研判2024！中國互聯網消費金融行業產業鏈、發展現狀及趨勢分析：銀行轉型成互聯網消費金融核心驅動力，市場份額超互金平臺[圖]

內容概況：當前監管環境對于放貸利率的界定尚存模糊地帶，特別是24%-36%的利率區間，尚未被政策法規明確界定為紅線。這一政策空白使得部分中尾部平臺在2023年轉變了觀望態度，更加積極地投放了定價位于24%-36%區間內的貸款產品。在上述多重因素的共同驅動下，2023年中國互聯網消費金融行業放款規模同比增長30.95%至27.5萬億元，其余額規模同比增長38.71%至8.6萬億元。

關鍵詞：互聯網消費金融行業現狀、互聯網消費金融產業鏈、互聯網消費金融發展趨勢

一、行業概述

互聯網消費金融是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎、APP等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融。它是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，通過互聯網技術和平臺，為消費者提供各種金融服務和產品。這種金融模式改變了傳統以人力為主要驅動的發展模式，將獲客、風控等核心業務環節轉移到線上，從而突破了地域性限制，提高了整體工作效率，優化了用戶體驗，并使行業形態更加多元化?；ヂ摼W消費金融從服務對象來看可以分為個人消費金融和企業消費金融，從業務模式來看可以分為P2P網貸平臺、互聯網支付平臺、線上信用消費平臺和互聯網保險平臺等，從金融產品來看可以分為信用卡、消費分期、線上借貸、互聯網支付和互聯網保險等。

二、行業發展歷程

中國互聯網消費金融行業發展主要經歷了四個階段。1985年至2008年的萌芽期，此階段以商業銀行提供的信用卡、住房按揭、汽車按揭等消費金融服務為主，持牌汽車金融公司提供汽車信貸產品為輔。這些傳統的消費金融服務主要通過線下渠道進行，服務對象主要是具有較高信用資質的中高層人群。在這個階段，中國的金融市場正在逐步開放，消費信貸的概念開始被引入并逐漸為人們所接受。然而，由于互聯網尚未普及，消費金融服務主要依賴于傳統的銀行體系。

2009年至2014年的探索期，2009年，中國首批試點消費金融公司成立，標志著消費金融行業進入了一個新的發展階段。此后，試點范圍逐步擴大，消費金融公司成為行業有效補充，推動行業加速發展。與此同時，自2013年開始，互聯網公司、電商巨頭等紛紛探索“互聯網+金融”模式，以P2P、網貸等為代表的互聯網金融逐步興起。

2015年至2017年的高速發展期，伴隨著P2P、網貸等互聯網金融的快速發展，消費金融市場主體進一步豐富。同時，互聯網、大數據等新技術也給傳統消費金融運營模式帶來深刻變革，推動行業向線上化、數字化發展邁進。這極大拓展了服務半徑，觸達長尾客戶，拓寬了市場增量空間。

2018年至今的規范整頓期，2017年底，一系列監管政策出臺，對過度授信、不當催收、畸高利率、侵犯隱私等行業高速發展背后的問題進行嚴肅整頓。行業進入規范調整階段，眾多違規P2P、網貸平臺等逐步清退，市場增速下降，合規發展成為主旋律。此外，互聯網貸款新規、利率上限、“斷直連”等政策對于消費金融行業的影響逐步顯現。

三、行業產業鏈

互聯網消費金融行業產業鏈上游主要由資金供應方、基礎設施層構成，基礎設施層包括支付清算體系、金融IT設施和征信系統等。產業鏈中游是各類互聯網金融信息服務商，它們提供具體的消費金融產品和服務。下游是金融信息產品和服務的最終用戶，包括機構投資者和個人投資者。

相關報告：智研咨詢發布的《中國互聯網消費金融行業投資潛力分析及發展前景展望報告》

四、行業現狀

自2020年新冠疫情爆發以來，中國居民消費在宏觀經濟周期疊加疫情傷痕效應的影響下，展現出了相對疲軟的趨勢。疫情不僅直接沖擊了居民消費能力，還深遠地影響了居民的金融行為模式。與此同時，房地產市場步入低迷期，居民房貸規模增速顯著放緩，這一變化促使銀行等金融機構為維持貸款規模的穩定性，紛紛加大力度發展零售貸款業務，包括銀行紛紛加大低利率的優質個人信用貸款的投放，這部分貸款主要以互聯網消費貸的形式下放。這一戰略調整，無疑推動了互聯網消費金融行業規模的大增。

與此同時，消費金融公司憑借其靈活性和專業性，以快于銀行的速度實現規模擴張，對狹義消費信貸規模的增長及滲透率的提升做出了更為顯著的貢獻。此外，值得注意的是，當前監管環境對于放貸利率的界定尚存模糊地帶，特別是24%-36%的利率區間，尚未被政策法規明確界定為紅線。這一政策空白使得部分中尾部平臺在2023年轉變了觀望態度，更加積極地投放了定價位于24%-36%區間內的貸款產品。在上述多重因素的共同驅動下，2023年中國互聯網消費金融行業放款規模同比增長30.95%至27.5萬億元，其余額規模同比增長38.71%至8.6萬億元。

在金融供給側結構性改革的宏觀框架下，隨著宏觀經濟持續推動消費增長、科技日新月異、征信體系日益健全以及居民信貸觀念的不斷深化，銀行、消費金融公司等金融機構正積極響應市場需求，推出更加多樣化、高質量的消費金融產品。這一趨勢不僅提升了用戶對消費金融產品的接納度和使用意愿，還促進了整個消費金融市場的蓬勃發展。值得注意的是，中國互聯網消費金融行業的核心驅動力正悄然變化，由原先的互金平臺逐漸轉向銀行等傳統金融機構的互聯網化轉型。到2023年，這一轉型成效顯著，銀行在互聯網消費金融行業的市場份額已高達39%，首次超越了互金平臺。這一數據變動不僅彰顯了銀行在消費金融業務線上化方面的顯著成就，也標志著銀行已大幅度降低了對互金平臺的依賴，進一步推動了行業的健康發展。

五、行業發展趨勢

1、傳統金融機構互聯網化趨勢加強

隨著互聯網技術的普及，傳統金融機構如銀行和消費金融公司等正在加速向互聯網化轉型。這一趨勢不僅體現在線上業務的快速增長上，更體現在這些機構對互聯網技術和大數據應用的深入探索上。未來，這些機構將更加注重用戶體驗，通過智能化、個性化的服務來滿足不同用戶的需求。同時，隨著技術的不斷進步，這些機構在風險防控、產品創新等方面的能力也將得到進一步提升。這將使得傳統金融機構在互聯網消費金融領域的競爭力不斷增強，市場份額有望進一步擴大。

2、科技驅動下的產品與服務創新

科技是中國互聯網消費金融行業未來發展的重要驅動力。隨著人工智能、區塊鏈等前沿技術的廣泛應用，消費金融產品將更加智能化、自動化。例如，通過人工智能技術，金融機構可以實時分析用戶的交易數據，進行風險預測和防控，提高貸款的審批效率和準確性。同時，這些技術還可以為金融機構提供更加豐富的應用場景和商業模式，推動產品和服務的不斷創新。這將為用戶提供更加便捷、高效的金融服務體驗，滿足其多樣化的金融需求。

3、監管政策完善與合規經營

隨著互聯網金融行業的快速發展，監管政策也在不斷完善。未來，中國互聯網消費金融行業將更加注重合規經營，減少風險隱患。一方面，政府將繼續加強對互聯網消費金融平臺的監管力度，推動行業自律和信用基礎設施建設；另一方面，金融機構也將加強內部風控體系建設，提高風險防范能力。這將有助于保障用戶的資金安全和合法權益，推動中國互聯網消費金融行業的健康、可持續發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國互聯網消費金融行業投資潛力分析及發展前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。