1、白酒行業現狀分析
白酒生產方面，白酒品質有了大幅提升和改進，尤其重視原糧基地的管理和建設，把原糧基地作為白酒生產的“第一車間”。2020年中國白酒產量為740.7萬千升，同比下降5.75%。
2014-2020年中國白酒產量及增速
資料來源：國家統計局、智研咨詢整理
據中國海關數據顯示，2019年中國白酒出口數量為1638.6萬升，中國白酒進口數量為389.9萬升；2020年中國白酒出口數量為1424.6萬升，中國白酒進口數量為277.8萬升。
2014-2020年中國白酒進出口數量
資料來源：中國海關、智研咨詢整理
據海關數據顯示，2019年中國白酒出口金額為66516萬美元，中國白酒進口金額為13727.3萬美元；2020年中國白酒出口金額為45991.2萬美元，中國白酒進口金額為1142.7萬美元。
2014-2020年中國白酒進出口金額
資料來源：中國海關、智研咨詢整理
智
研咨詢發布的《2021-2027年中國白酒行業市場需求預測及投資價值研究報告》數據顯示：隨著收入的增長，居民的健康意識的提升，對高度白酒的需求逐漸減少，2019年中國白酒表觀需求量為785.9萬千升，2020年中國白酒表觀消費量進一步下降至739.6萬千升。
2014-2019年中國白酒表觀需求量走勢
資料來源：智研咨詢整理
中國白酒銷售收入占比較大的宴席市場回暖速度超預期、結構不斷升級。2019年中國白酒銷售收入為5672億元，同比增長5.74%；2020年白酒銷售收入為5836億元，同比上升4.61%。
2015-2020年中國白酒銷售收入及增速
資料來源：國家統計局、智研咨詢整理
中國人有飲酒的傳統，有“無酒不成席，無酒不成宴”之說，在很多場合，白酒現仍無可替代，且很多白酒品牌都有著深厚的文化底蘊和歷史淵源，在國內擁有相當穩定的需求量。2020年中國白酒行業銷售收入為5836億元，進口金額為0.81億元，出口金額為32.52億元，2020年中國白酒行業市場規模為5804.68億元。
2015-2019年中國白酒市場規模及增速
資料來源：智研咨詢整理
2、白酒行業重點企業分析
白酒行業進入分化發展階段，在行業整體產量和銷售收入仍處于下降趨勢時，以中、高端產品為主的優勢白酒企業卻進入恢復增長期，體現出了顯著的消費升級特點。
據數據顯示，2020Q3年中國白酒行業營業收入較高的企業為貴州茅臺696億元；其次是五糧液425億元；再次是洋河股份為189億元。
2017-2020年Q3主要白酒企業營業收入
資料來源：公司公告、智研咨詢整理
據數據顯示，2020Q3年中國白酒行業凈利潤較高的企業為貴州茅臺338.3億元；其次是五糧液145.5億元；再次是洋河股份為71.86億元。
2017-2020年Q3主要白酒企業凈利潤
資料來源：公司公告、智研咨詢整理
3、2021年中國白酒產業發展趨勢
2021年白酒基本面穩定，延續增長的主旋律維持不變。當下，經濟驅動與消費升級已在同頻共振，白酒行業上、中、下游全產業鏈將保持同步演變。行業轉型升級其實就是一個系統改良、優勝劣汰的生態進化過程，最終表現在產業關系的主線存在一定是：名酒、大商、強勢店。2021年，伴隨著名酒集中與老酒復興，在整個白酒行業基本面向好的趨勢下，主流名優白酒市場還將維持增速不減、延續高位。
2021年中國白酒產業發展趨勢
趨勢 | 具體內容 |
產業：全產業鏈加速分化。 | 產業分化主要體現在：一方面名酒板塊加速集中，由規?；蚣夯l展，大產區、大產區集群愈發凸顯。另一方面市場將繼續下沉。近年來，一、二線名酒在推進“大單品”策略之外，均不同程度地開始了品類的高、低雙向強化延伸，產品結構不斷改良，并開始有計劃的市場下移。 |
產品：結構性改良效果凸顯。 | 調取名酒板塊分析，市場需求到產品引導的進階已經完成，名酒與非名酒、高端酒與非高端酒切割識別教育初顯成效。主流酒企各自的“主城區”與“護城河”系統建設已經“竣工”，并實現有效運營。在未來的時間里，酒企在產品端的主要任務就是在原有市場認知的基礎上提升美譽度、鞏固忠誠度。 |
品類：醬酒熱現象持續發酵。 | 2019年，醬香型白酒產能約55萬千升，完成銷售收入1350億元左右。經過2020年的市場延續，2021醬香熱度不減，醬酒還將進一步擴容，自2016年新周期至今，醬酒已經走過品類培育期步入品牌競爭時代。值得一提的是，2021年主流醬香產能階段受限，這為中、小、微醬酒品牌帶來絕佳的市場切入機會，下游零售業也因此會迎來屬于自己的醬酒財富自由周期。 |
價格：噸酒價格將不斷拉升。 | 在容量增速放緩的環境下，保質提價是名酒的首要戰略選擇。隨著消費市場升級，拉升高毛利產品，提升噸酒價值將成為新一輪主流名優酒企的專屬紅利。2020年以來，茅臺醬香系列酒板塊的集體順價與瀘州老窖老字號特曲的大幅提價，醬香、濃香兩大龍頭的品類走勢，足以印證了頭部企業提高噸酒價格邏輯和可行性。 |
渠道：傳統渠道處于關鍵調整期。 | 白酒傳統消費市場催生名酒零售業態的演變與發展，近年來隨著行業的進化，供需方發生了結構性調整，單一傳統渠道在朝著多元化選擇演變，傳統名酒零售業態受到線上電商、廠方直供與區域平行競爭的滲透與挑戰，行業演進倒逼名酒零售業態轉型升級。2021年，國內重點產區白酒品牌在“十四五”目標大幅增長的負重下，大型企業的團體消費作為龐大的“復利型”市場，會進一步引起行業關注或將賦予部分業績承壓，不排除出現上游與中、下游在企業端的“渠道爭利”現象。 |
消費：經濟與消費互為作用，進一步放大名酒效應。 | “新基建”與“雙循環”的政策性傳導強驅消費升級延續，并互為作用，頭部名酒帶來的蝴蝶效應持續釋放。2021年名酒板塊將進一步集結并推，不斷調整“切入”角度，加速新一輪市場收割。 |
體驗：消費場景的培育。 | 盡管當下的產品追溯已經開始逐步引入酒類行業，但是整個渠道的實際庫存始終是一個數據盲區。“開瓶率”已經成為上游企業關注的焦點，2021年以及未來的時間里，酒類場景化消費培育會進一步強化，由“開單”到“開瓶”將成為酒企市場推進的必修課。 |
老酒：霧里看花花非花。 | 行業預測國內老酒市場將在2021年突破千億規模，老酒已由原來的收藏為主轉向了大眾消費。老酒產業在快速形成的過程中，老酒市場呈現的市場脈絡也逐漸清晰：“高端做局、民間玩圈、大眾看碼”。 |
模式：穩定的渠道合作關系互惠于廠商各方。 | “陳列、品鑒、旅游”傳統酒類營銷的“三板斧”已經遭遇市場瓶頸，上游酒企在業績壓力下，會打開所有觸手可及的通路，線上價格平衡手段成為企業長期的市場策略。從上市企業板塊來看，資本市場的高期望值與日漸下行的渠道毛利矛盾會日益凸顯，“大單品”與“扁平化”的策略推行勢必擠壓渠道利潤空間，包量、聯營、股權等模式或將會成為渠道合作的新選項。 |
數字化技術：行業進化再提速，大數據將廣泛應用于酒類產業。 | 對白酒這一傳統行業而言，大數據帶來的變化似乎并不明顯，但始終伴隨行業發展的新周期，“考勤會議、過程管理、產品溯源”等新技術會不斷完善，未來還會進一步融合到企業經營的全系統，“數據云”技術對酒類企業的應用將成為不可逆轉的事實。 |
資料來源：智研咨詢整理
智研咨詢 - 精品報告
2025-2031年中國白酒行業市場現狀分析及投資前景規劃報告
《2025-2031年中國白酒行業市場現狀分析及投資前景規劃報告》共十三章，包含2025-2031年白酒行業投資機會與風險防范，白酒行業發展戰略研究，研究結論及發展建議等內容。
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