2023年中國免稅行業市場現狀簡析：復蘇不及預期，免稅零售額再降[圖]

內容概況： 2020年全球免稅行業市場規模約202.97億美元，2021年全球主要地區疫情開始緩步復蘇，免稅零售額有所回升，但隨著2022年亞洲地區等主要免稅消費地區疫情反復至整體免稅消費額再度下降，2022年全球免稅零售額月260.3億美元，較2021年下降約18.62%。

關鍵詞：免稅零售額 免稅產業鏈 離島免稅市場規模

一、免稅品定義及分類

免稅品是指經營單位按照海關核準的經營品種免稅運進專供其免稅店向規定的對象銷售、供應的進口商品。免稅店經營的免稅品品種，應由經營單位統一報經海關總署批準。免稅店銷售的免稅進口煙草制品和酒精飲料內、外包裝的顯著位置上均加印"中國關稅未付"中、英文字樣。1991年國務院批準免稅店經營國產煙、酒、絲綢、服裝、保健品藥品、工藝品六大類商品，自此國產商品開始進入我國免稅品市場。

免稅商品由于免征了進口環節稅收，價格普遍低于專柜等其他零售渠道，具有明顯價格優勢。免稅零售以進口高檔商品為主，品類涵蓋香化、煙酒、珠寶首飾、腕表、箱包等，此類商品在進口時需繳納稅率較高的進口關稅、進口消費稅及進口增值稅，經粗略測算，進口香水、高檔化妝品、煙、酒累計稅負約為37%、34%-40%、102%-221%、53%-62%、38%-133%。

二、免稅行業政策背景

從政策放松趨勢推演來看，可以認為市內免稅有望進一步放寬額度，在地區布局方面，市內免稅店有望在各省城市多點開花。早在2020年3月，國家發改委提出的《關于促進消費擴容提質加快形成強大國內市場的實施意見》，就指出市內免稅政策完善的一系列未來方向，未來目標進一步完善免稅政策、降低障礙，提升免稅行業的發展水平，此外亦提及要鼓勵有條件的城市建設經營市內免稅店，相關城市可以為建設經營提供土地、融資等方面提供一定支持。多地區亦陸續出臺相關優惠政策，號召強化發展免稅經濟，爭取在城市地區加快推動免稅店入駐。

三、免稅行業產業鏈

免稅產業鏈所涉及的環節包括上游的免稅商品供應、中游的免稅商品運營以及下游的免稅商品消費者。產業鏈所涉及的主體為上游的監管部門、免稅品供應商以及場地提供方，中游的免稅運營商以及下游的出入境、離島免稅消費者。上游產業主要包括牌照頒發、監管部門，免稅品供應商以及場地提供方。其中，免稅品主要包括香化、珠寶、腕表、煙酒、數碼產品等品類，上游品牌商的免稅渠道策略、免稅商的規模等因素決定免稅運營商獲取免稅品的種類和價格；免稅經營牌照是免稅行業的準入門檻，由財務部、商務局、海關總署、國稅總局四部委共同負責頒發；機場、港口等渠道鎖定客流，場地租金是免稅商的主要成本之一。

四、免稅行業產業現狀

免稅受依托于旅游發展，隨著全球疫情影響，全球免稅零售行業在2020年開始進入低迷時期，數據顯示，2020年全球免稅行業市場規模約202.97億美元，2021年全球主要地區疫情開始緩步復蘇，免稅零售額有所回升，但隨著2022年亞洲地區等主要免稅消費地區疫情反復至整體免稅消費額再度下降，2022年全球免稅零售額月260.3億美元，較2021年下降約18.62%。

相關報告：智研咨詢發布的《中國免稅業發展現狀調查及市場分析預測報告》

中國免稅市場重要性不斷提升，免稅零售額增速高于全球水平。疫情暴發以來，憑借國內及時有效的防疫措施，加之國家推動免稅市場發展、引導高端消費回流的一系列利好政策，離島免稅市場的發展在一定程度上緩和了疫情對我國免稅行業的沖擊。2020年中國免稅零售額僅下滑34.33%至329億元，降幅較同期全球免稅市場明顯更窄，并于2021迅速增至481億元，2022年上半年上海疫情導致國內免稅業影響嚴重，下半年旅游需求復蘇仍不及預期，我國整體免稅零售規模明顯下降，2022年我國免稅規模約324.1億元。

近年來，為推動海南自貿港建設，釋放消費潛力，助力旅游回暖，海南離島免稅政策不斷優化，2020年，海南離島免稅銷售規模同比增長104%至275億元，海南免稅店總銷售額（含有稅）為327億元，同比增長127%；2021年，海南離島免稅銷售規模進一步增長80%至495億元，海南免稅店總銷售額（含有稅銷售）超過600億元。2023年，海南免稅店總銷售額（含有稅）目標為800億元。

五、免稅行業競爭格局

從全球格局來看，根據數據，2021年，中國中免以25%的市占率躍居全球免稅運營商市場份額第一位，其次分別是來自韓國的樂天和新羅，分列四五位的是歐美免稅商Dufry和DFS。從全球頭部運營商銷量排名變動看，21世紀初仍以發展歷史最早的歐美免稅商實力占優，隨后韓國和中國免稅商的排名持續上升，中國中免在完成日上的收購后于2019年排名上升至第4位，疫情發生后以機場免稅為主的歐美免稅商和高度依賴境外游客的韓國免稅均受跨境出行收縮影響銷售額出現下滑，中免依托國內市場并受益于海南離島免稅新政實現了銷售額的逆勢增長，市占率反超至全球第一。從國內市場來看，2021年中免在國內市占率達到86%，國內市場集中度較高，中免在國內的規模優勢十分顯著

中國中免主要從事以免稅為主的旅游零售業務，包括煙酒、香化、精品、服飾、電子產品等免稅商品的批發、零售等業務，作為中國免稅行業代表企業，在大品牌供應商中的知名度高，積累了較強的品牌資源。就經營情況而言，2020年以來疫情影響旅游整體中國中免免稅業務收到較大影響，2020年下降至323.62億元，2021年消費和旅游復蘇有所回升，2022年以來重點渠道客源銳減，主力門店幾度閉店，物流運營出現中斷，中國中免免稅業務尤其是線下業務遭受嚴重沖擊，面對前所未有的危機與挑戰，免稅業務營收下降至260.32億元。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國免稅業發展現狀調查及市場分析預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。