2022年中國光伏鎢絲行業全景速覽：產業市場供不應求，企業加緊產能建設[圖]

摘要：

一、政策：加強硅片切割技術研發，推動光伏鎢絲市場發展

《智能光伏產業創新發展行動計劃（2021-2025年）》《關于促進光伏產業鏈健康發展有關事項的通知》等政策表明對光伏硅片切割耗材進行技術迭代升級成為市場必然發展趨勢，鎢絲金剛線替代發展勢不可擋；此外，《關于促進新時代新能源高質量發展實施方案的通知》《國務院關于支持山東深化新舊動能轉換推動綠色低碳高質量發展的意見》等系列政策表明光伏產業已成為推動我國能源結構調整的重點產業之一，將持續為我國光伏鎢絲產業發展提供動力。

二、產業鏈：終端需求加速增長，產業市場供不應求

2022年，我國光伏新增裝機容量為8741萬千瓦，產業累計裝機容量達3.93億千瓦，其中分布式光伏裝機容量達157.62GW，同比增長46.61%；光伏產業裝機容量的增加持續拉動我國光伏硅片切割需求增長至325GW，國內光伏鎢絲市場滲透率提升達8%左右，光伏鎢絲行業需求市場空間達4.66億元。目前，我國鎢絲企業的現有產能并不足以匹配鎢絲在光伏切片領域的大規模應用，市場產能不足，廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業、岱勒新材、恒星科技、聚成科技、原軾新材等鎢絲頭部企業憑借著多年在鎢絲的經驗和技術積累，正快速布局光伏鎢絲產能生產項目，如廈門鎢業的新增年產88億米細鎢絲產線設備項目及新增年產200億米細鎢絲產線設備項目等，國內光伏鎢絲生產能力處于快速增長階段。

三、企業格局：業務經營向好，產品研發力度增強

隨著光伏鎢絲行業市場熱度提升，廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業、三超新材、岱勒新材、恒星科技等企業加速該領域技術研發及產能布局，成為我國光伏鎢絲產業市場重點關注企業。2022年1-9月，廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業營業收入分別為369.16億元、99.71億元、1324.69億元；同比變化率分別為66.5%、2.91%、4.67%；歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為13.06億元、3.99億元、53.06億元，同比變化率分別為31.27%、0.25%、49.12%；研發投入金額分別為13.06億元、2.61億元、3.17億元，同比變化率分別為57.52%、0.83%、183.29%。廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業三家企業業務經營情況持續向好，同時為改善產品性能，提升產品生產合格率，保障企業市場競爭力，企業產品技術研發力度不斷增強，研發投入金額不斷增加。

四、發展趨勢：鎢絲市場滲透率持續提升，國產供給能力不斷增強

在光伏行業發展前景良好、當前硅料價格持續高企、硅片大尺寸化和薄片化趨勢明顯等因素的影響下，鎢絲線徑因其細且耐磨損、強度高，成為切割用高碳鋼絲母線的優質替代材料，金剛線鎢絲滲透率有望快速提升。據市場預測，2025年，我國光伏產業裝機總容量預計將達到550GW，行業市場鎢絲金剛線滲透率有望達80%，鎢絲金剛線需求達33499萬公里。隨著終端光伏產業市場極細硅片切割線需求增長，國內廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業、三超新材、岱勒新材、恒星科技、聚成科技、原軾新材等多家企業將不斷增加光伏鎢絲技術工藝研制，同時加緊推動企業光伏鎢絲產能項目建設，持續提升企業市場份額。如三超新材在淮安金湖的年產4100萬km金剛線產能項目等，國內光伏鎢絲市場供給能力有望持續提升。

關鍵詞：光伏鎢絲、鎢絲金剛線、光伏硅片切割、光伏產業、鎢絲金剛線替代

一、政策：加強硅片切割技術研發，推動光伏鎢絲市場發展

《智能光伏產業創新發展行動計劃（2021-2025年）》《關于促進新時代新能源高質量發展實施方案的通知》《國務院關于支持山東深化新舊動能轉換推動綠色低碳高質量發展的意見》等系列政策表明光伏產業已成為推動我國能源結構調整的重點產業之一，國家將持續助力行業市場光伏建設項目推進，從而推動光伏產業健康可持續發展，拉動我國光伏硅片應用需求增長，持續為光伏鎢絲產業發展提供動力。

此外，《智能光伏產業創新發展行動計劃（2021-2025年）》《關于促進光伏產業鏈健康發展有關事項的通知》等政策中提到要加強大尺寸、低損耗、超薄片硅片切割技術研發，推動光伏發電降本增效，表明對光伏硅片切割耗材進行技術迭代升級成為市場必然發展趨勢，鎢絲金剛線替代發展勢不可擋，將持續推動光伏鎢絲行業發展。

二、產業鏈：終端需求加速增長，產業市場供不應求

近年來，隨著新能源產業發展，國內光伏裝機容量高速增長。其中，光伏硅片切割作為光伏組件生產的重要工藝之一，其切割耗材主要為高碳鋼絲金剛線。受光伏硅片大尺寸薄片化進程的驅動，金剛線母線線徑逐年變細，鋼絲母線線徑已達36微米，基本達到物理極限。而鎢材料的最大特點之一便是硬度強，其莫氏硬度可達9-9.5，接近鉆石的硬度，且鎢的可耐受3000攝氏度以上的高溫，是世界上最難熔的金屬元素，素有“戰爭金屬之王”美譽。因此，為了加快光伏行業整體發展的步伐，切割耗材進行技術迭代升級成為必然趨勢，鎢絲則成為光伏硅片切割線制造所需高碳鋼絲的優質替代材料，市場對鎢的需求量呈現大幅增長態勢。

我國現擁有江西景德鎮浮梁縣朱溪鎢銅礦和九江武寧縣大湖塘鎢礦兩個世界排名靠前的鎢礦，鎢礦資源總儲量達400萬噸以上，占世界總儲量的66.66%。為防止過度開采及重要的鎢產品被賤賣，我國實行鎢礦資源開采總指標控制原則，即由國家部門統一規劃分配各地鎢礦資源開采指標。2022年，全國鎢精礦（三氧化鎢含量65%）開采總量指標是109000噸，其中主采指標81170噸，綜合利用指標27830噸，總量指標同比增幅僅0.93%。2015-2022年，我國鎢資源年開采產量增幅不高，產業市場整體呈現供不應求態勢，市場鎢制品價格持續上漲，成本影響持續傳遞至終端市場。如黑鎢精礦（65%）的市場銷售均價從2021年1月的8.92萬元/噸一路上漲至2022年12月的11.31元/噸，期間，2022年4月其市場銷售均價峰值上升達到12.07元/噸。

目前，我國鎢絲企業的現有產能并不足以匹配鎢絲在光伏切片領域的大規模應用，市場產能不足，光伏鎢絲產業正處于初步發展階段。在部分企業加緊光伏鎢絲技術研發、生產工藝壁壘突破的同時，廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業、岱勒新材、恒星科技、聚成科技、原軾新材等鎢絲頭部企業已經憑借著多年在鎢絲的經驗和技術積累，快速布局光伏鎢絲產能生產項目，如廈門鎢業的新增年產88億米細鎢絲產線設備項目、新增年產200億米細鎢絲產線設備項目及600億米光伏用細鎢絲產線建設項目等，國內光伏鎢絲生產能力處于快速增長階段，如美暢股份鎢絲金剛線的出貨量已達到百萬公里的級別、2022年廈門鎢業光伏用鎢絲銷量達160億米左右等。

相關報告：智研咨詢發布的《中國光伏行業發展現狀調查及市場分析預測報告》

2022年，我國光伏新增裝機容量為8741萬千瓦，產業累計裝機容量達3.93億千瓦，其中分布式光伏裝機容量達157.62GW，同比增長46.61%；光伏產業裝機容量的增加持續拉動我國光伏硅片切割需求增長至325GW，國內光伏鎢絲市場滲透率提升達8%左右，光伏鎢絲行業需求市場空間達4.66億元。

由中國光伏行業協會統計預測，未來我國光伏產業市場將呈現增長發展趨勢，持續拉動國內光伏鎢絲行業市場發展；2023年，我國光伏鎢絲金剛線需求預計將達5506萬公里，產業市場規模將達18.17億元；2025年，行業需求總量預計將突破33499萬公里，市場規模將達到85.61億元。

三、企業格局：業務經營向好，產品研發力度增強

隨著光伏鎢絲行業市場熱度提升，廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業、三超新材、岱勒新材、恒星科技等企業加速該領域技術研發及產能布局，成為我國光伏鎢絲產業市場重點關注企業。2021年，廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業營業收入分別為318.52億元、120.94億元、1738.63億元，同比變化率分別為67.96%、21.92%、53.89%；歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為11.81億元、5.28億元、51.06億元，同比變化率分別為92.24%、138.6%、119.26%。2022年1-9月，廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業營業收入分別為369.16億元、99.71億元、1324.69億元；同比變化率分別為66.5%、2.91%、4.67%；歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為13.06億元、3.99億元、53.06億元，同比變化率分別為31.27%、0.25%、49.12%。廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業三家企業業務經營情況持續向好。

2022年1-9月，廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業的研發投入金額分別為13.06億元、2.61億元、3.17億元，同比變化率分別為57.52%、0.83%、183.29%。因光伏鎢絲生產工藝涉及粉末配比、鎢條制備、拉絲工藝等多個環節，需要在韌性和強度等多參數中尋找平衡點，既要保證拉絲定長長度，還要保證切割強度，生產工藝的每一個節點都有相應的技術要求，產品生產技術門檻相對較高，各光伏鎢絲生產企業需要不斷的進行技術研究，以改善產品性能，提升產品生產合格率，同時進行細線化研究，從而保障企業市場競爭力。因此，2019-2022年來，廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業的產品技術研發力度不斷增強，企業研發投入金額不斷增加。

四、發展趨勢：鎢絲市場滲透率持續提升，國產供給能力不斷增強

1、鎢絲市場滲透率持續提升，產業預期發展空間較大

在光伏行業發展前景良好、當前硅料價格持續高企、硅片大尺寸化和薄片化趨勢明顯等因素的影響下，鎢絲線徑因其細且耐磨損、強度高，成為切割用高碳鋼絲母線的優質替代材料，金剛線鎢絲滲透率有望快速提升。據市場預測，2025年，我國光伏產業裝機總容量預計將達到550GW，行業市場鎢絲金剛線滲透率有望達80%，鎢絲金剛線需求達33499萬公里，按照每GW金剛線耗約59萬公里、母線單耗比1.1測算，預計相應鎢絲母線需求量為36848萬公里；光伏鎢絲產業市場空間預計將達到85.61億元。據業內估計，光伏鎢絲或將在未來3年左右時間完成替代。

2、企業加速項目產能布，行業市場供給能力有望提升

隨著終端光伏產業市場極細硅片切割線需求增長，可替代高碳鋼絲滿足市場需求的光伏用鎢絲市場投資賽道持續火熱。鑒于目前市場面上光伏鎢絲產能供給增速無法滿足市場需求，國內廈門鎢業、中鎢高新、洛陽鉬業、三超新材、岱勒新材、恒星科技、聚成科技、原軾新材等多家企業將不斷增加光伏鎢絲技術工藝研制，同時加緊推動企業光伏鎢絲產能項目建設，持續提升企業市場份額。如三超新材在淮安金湖的年產4100萬km金剛線產能項目將分為兩期完成，其中一期項目建設為年產1800萬公里金剛線，預計將在2023年一季度完成，二期則是年產2300萬公里金剛線，預計2024年下半年正式動工；恒星科技宣布擬以11億元投建年產5000萬公里金剛線項目；翔鷺鎢業擬投資7.66億元用于建設光伏用超細鎢絲研發項目等。國內光伏鎢絲市場供給能力有望持續提升。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國光伏鎢絲行業市場競爭態勢及投資規模預測報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。