研判2025！中國丙烷脫氫(PDH)行業裝置數量、產能及發展前景分析：PDH產能擴張競爭加劇，利潤空間受擠壓[圖]

內容概況：近年來，PDH技術在催化劑、反應工藝和設備效率等方面不斷優化，使得投資成本降低、能耗減少。伴隨政府大力支持企業PDH的建設。2023年，中國丙烷脫氫（PDH）裝置數量為36套，同比增加6套。2023年新增的PDH裝置進一步提升了中國丙烯生產的總產能。截至2023年底，PDH裝置的總產能已達到1844.5萬噸/年。這一產能的增加不僅滿足了國內對丙烯的持續增長需求，還使PDH工藝在丙烯生產中的占比逐漸提升，與傳統蒸汽裂解工藝形成有力競爭。

相關上市企業：萬華化學（600309）、衛星化學（002648）、渤?；瘜W（600800）、東華能源（002221）、九豐能源（605090）

相關企業：中國石油天然氣集團有限公司、中國石油化工集團有限公司、中國海洋石油集團有限公司、福建中景石化有限公司、寧波金發新材料有限公司、金能科技股份有限公司、巨正源科技有限公司、

關鍵詞：丙烷脫氫(PDH)、丙烷脫氫(PDH)市場規模、丙烷脫氫(PDH)行業現狀、丙烷脫氫(PDH)發展趨勢

一、行業概述

丙烷脫氫（PDH，Propane Dehydrogenation）是一種化學工藝過程，主要用于將丙烷轉化為丙烯。丙烯是一種重要的化工原料，廣泛應用于塑料、合成纖維、橡膠、涂料等多個行業。PDH反應是一個分子數增大的吸熱反應，丙烷通過催化脫氫制備目標產物丙烯和副產氫氣。丙烷脫氫工藝主要分為直接脫氫和氧化脫氫兩大技術路線。

二、行業發展歷程

中國丙烷脫氫(PDH)行業發展主要經歷了四個階段。2013年的萌芽期，2013年10月，天津渤化化工公司投產了國內第一套60萬噸/年的丙烷脫氫（PDH）裝置，這標志著中國丙烷脫氫產業的正式起步。此階段，丙烷脫氫工藝作為一種新興的丙烯生產工藝，因其原料單一、工藝流程短、產品收率高、副產品少、清潔環保等優勢，開始受到市場的關注和追捧。

2014年至2016年的擴張期，在此期間，中國PDH產業迅速掀起了產能擴張的高潮。浙江衛星、寧波金發、萬華化學、東華能源、河北海偉等多家企業的PDH裝置陸續投產，產能遍布華東、山東、華北等地。此階段，PDH裝置的投產數量迅速增加，產能規模不斷擴大，丙烷脫氫逐漸成為中國丙烯產能擴張的主力軍。

2017年至2018年的空檔期，盡管有多套裝置在建，但此階段中國PDH產能增速明顯放緩，迎來了一個暫時的低潮期。僅有東明石化9.5萬噸/年的混烷脫氫裝置在2017年投產。受到市場調整、技術瓶頸或投資環境等因素的影響，PDH產能擴張暫時放緩。

2019年至今的再擴張期，從2019年開始，中國PDH產業再次進入集中投產期。特別是2022年和2023年，共有16套PDH裝置建成投產，產能累積達到825萬噸。截至2024年9月底，國內PDH年總產能已達到2143萬噸，預計年底前仍有裝置待投產，屆時全年總產能或接近2300萬噸。

三、行業產業鏈

丙烷脫氫(PDH)行業產業鏈上游主要包括原材料和設備等，其中原材料包括丙烷、催化劑等，設備包括丙烷脫氫裝置、壓縮機、換熱器、儲罐、尾氣處理設備、自動化控制系統等。產業鏈中游為丙烷脫氫(PDH)環節。產業鏈下游以丙烯為起點，衍生出眾多高附加值的產品。丙烯的下游產品主要包括聚丙烯、丙烯腈、環氧丙烷等。這些產品廣泛應用于塑料、橡膠、纖維、涂料等領域。

相關報告：智研咨詢發布的《中國丙烷脫氫（PDH）行業市場運營格局及前景戰略分析報告》

丙烷作為PDH工藝的重要原料，其供應的穩定性和成本直接影響到PDH裝置的運行效率和經濟效益。近年來，隨著國內PDH裝置的陸續投產和產能擴張，對丙烷的需求量也在不斷增加。因此，丙烷產量的增長對于保障PDH行業的原料供應具有重要意義。2025年1月，中國丙烷產量為20.04萬噸，同比增長38.41%。

四、行業現狀

近年來，PDH技術在催化劑、反應工藝和設備效率等方面不斷優化，使得投資成本降低、能耗減少。伴隨政府大力支持企業PDH的建設。2023年，中國丙烷脫氫（PDH）裝置數量為36套，同比增加6套。2023年新增的PDH裝置進一步提升了中國丙烯生產的總產能。截至2023年底，PDH裝置的總產能已達到1844.5萬噸/年。這一產能的增加不僅滿足了國內對丙烯的持續增長需求，還使PDH工藝在丙烯生產中的占比逐漸提升，與傳統蒸汽裂解工藝形成有力競爭。

五、重點企業經營情況

隨著國內對丙烯需求的持續增長，PDH作為一種高效、環保的丙烯生產技術，吸引了眾多企業的參與。目前，中國PDH行業已經形成了以大型國有企業和民營企業為主導的競爭格局。國有企業和大型民營企業在中國PDH行業中占據主導地位。國有企業憑借其豐富的資源和技術優勢，占據了較大的市場份額。例如，中國石油化工集團有限公司和中國石油天然氣集團有限公司等，通過其強大的產業鏈布局和技術積累，在PDH領域具有顯著的競爭力。與此同時，民營企業也在迅速崛起，成為行業的重要參與者。例如，萬花化學、衛星化學和東華能源等，通過技術創新和靈活的市場機制，逐步擴大了市場份額。

萬華化學集團股份有限公司致力于通過先進的PDH技術生產丙烯，以滿足下游產業鏈的需求。近年來在丙烷脫氫（PDH）領域取得了顯著成就。萬華化學已經在煙臺投產了1套75萬噸/年的PDH裝置，采用Uop工藝，為下游產品提供上游丙烯原料供應。此外，萬華化學還在加速推進多個PDH項目。公司計劃在煙臺蓬萊和福建福清各建設1套90萬噸/年的PDH裝置，均采用Lummus工藝。其中，煙臺蓬萊的90萬噸/年PDH項目已于2024年5月14日通過環評審批，預計2024年下半年開工，2025年建成投產。福建福清的90萬噸/年PDH項目也正在推進中。全部投產后，萬華化學的PDH產能將達到255萬噸/年。2024年前三季度，萬華化學營業收入為1476.04億元，同比增長11.35%；歸母凈利潤為110.93億元，同比下降12.67%。

衛星化學股份有限公司是國內領先的輕烴一體化生產企業，專注于C3產業鏈一體化建設，是國內首批引進丙烷脫氫（PDH）工藝的公司。衛星化學通過延伸上下游產業鏈，完成了C3全產業鏈布局，從上游PDH到中游丙烯酸/酯，再到下游的高分子乳液、SAP、雙氧水等，成為國內最大、全球前三大丙烯酸制造商。衛星化學在嘉興基地已建成兩期合計90萬噸的PDH產能，均采用UOP技術工藝。此外，公司還在嘉興平湖基地建設年產90萬噸丙烯、80萬噸多碳醇的化學新材料及氫能利用一體化項目。2024年前三季度，衛星化學營業收入為322.75億元，同比增長4.51%；歸母凈利潤為36.93億元，同比增長8.81%。

六、行業發展趨勢

1、技術創新與催化劑研發

未來，中國PDH行業將在技術創新和催化劑研發方面取得顯著進展。催化劑作為PDH技術的核心，其性能的提升將直接影響生產效率和產品質量。近年來，國內企業在催化劑研發方面取得了重要突破。例如，西湖大學人工光合作用與太陽能燃料中心孫立成教授團隊成功合成了非貴金屬催化劑CAPist-L1，該催化劑在電解水制氫過程中展現出卓越的穩定性和催化效率，長達19000小時以上的無衰退工作表現，為PDH催化劑的研發提供了寶貴的范例。此外，國內企業也在積極引進國外先進技術和設備，并在此基礎上進行本土化改造與創新，顯著提升了技術自主可控性。

2、工藝水平提升與綠色化發展

PDH行業的工藝水平將不斷提升，特別是在綠色化和低碳化方面。隨著環保法規的日益嚴格，PDH企業將更加注重生產工藝的優化，以減少污染物排放和能源消耗。例如，Catofin工藝和Oleflex工藝作為目前市場主流的PDH技術，正在不斷改進。Catofin工藝已采用更低堆密度的脫氫催化劑Catofin 311，并配合HGM使用，選擇性進一步提高；Oleflex工藝則在保證催化劑性能不變的基礎上，進一步降低了催化劑中的鉑含量，同時提升了催化劑的抗積碳能力，使脫氫反應能維持長時期運行。這些技術改進不僅提高了生產效率，還降低了生產成本，推動了行業的可持續發展。

3、智能化與一體化發展

未來，PDH行業將加速推進智能化和一體化發展。智能化技術的應用將顯著提升生產效率和管理水平。通過遠程監控、故障預警、能源管理等功能，企業可以優化生產流程，提高設備運行的穩定性和安全性。同時，PDH行業將圍繞一體化布局，實現產業鏈上下游的協同發展。推進PDH與下游丙烯衍生物（如聚丙烯、環氧丙烷等）的一體化布局，不僅可以增強企業的抗風險能力，還能提高資源利用效率，實現產業鏈的協同發展。此外，隨著中國PDH市場的不斷發展壯大，中國在全球PDH市場中的地位將不斷提升，未來中國將不僅是全球丙烯產品的重要消費國，還將成為PDH技術的重要研發和應用中心之一。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國丙烷脫氫（PDH）行業市場運營格局及前景戰略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。