他們運輸主要依賴于第三方零擔貨運；3）隨著消費的升級，B2C大件電商（例如白色家電、家具等）強勁增長，而相較于快遞，零擔運輸更能滿足B2C大件電商產品門到門配送的需求。4）傳統制造業已逐步發展為更柔性化且及時的生產模式，廠商要隨時響應客戶需求進行多品種、小批量的生產，柔性化的生產同時也要求運輸環節更加靈活，少批次、大批量的整車貨運需求逐漸轉變成多批次、小批量的零擔需求，推動了零擔市場的增長。

2015-2021年中國零擔運輸市場規模

資料來源：智研咨詢整理

由于零擔運輸行業進入壁壘較低，導致市場競爭者眾多，且分布較散。中國零擔市場參與者按照其運營模式、網絡覆蓋程度以及服務范疇及水平主要可以劃分為三類：零擔快運運營商、專線貨運運營商、區域貨運運營商。

零擔運輸行業分類

資料來源：智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國零擔物流行業市場研究分析及投資決策建議報告》

從公路零擔貨量分布來看，大票零擔占大頭，2020年貨運量達22.3億噸；區域零擔貨運量為17.3億噸，快運貨運量為0.9億噸。

2020年中國公路零擔行業貨量分布（億噸）

資料來源：運聯研究院、智研咨詢整理

零擔快運優勢凸顯，市場規模不斷擴大，份額逐步提升。2020年中國零擔快運市場規模達910億元，占零擔運輸總規模的6.1%，較2015年增加了3.2個百分點。預計未來市場份額占比將持續提升。

2015-2020年中國零擔快運市場規模

資料來源：艾瑞、智研咨詢整理

從經營模式來看，零擔快運主要分為直營模式和加盟模式，一方面，直營模式具有較高的品牌壁壘及規模壁壘，前期投入成本較大，因此新進入者多以加盟模式入場；另一方面，近年來，隨著行業的演變，越來越多的直營企業開始改變經營管理模式、嘗試加盟模式。2020年加盟模式占比68.6%，較2015年提升了38.8個百分點。

2020年中國零擔快運經營模式分布

資料來源：艾瑞、智研咨詢整理

三、資本不斷入局，頭部零擔企業更能獲得資本市場的青睞

資本看好零擔運輸市場前景，不斷入局，頭部零擔企業更能獲得資本市場的青睞。作為“港股快運第一股”的安能物流在2021年期間，共有3起融資，投資方包括CPE源峰、華蓋資本、嘉實國際資產管理等，截止2021年末，安能物流已有10起融資；端云冷鏈共有2起融資，貨拉拉、快心天下、壹米滴答、中通快運均有1起融資。

2021年中國零擔運輸行業重點融資事件

資料來源：智研咨詢整理

2021 年7 月，壹米滴答與匯森速運達成戰略投資合作；11 月，安能上市成為“港股快運第一股”，為略顯平靜的快運市場增添了一絲波瀾。隨著零擔運輸輻射的客戶群體越來越廣，終端客戶的需求也越來越復雜化、多樣化。頭部企業憑借現有的規模優勢、品牌優勢及經濟效益優勢，可將更多的資源投入到線路優化、產品升級換代等方面，以滿足消費者對于服務要求的提升。

2021年中國零擔運輸行業重大事件

資料來源：智研咨詢整理

四、零擔行業整體市場份額分散，細分快運行業企業集中度較高

我國零擔運輸市場門檻低，個體私營車主可憑借合同訂單開展低端的專線運輸，占據了很大的市場份額，零擔公司數量多、規模小、客戶分散，行業集中度非常低，2020年中國零擔運輸行業CR10不到5%，

2020年中國零擔運輸行業集中度

資料來源：智研咨詢整理

盡管目前國內零擔貨運行業競爭格局分散，但細分市場快運行業企業格局較為集中，市場份額主要集中順豐快運、德邦股份、安能物流、壹米滴答、百世快運、三志物流、中通快運、德坤物流、韻達快運等10余家企業。其中，順豐快運2020年市場占比20.3%，居行業之首；德邦股份占比11.0%，安能物流占比7.8%。

2018-2020年快運業務營業收入（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

貨運量為快運行業重要指標之一。作為“港股快運第一股”的安能物流，近年來，快運業務貨運量不斷上升，2020年漲幅達25.5%，貨運量超1000萬噸，達1021.1萬噸，是中國最大的快運網絡之一。

2018-2020年安能物流快運業務貨運量

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

五、行業將朝著細分化、全面化、智能化方向發展

零擔行業進入到了存量整合時代，行業將加速集中，零擔運輸服務產品、服務網絡和技術水平也將隨之大大提升。

發展趨勢

資料來源：智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《2022-2028年中國零擔物流行業全景調研及競爭格局預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。