2020年中國印染助劑行業發展回顧、行業發展方向及投資策略分析[圖]

    一、基本概況

    印染助劑作為紡織印染的重要原料之一，是指在織物印花和染色的過程中所使用的助劑，用以改善紡織印染品質，提高紡織品附加值。

    印染助劑可分為印花助劑和染色助劑。印花助劑包括粘合劑、增稠劑、交聯劑、乳化劑、柔軟劑、擴散劑和消泡劑等，染色助劑包括勻染劑、固色劑、分散劑、熒光增白劑和柔順劑等

    印染助劑的分類

資料來源：智研咨詢整理

    紡織助劑屬精細化工類，其大部分原料為表面活性劑，約占工業用表面活性劑的45%，約占表面活性劑總量約19%，而印染助劑占了紡織助劑的大部分，印染助劑按印染工藝流程來分類，可分為前處理助劑、染色助劑、印花助劑和后整理助劑四大類，我國目前生產應用約200多個品種，其開發、生產、應用大至進展情況如下：（部分品種）

    二、行業發展現狀

    1、產能產量

    隨著各國環保意識的增強，越來越多的國家出臺了相關產業的環保政策，督促各行各業走一條綠色健康的發展之路。近年來，中國染料、助劑和有機顏料行業的生產與市場發展健康而迅速，染料化學品消費初步增長。紡織業的快速發展大大提高了對染料紡織化學品的需求，染料行業與紡織業的相互依托意味著中國染料行業有著巨大的市場前景。

    我國化學纖維的產量從1994年的280.19萬噸，發展到2003年的1161.37萬噸；2014年中國化學纖維的產量高達4389.8萬噸；至2020年中國化學纖維的產量5126.5萬噸，較1994年增長4846.31萬噸。

    1994-2020年中國化學纖維的產量

資料來源：國家統計局、中國化學纖維工業協會、智研咨詢整理

    智研咨詢發布的《2021-2027年中國印染助劑行業市場競爭力分析及市場需求潛力報告》顯示：隨著國家為適應紡織品出口配額取消，而采取的新措施出臺，以及鼓勵高附加值紡織品和服裝出口，紡織助劑的需求將會相應增加。據中國染料工業協會紡織印染助劑專業委員會統計，2000年我國紡織印染助劑產能約為30萬噸，2018年增長至200萬噸左右，目前印染助劑產能在250萬噸以上。

    2000-2020年中國紡織印染助劑產能

資料來源：中國染料工業協會紡織印染助劑專業委員會、智研咨詢整理

    印染助劑作為紡織印染的重要原料之一用以改善紡織印染品質，提高紡織品附加值。印染助劑是精細化工產品在紡織印染行業的應用，屬于化工和印染的邊緣科學。

    近年來，世界紡織助劑工業及市場發展迅速，在我國，由于紡織工業的快速發展和人們對紡織品品質要求的不斷提高，紡織助劑工業發展速度明顯高于世界平均水平。

    我國的印染助劑產量是從上世紀九十年代開始飛速的發展，七十年代的紡織助劑只有幾千噸，1982年為7萬噸；1990年為16萬噸；2000年為46.57萬噸；2005年為75萬噸；2015年為154.2萬噸；至2020年中國印染助劑產量達到245萬噸，較1982年增長238萬噸。

    中國印染助劑產量情況

資料來源：中國染料工業協會紡織印染助劑專業委員會、智研咨詢整理

    2、進出口

    中國紡織等工業用的其他整理劑、助劑等制劑（38099100）的進口遠遠大于出口量，2015-2020年中國紡織等工業用的其他整理劑、助劑等制劑（38099100）進出口數量均呈現先增后降態勢，至2020年中國紡織等工業用的其他整理劑、助劑等制劑（38099100）進口數量5.39萬噸，較2019年下降0.78萬噸；出口數量3.99萬噸，較2019年下降0.64萬噸。

    2015-2020年中國紡織等工業用的其他整理劑、助劑等制劑（38099100）進出口數量

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    2019年中國紡織等工業用的其他整理劑、助劑等制劑（38099100）進口金額21792.63萬美元，同比下降8.67%；出口金額9048.91萬美元，同比下降0.80%；2020年中國紡織等工業用的其他整理劑、助劑等制劑（38099100）進口金額20822.39萬美元，同比下降4.45%；出口金額8905.88萬美元，同比下降1.58%。

    2015-2020年中國紡織等工業用的其他整理劑、助劑等制劑（38099100）進出口金額

資料來源：中國海關、智研咨詢整理

    3、上市企業-傳化智聯

    傳化智聯的化學業務主要是圍繞基底界面技術的功能化學品，旗下主要有紡織印染助劑、化纖油劑、聚酯樹脂、涂料、合成橡膠等系列產品。

    紡織印染助劑屬于精細化學工業，主要用于紡織印染企業，可改善紡織印染品質，提高紡織品附加值，有紡織工業的味精之稱。目前，傳化智聯紡織印染助劑產品達上千種，覆蓋印染加工全工藝流程。

    2015-2018年傳化智聯印染助劑行業營業收入及占總營業收入的比重呈下降趨勢，2019年較上年有所增長，2019年傳化智聯印染助劑行業營業收入35.30億元，總營業收入201.43億元，印染助劑行業營業收入及占總營業收入的17.52%。

    2015-2019年傳化智聯印染助劑行業營業收入及占總營業收入的比重

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2016年傳化智聯印染助劑行業毛利率高達40.05%，除2016年外，2015-2019年傳化智聯印染助劑行業毛利率總體較穩定，基本保持在34%-35%。

    2015-2019年傳化智聯印染助劑行業毛利率

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    2016-2019年傳化智聯印染助劑行業產值、銷售額均呈逐年增長趨勢，銷售額為35.30億元，產值為30.14億元，2019年傳化智聯印染助劑行業庫存3.99億元，較2018年下降0.59億元。

    2016-2019年傳化智聯印染助劑行業產值、銷售額及庫存情況

資料來源：企業公告、智研咨詢整理

    三、印染助劑行業發展方向及投資策略

    隨著我國紡織業的發展，行業發展情況受到了社會各界的關注。目前，我國紡織行業使用的印染助劑免不了會給環境造成破壞，不符合綠色環保的發展要求。因此，在環保政策日趨嚴厲的情況下，探討印染助劑的發展方向，有利于印染助劑行業的綠色環保發展。

    1、印染助劑的環境影響

    紡織品的整個加工過程離不開各類印染助劑，低成本且有效地處理使用后的印染助劑，便是紡織行業需要完成的重要任務。然而，在實際的織物加工過程中，由于處理意識不強、處理技術不佳、處理成本過高等，許多紡織品加工廠對助劑進行簡單的處理后，直接排放至大自然中，長此以往，大自然承受的降解壓力越來越大，積累的毒性物質也越來越多。

    印染助劑的環境影響

資料來源：智研咨詢整理

    2、印染助劑的發展方向

    印染助劑不僅是染整加工過程中必不可少的化學品，而且能賦予紡織品多功能、多特點、多樣化，同時又能解決染整加工中產生的問題。近年來隨著新纖維、新織物、新面料的不斷開發、染整新設備的不斷涌現，同時印染廠對降低能源費用越來越重視，人們對安全、生態和環保意識越來越注重，因此印染助劑的研發和創新也越來越迅速。

    基于我國紡織行業的發展情況，更要注重紡織品的質量，盡量生產出好用、安全的產品。要想生產出高質量、低污染的紡織品，就需要有合乎環保標準的印染助劑。

    印染助劑的發展方向

資料來源：智研咨詢整理

    3、印染助劑行業投資策略

    在新常態下，未來印染助劑行業將面臨不少壓力與困難，東南亞紡織服裝業的崛起，環保壓力的加大，給我國印染助劑行業帶來了不小的沖擊。

    盡管如此，印染助劑行業發展潛力依舊很足，加上行業技術創新、管理、走出去的能力提高，為行業持續增長提供了良好的條件。

    目前行業市場四分天下：國外跨國巨頭利用其產品獨特性、品牌、技術服務和新產品前瞻性開發等方面的優勢占據著高端產品市場；以傳化、德美為代表的國內綜合性紡織化學品企業，利用產品穩定性和快速的技術服務，控制著國內中端產品市場；一批專業化技術較強的企業分占了某些細分專業產品市場；大量的家庭作坊式小型生產企業，利用低價和地域優勢搶占部分低端市場。

    印染助劑行業投資策略

資料來源：智研咨詢整理