2020年全球及中國聚丙烯（PP）供給情況分析：中國聚丙烯產能、產量占比均超30%[圖]

    一、全球供給情況

    聚丙烯（PP）是由丙烯單體聚合而成的一種高分子聚合物，屬于熱塑性樹脂，是五大通用合成樹脂之一。按結構不同，聚丙烯主要可分為等規、間規及無規三類。目前應用最多的主要為等規聚丙烯，用量可占90%以上。聚丙烯消費領域廣，廣泛應用于工農業包裝編織袋、無紡布、漁業、電纜、汽車白電等領域，廣泛的應用領域使得其需求端具備剛需和韌性的特點。

    近年來，全球聚丙烯產能維持增長的態勢，產量則較為穩定。2020年全球聚丙烯產能為9051.4萬噸/年，產量為7539.5萬噸，產能利用率為83.3%，較2019年下降了6.2個百分點。

2018-2020年全球聚丙烯供給情況

資料來源：中國化工經濟技術發展中心、智研咨詢整理

    從2020年全球聚丙烯產能及產量分布來看，全球聚丙烯供給地集中在東北亞地區，2020年產能為4152.5萬噸，占全球總產能的45.3%；產量為3503.2萬噸，占全國總產量的44.6%；其次為西歐地區，產能占比10.5%，產量占比11.0%。

2020年全球聚丙烯供給情況分布

資料來源：中國化工經濟技術發展中心、智研咨詢整理

    目前全球聚丙烯主要來源還是通過石油深加工得到，油頭聚丙烯產能占比超50%，因此，石油對聚丙烯的定價起到決定性的作用。其次為煤頭，占比27%；PDH占比9%。

全球聚丙烯產能來源結構分布

資料來源：智研咨詢整理

    從企業分布來看，全球聚丙烯產能比較集中。2020年全球前十聚丙烯生產企業合計產能為3442.2萬噸，占全球總產能的38.0%。其中，中石化產能居全球之首，荷蘭利安德巴塞爾公司和中石油分別居第二位和第三位。

2020年全球聚丙烯產能企業分布（萬噸）

資料來源：中國化工經濟技術發展中心、智研咨詢整理

    二、中國供給情況

    近幾年來中國聚丙烯供需均保持了較好的增速，據統計，2010-2020年聚丙烯全球需求年均增速5%，中國需求年均增速為9%。旺盛的市場需求也催生了聚丙烯產能和產量的快速增長，預計未來產品市場和盈利空間會進一步打開。2020年中國聚丙烯產能為2816萬噸/年，占全球的31.1%；產量為2554.4萬噸，占全球的33.9%；產能利用率為90.7%，較全球產能利用率高出7.4%。

2018-2020年中國聚丙烯供給情況

資料來源：中國化工經濟技術發展中心、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國聚丙烯行業市場運營態勢及投資前景趨勢報告》數據顯示：產能地區分布方面，國內產能呈現一超多強局面，西北地區產能占全國的26%，此外華北、華東、華南也是主要的聚丙烯生產地，占比均為19%左右。

中國聚丙烯產能地區分布

資料來源：智研咨詢整理

    從企業產能來看，中國聚丙烯供給分布較分散，2020年，中國聚丙烯生產企業超過80家。近年來，聚丙烯生產除石油石化企業外，民營企業在市場中占據的份額逐漸提升，行業集中度降低。其中榮盛石化股份有限公司聚丙烯產能90萬噸，恒力石化股份有限公司聚丙烯產能85萬噸，東華能源股份有限公司聚丙烯產能80萬噸。

截止2020年中國部分企業聚丙烯產能

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年中國神華聚丙烯產量34.01萬噸，上海石化聚丙烯產量49.29萬噸，寶豐能源聚丙烯產量64.07萬噸，茂化實華聚丙烯產量19.58萬噸，巨正源聚丙烯產量58.35萬噸，東華能源聚丙烯產量91.59萬噸，岳陽興長聚丙烯產量1.33萬噸。

2017-2020年中國部分企業聚丙烯產量（萬噸）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

    2020年中國聚丙烯生產企業產量占比均不高，其中東華能源占比3.59%，寶豐能源占比2.51%，巨正源占比2.28%，上海石化占比1.93%，中國神華占比1.33%，茂化實華0.77%，岳陽興長0.05%。

2020年中國部分企業聚丙烯產量占比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理