2023年中國城市地下管廊行業發展現狀分析：PPP模式應用比重持續提升，地下綜合管廊建設提速[圖]

內容概要：綜合管廊作為城市道路地下空間開發利用的重要組成部分，在保障城市供應、優化城市規劃和市政管線間的布局、提升城市整體發展增速方面起到了重要作用，同時也對有效集約城市地下空間、優化城市環境等具有重要的顯示意義。在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設進程持續加快，建設管廊長度和投資額也在持續增加。隨著我國進一步加大城市地下管廊的支持力度，在各級政府的穩步落實下，城市地下管廊投資額穩步提升，推動城市地下管廊建設長度持續增加。

關鍵詞：城市地下綜合管廊、PPP模式、隧道股份、偉星新材、中國建筑

一、PPP模式應用比重持續提升，地方政府加快推動綜合管廊建設進程

地下城市管道綜合走廊，即在城市地下建造一個隧道空間，將電力、通信、燃氣、供熱、給排水等各種工程管線集于一體，設有專門的檢修口、吊裝口、監測系統，并實施統一規劃、統一設計、統計建設、統一管理，是保障城市安全運行的重要基礎設施。推進地下綜合管廊建設，有助于提升城市安全保障和災害應對能力，同時，也有助于促進集約高效利用土地資源，據相關測算，25個試點城市5000余公里的高壓架空線入廊，可以增加2800公頃可開發建設用地，極大地提升了城市土地資源利用率。

我國城市地下管廊的建設，從1958年北京天安門廣場下的第一條管廊開始，經歷了五個發展階段。1978年以前，由于城市基礎設施發展緩慢，相關設計單位編制混亂，我國地下管廊行業發展受阻，只在北京、上海等部分地區開展實驗和施工。隨著改革開放的持續推進，以及城市化進程的不斷加快，城市的基礎設施建設得到快速完善和發展，但由于局部利益和全局利益的沖突，導致管廊建設的推進受到阻力。

進入21世紀，在國家和政府的大力扶持下，我國地下管廊行業相繼經歷了快速發展階段和趕超、創新階段，城市地下管廊建設呈現出蓬勃發展態勢，在建設規模和水平上，逐漸超越部分歐美發達國家?，F階段，我國地下管廊行業正處于有序推進階段，政府部門相繼出臺各項政策，要求各地政府依據當地實際情況編制更為合理的管廊規劃，制定更為切實可行的建設計劃，推動我國城市地下管廊行業健康有序發展。

相關報告：智研咨詢發布的《中國城市地下管廊行業市場現狀調查及投資前景研判報告》

我國現有的城市地下管廊建設運營模式主要由政府全資建設運營模式，EPC、BT模式，PPP模式。早期的城市地下管廊項目（如天安門廣場、上海世博園、廣州大學城等），為滿足特定區域功能而建設，整體的建設規模較小，費用全部由政府承擔。隨著行業的持續發展，融資經營模式持續優化，相繼出現了EPC、BT、PPP等模式，為城市地下管廊建設發展提供強勁動力。

其中PPP模式是政府和社會資本之間，在公共服務和基礎設施領域建立的一種長期合作關系。自2014年我國加快推動城市地下綜合管廊建設，并引入PPP模式，行業得到快速發展。在PPP模式的加速應用下，能夠充分發揮社會資本的作用，與各級政府一起開展城市地下管廊建設，有效緩解短期內財政資金壓力，還能穩步提升運作效率。同時通過運用PPP模式，還能做到投資建議、規劃設計、施工、運營一體化發展，更好的實現綠色建造?，F如今，PPP模式在城市線下管廊建設各類融資經營模式的占比達到75%左右，政府全資建設運營模式和EPC、BT模式的應用占比分別為15%、10%，共同推動綜合管廊建設進一步發展，且隨著城市地下綜合管廊項目的穩步增加，PPP模式的應用占比也在持續提升。

隨著我國經濟建設的高速發展，以及城市人口的持續增加，城市規模不斷擴大，許多城市相繼出現建設用地緊張、城市基礎設施不足、道路交通擁擠、環境污染加劇等問題。為有效改善城市現存問題，加快推動城鎮化進程，進一步提升居民生活水平，在多重因素的共同推動下，城市地下綜合管廊建設得到快速發展。通過充分利用和開發城市地下空間，進一步提升城市土地資源利用率，助力城鎮加快推動現代化進程。

其中綜合管廊作為城市道路地下空間開發利用的重要組成部分，在保障城市供應、優化城市規劃和市政管線間的布局、提升城市整體發展增速方面起到了重要作用，同時也對有效集約城市地下空間、優化城市環境等具有重要的顯示意義。我國地下綜合管廊建設從2015年開始推進，在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設進程持續加快，建設管廊長度和投資額也在持續增加。據住建部數據顯示，2021年我國城市地下綜合管廊長度為6706.95公里，新建地下管廊長度為1799.59公里，地下管廊投資額為538.9億元，城市地下管廊建設長度和投資額總體保持增長態勢。截至2022年6月底，全國279個城市，104個縣，累計開工建設管廊項目1647個，形成廊體3997公里。

2023年5月，住建部印發《城市地下綜合管廊建設規劃技術導則》，對地下管廊項目建設和技術標準作為明確規范，進一步落實了城市地下管廊建設相關細則，促進各省市因地制宜推進城市地下綜合管廊建設進程，助力城市高質量發展。未來隨著我國進一步加大城市地下管廊的支持力度，在各級政府的穩步落實下，城市地下管廊投資額穩步提升，推動城市地下管廊建設長度持續增加。

近年來，隨著新型城鎮化的不斷推進，各地政府積極提速地下綜合管廊建設，在創新城市基礎設施建設、增強城市發展韌性等方面發揮了重要作用。廣州、成都、鄭州、合肥等相關試點城市依據自身發展狀況，制定相對應的地下綜合管廊建設規劃，如廣州到2030年規劃建設城市地下管廊440.5公里，成都到2030年建設城市地下管廊1000公里。今年年初，在京召開的全國住房和城鄉建設工作會議中，明確提出2023年去住房和城鄉建設系統要重點抓好12個方面的工作，包括著力打造宜居、韌性、智慧城市，其中因地制宜推進地下綜合管廊建設是工作任務之一。在政府的大力推動下，各省市穩步推進地下管廊建設，持續完善地區市政基礎設施，不斷提升當地居民生活水平，促進當地經濟穩健發展。

二、城市地下管廊建設持續推進，拉動相關公司經營業績穩步增長

城市地下綜合管廊行業可以分為三個業務板塊，即管道工程、管道制造和管道運維。從行業相關上市公司的公告來看，大部分公司的盈利較為穩定，且具有一定的增長趨勢。如隧道股份，主營業務包括隧道、路橋、軌道交通、水務、能源和地下空間等城市基礎設施的設計、施工、投資和運營業務，以及部分盾構設備的制造業務，具備豐富的綜合管廊施工經驗，設計施工了中國大陸第一條市政綜合管廊項目-上海張楊路共同溝，引領國內綜合管廊專業領域的進步和發展。

近年來，在城市地下管廊行業的快速發展下，隧道股份的營業收入及歸母凈利潤也保持穩步增長態勢，2023年上半年隧道股份的營業收入為233.83億元，同比增長15.99%；歸母凈利潤為7.74億元，同比增長43.33%。2023年7月，由隧道股份承建的澳門新城鎮海區A區共同管道及道路-北區建設項目舉行開工典禮，標志著澳門首條地下共同管道項目正式啟動，同時推動隧道股份經營領域持續擴張，加快推進我國城市地下管廊建設進程，推動行業健康有序發展。

相較于管道工程施工公司營業收入較為明顯的增長趨勢，大部分管道設備材料制造公司的營業收入則呈現出穩步增長態勢。如偉星新材，產品包括PPR系列管材管件、PE系列管材管件和PVC系列管材管件，主要應用于市政供水、采暖、燃氣、排水排污等領域。2018年以來，偉星新材的營業收入和歸母凈利潤總體保持穩步增長態勢，受市場需求和工程項目的影響，近兩年來公司營業收入出現明顯提升。2023年上半年偉星新材的營業收入為22.37億元，同比下降10.58%；歸母凈利潤為4.94億元，同比增長35.34%。

從各類工程施工設計公司來看，2023年中國建筑的營業收入為11133.13億元，同比上漲4.91%，其營業收入遠超過其他施工設計公司，占據行業龍頭地位。除中國建筑外，重慶建工的營業收入在同行業公司中穩居前列，2023年上半年公司營業收入為209.15億元，同比下降25.05%。2023年上半年受國內經濟發展不及預期，各類工程項目進度緩慢的影響，大部分施工設計公司營業收入同比均出現大幅下滑，如宏潤建設營業收入同比下降24.54%、交建股份同比下降18.07%、深水規院同比下降24.36%。此外，也有部分企業營收同比保持增長態勢，如華建集團營收同比增長22.59%、地鐵設計同比增長8.23%。通過各公司營收規?？梢钥?，相比于民營企業，國有企業在城市綜合管廊等建筑工程項目中具有更高的競爭優勢，助力公司經營業績持續提升。

在各類管道設備公司中，營業收入規模較高的為友發集團和新興鑄管，兩家公司的營業收入分別為307.07億元、245.21億元，營業收入較2022年同期均有所下降，同比增速分別為-10.99%、-9.05%。其中友發集團為民營企業、新興鑄管為國有企業，相較于施工設計公司中國有企業更具競爭優勢的情況，在管道設備領域，國企和民企的體質優勢相對較弱。隨著國家和政府持續加大對市政基建的投資力度，穩步推進城市地下綜合管廊建設，將強有力的帶動相關行業和企業快速發展，助推公司經營業績穩步增加，促進城市地下綜合管廊行業高質量發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國城市地下管廊行業市場現狀調查及投資前景研判報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。