2023年全球及中國保理行業發展現狀分析：本土商業保理業務量保持快速提升，我國連續5年保理業務量全球第一[圖]

內容概況：2022年我國保理行業業務總量達到4.08萬億元，同比增長13.9%，其中本土業務量3.34萬億元，占比81.9%，國內保理業務仍然是我國保理市場的主力增長點。此外，我國商業保理行業繼續保持良好增長態勢，商業保理業務量保持快速提升，2022年占我國保理市場的份額達34.6％，為我國連續5年保持保理業務量全球第一提供了重要支撐。

關鍵詞：保理、保付代理、商業保理、銀行保理

一、保理綜述

保理，即保付代理，是指將企業賒銷產生的應收賬款轉讓，并由保理機構提供資金融通、進口商資信評估、信用風險擔保、銷售賬戶管理、帳款催收等業務的綜合金融服務?，F代市場貿易中，買方市場逐漸形成，賒銷取代現金和信用證，成為主流貿易結算方式。這給供應商帶來了買方信用風險和資金回流速度慢的問題，保理服務恰好能夠解決這兩個問題。按照保理服務內容分類，可以分為有追索權保理、無追索權保理、單保理、雙保理、融資保理、到期保理六大類。

按照經營主體不同，保理行業又可分為銀行保理和商業保理兩個部分。在中國，銀行保理由于先天的資源、制度優勢，更愿意為風險程度較低、比較規范的大中型企業開展保理服務，而最需要保理服務的中小型企業卻并沒有得到足夠的支持，這為商業保理公司帶來了差異化競爭的機會。

二、保理行業相關政策梳理

2018年商務部發布《關于融資租賃公司、商業保理公司和典當行管理職責調整有關事宜的通知》進一步明確中國商業保理市場的監管體制和規則，2019年銀保監會發布《關于加強商業保理企業監督管理的通知》，要求各地金融監管局研究解決轄內商業保理行業重大問題，制定相關政策措施，確保2020年6月末前完成存量商業保理企業清理規范工作。在政策引導下，各地加快清理規范步伐，隨著商業保理監管逐步收緊與門檻提高，后續第三方保理市場將加速整合和調整，市場集中度將進一步提高。

三、保理行業產業鏈

就保理行業產業鏈整體而言，上游主要是銀行和各類金融機構，以國有銀行為主，占比約7成左右；中游主要為保理商和其他資金來源，其中中游保理商的平均資產收益率約為8%左右；下游主要為各大行業中的應收賬款易發生行業，目前主要以工業的中小企業為主，其中債權人占比約70%。

目前，在中國主要以國有四大行以及商業銀行為主，地方性銀行涉及此類業務較少。其中四大國有銀行約占銀行資金來源中的60%，商業銀行約占銀行資金來源中的20%，且上游中的地方性銀行業務融資數量不斷增加。

相關報告：智研咨詢發布的《中國保理行業市場全景調查及投資潛力研究報告》

四、保理行業現狀分析

全球保理行業快速上升，2011-2019年全球保理業務量總體呈現上升態勢，2020年是近十年以來首次出現下降。2020年因受新冠疫情影響，全球國家/地區依據國家實情，實行封控管理，全球經濟貿易大幅降低，全球保理業務量相應的減少。由于保理行業有逆周期性，同時2021-2022年全球經濟復蘇強勁，全球保理業務量呈大幅度增長。據數據顯示，2022年全球保理行業業務總量達到3.66萬億歐元，同比增長18.4%，其中本土保理業務量為2.96萬億歐元，國際保理業務量為0.70萬億歐元。從業務量區域分布來看，歐洲市場占比最大，其次為亞太地區。

雖然受全球貿易局勢持續緊張、新冠疫情反復、金融局勢跌宕起伏以及地緣政治局勢不明朗等內外部因素影響，我國銀行業保理業務量繼2020年強勢反彈后，實現持續增長，在較困難的經濟形勢中表現出整體向好的態勢。據統計，2022年我國保理行業業務總量達到4.08萬億元，同比增長13.9%，其中本土業務量3.34萬億元，占比81.9%，國內保理業務仍然是我國保理市場的主力增長點。此外，我國商業保理行業繼續保持良好增長態勢，商業保理業務量保持快速提升，2022年占我國保理市場的份額達34.6％，為我國連續5年保持保理業務量全球第一提供了重要支撐。

五、保理行業未來發展趨勢

1、業務創新和多元化：隨著經濟全球化和貿易自由化的深入發展，保理業務將進一步創新和多元化。例如，隨著科技的應用和數字化金融的推動，電子商務、供應鏈金融等新型業務模式可能會催生新的保理業務形式。同時，跨境保理業務也有望繼續增長，為企業提供跨國貿易的融資支持。

2、深度融合與合作共贏：保理行業可能會與其他金融機構進一步深度融合，形成聯動效應。例如，與銀行、證券公司、支付機構等金融機構的合作，可能促進保理行業的創新發展。此外，與實體經濟中的企業、供應鏈合作伙伴等的合作，有望實現合作共贏，促進業務規模的擴大。

3、風控與合規的強化：隨著金融監管環境的不斷加強，保理公司將在風險管理和合規方面面臨更高的要求。保理公司需要不斷提升風險管理能力，加強對賬款真實性、合規性的審查，建立完善的風險評估和管理體系，以降低業務風險。

4、國際化發展：保理行業可能會進一步國際化發展，拓展海外市場。隨著中國企業走出去和“一帶一路”倡議的推進，中國保理公司有望在國際市場上扮演更加重要的角色。同時，國際保理公司也可能加大對中國市場的布局，參與中國市場的競爭。

5、技術應用的推動：隨著科技的不斷發展，保理行業有望在業務流程優化、風險管理、合規監管等方面推動技術應用，包括人工智能、區塊鏈、大數據等。技術的應用有望提升保理行業的效率和安全性，推動行業的創新發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國保理行業市場全景調查及投資潛力研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。