熱點聚焦∣2023年中國多晶硅行業現狀分析：多晶硅供給水平不斷提高，產品進口量大幅縮減[圖]

內容概要：多晶硅是光伏行業重要材料，受益于光伏行業高景氣發展，產品供需整體偏緊，仍需從海外進口以彌補國內市場生產需求。從供給端看，2022年以來，在光伏行業高景氣發展狀態下，多晶硅生產企業不斷擴大產能，產品產量也進一步提高。2022年我國累計生產多晶硅81.1萬噸，同比增長60.59%。從需求端看，在光伏裝機量大幅增加下，多晶硅表觀需求量提升至88.79萬噸，同比增長45.83%。

關鍵詞：多晶硅市場供需、多晶硅產能分布、多晶硅進出口情況、多晶硅市場價格

一、多晶硅供給水平不斷提高，產品進口量大幅縮減

（一）工業硅供給充足，行業開工率較高

多晶硅是光伏行業重要材料，其主要是采用改良西門子法，通過將氯氣與氫氣結合生成氯化氫，然后與工業硅破碎研磨后的硅粉反應生成三氯氫硅，進一步通入氫氣將其還原生成多晶硅。從上游原材料供給來看，受下游有機硅及光伏行業需求拉動，工業硅產量大幅上漲。2022年我國工業硅產量為349.51萬噸，同比增長20%。其中，2022年上半年增速相對較快，下半年受多地限電政策影響，工業硅產量增速有所放緩?？傮w來說，工業硅供給充足。

行業保持高開工率。2022年以來，工業硅及多晶硅企業開工率整體維持較高水平。分階段看，2022年1-6月，受市場供求偏緊及利潤上漲影響，企業加大生產力度，工業硅及多晶硅開工率整體呈上漲態勢。7-9月，受高溫干旱天氣影響，工業硅及多晶硅主要生產地區，如四川等地發布限電政策，企業開工率整體下行。其中，8月受云南地區限電影響及四川新疆等地復工節奏緩慢，工業硅及多晶硅企業開工率分別為55.3%和70.4%，較5月分別減少3.13個百分點和26.66個百分點。10月，新疆地區生產逐步恢復，企業生產意愿較強，工業硅企業開工率提升至66.23%，較8月環比增加10.93個百分點；多晶硅企業開工率恢復至86.85%，較8月增加16.45個百分點。進入12月，隨著疫情防控政策放寬，新冠疫情加重，作業人員減少，疊加西南地區電價進一步上調，生產企業停爐增加，工業硅企業開工率繼續下滑2.39個百分點，達到52.96%；多晶硅企業開工率下滑0.05個百分點，降至85.91%，行業開工率水平整體較高。

相關報告：智研咨詢發布的《中國多晶硅行業市場研究分析及未來發展潛力報告》

（二）多晶硅市場供需偏緊，產品進口量大幅縮減

多晶硅行業供需偏緊。2018-2021年，光伏行業快速發展，我國多晶硅產量及表觀需求量也持續增加。從供給端看，2022年以來，在光伏行業高景氣發展狀態下，多晶硅生產企業不斷擴大產能，產品產量也進一步提高。2022年我國累計生產多晶硅81.1萬噸，同比增長60.59%。分階段看，2022年1-6月，協鑫、新特、永祥等企業多晶硅項目持續投產釋放，國內多晶硅產量整體呈增長態勢。2022年7-8月，多晶硅產量呈下降態勢。其中，7月受新疆等多家硅料廠商突發檢修影響，我國多晶硅產量出現下滑；8月雖然國內多家陸續復產，但受高溫干旱天氣影響，西南地區枯水期來臨，四川等地發布限電政策，導致永祥、協鑫等多晶硅龍頭企業生產受到限制，多晶硅產量再次下滑。后期，隨著高溫天氣影響逐漸消散疊加新增產能逐步投產運行，多晶硅產量逐步增加。從需求端看，在光伏裝機量大幅增加下，多晶硅表觀需求量提升至88.78萬噸，同比增長45.83%，行業整體供需偏緊，仍需從海外進口以彌補國內市場生產需求。

從產能分布情況看，全球多晶硅產能主要集中在中國，2022年我國多晶硅產能占比高達88.52%。從國內分布看，我國多晶硅產能主要集中在新疆、內蒙古、四川等電力資源較為豐富地區。據中國有色金屬工業協會硅業分會數據統計，截止到2022年底，我國多晶硅產能將達到120.3萬噸。其中，新疆地區多晶硅產能約為47.5萬噸，四川地區多晶硅產能約為16萬噸，內蒙古地區建成產能15.4萬噸，產能分布不均衡，呈“西多東少”分布格局。

隨著多晶硅生產企業產能規模不斷擴大，2018-2022年我國多晶硅進口數量整體呈下降態勢，多晶硅出口量呈上漲態勢。2022年我國進口多晶硅8.8萬噸，較2021年下降22.9%。分季度看，2022年一季度，多晶硅進口量呈先升后降態勢。其中，2月受春節假期影響，行業下游復工復產，多晶硅產品需求上漲，產品進口量上漲8%，進口價格大幅提升206.6%。3月份，受多地疫情及俄烏沖突影響，行業下游需求相對減少，產品進口量隨之下降30.3%，進口金額仍維持78.4%的增速上漲。2022年二季度，隨著上海等地復工復產，多晶硅下游需求量逐步增加，產品進口量整體呈上漲態勢。2022年6月，我國進口多晶硅7126噸，較4月份的5222噸環比增長36.46%。三季度，多晶硅進口數量較二季度上漲13.09%。其中，受高溫天氣等因素影響，8月多晶硅產量增長不及預期，部分下游光伏企業為保障原材料充足，轉向增加多晶硅進口。8月份進口多晶硅數量達到9068噸，較4月份增長73.65%。進入四季度，隨著新增產能項目相繼投產，疊加國內疫情加重，下游企業放假停產情況較多，行業需求相對減少，國內多晶硅出現供大于求現象，產品進口需求減少。

從多晶硅平均進出口價格看，多晶硅進口價格高于出口價格。其中，2018-2020年，我國多晶硅平均進口價格呈下滑態勢；2021-2022年，“十四五”規劃發布后，光伏等新能源產業飛速發展，多晶硅需求量大幅增加，產品平均進口價格也大幅上漲。2022年我國多晶硅平均進口均價為30.12美元/千克，較2021年上漲68.56%。進口前十地區中，從美國進口的多晶硅產品價格最高，進口價格達到36.9美元/千克，較綜合平均進口均價增長22.51%；相對來說從中國臺灣地區進口的多晶硅價格較低，進口價格約20.59美元/千克，較綜合平均進口均價減少31.62%。同時，隨著我國多晶硅產能不斷擴大，2022年我國多晶硅出口均價也隨之增加。2022年全國多晶硅出口均價為4.62美元/千克，較2021年同比增長89.11%，出口多晶硅品質提高。其中，出口到越南的多晶硅價格高達36.84美元/千克，遠高于其他出口地區。

2022年，多晶硅市場價格大致可以分為3個階段。第一階段為2022年1-8月，該階段光伏產業鏈整體表現強勢，行業呈供不應求狀態，多晶硅生產企業開工率持續提升。同時，受俄烏沖突導致國際能源價格大漲，帶動進口硅料高位運行，疊加個別生產企業分線減產檢修，多晶硅供應端新增產能不及預期，多晶硅市場價格持續上漲。從1月份平均價格的17.93萬元/噸增加到8月份29.5萬元/噸，個別生產商報價超過30萬元/噸，期內漲幅達到64.56%。第二階段為2022年9-11月，該階段多晶硅市場價格呈現高位維穩狀態，平均價格29.6萬元/噸左右。進入9月以來，光伏行業維持高景氣狀態，多晶硅企業生產積極性繼續增加，伴隨檢修企業陸續恢復生產，多晶硅供應量明顯增加，在行業供需兩旺狀態下，多晶硅市場價格維持高位運行。第三階段為2022年12月，該階段多晶硅市場價格呈下行態勢。多晶硅市場價格從月初的29.5萬元/噸下降至月末的24.27萬元/噸，月度跌幅達到17.73%。12月份多晶硅市場價格下調的主要原因是生產企業新增產能陸續投產，龍頭企業加大生產力度，多晶硅產品供應量較11月有所提升；而需求端，進入冬季行業下游需求偏弱。在此背景下，產品供給大于需求，多晶硅市場價格下行，環比下降17.73%，但同比仍然增長37.75%，市場價格整體仍處于高位運行。

（三）光伏裝機量仍維持高增長態勢，有望繼續拉動多晶硅需求上漲

在國家大力推廣發展光伏行業下，我國光伏裝機容量持續增加。2022年，我國新增光伏裝機容量0.87億千瓦。其中，隨著“整縣推進”項目不斷加速，分布式光伏首次實現對集中式光伏趕超，新增分布式光伏占光伏新增裝機量的68%，集中式光伏僅占32%。截止到2022年底，我國光伏累計裝機容量達到3.93億千瓦時，同比增長28%。未來，隨著“整縣推進”分布式光伏項目不斷加速，疊加以沙漠、戈壁、荒漠地區為主的大型集中式光伏電站項目持續推進，光伏行業裝機量將延續高速增長態勢。隨著光伏裝機需求不斷提高，有望繼續拉動多晶硅產品需求上漲。

2022年以來，隨著國內經濟逐步恢復及夏季罕見持續性高溫帶來的城鄉居民用電需求上漲。發電端，可再生能源發電量首次超過傳統能源發電量。其中，光伏新增裝機創歷史新高。2022年全社會用電量86372億千瓦時，同比增長3.6%。其中，城鄉居民生活用電13366億千瓦時，同比增長13.8%，帶動全社會用電需求上漲。2022年全口徑發電量累計83886.3億千瓦時，同比增長3.41%。整體來看，我國用電需求大于發電量，電網工程建設投資力度加大。在“雙碳”戰略及“新型電力系統”相關政策推進下，光伏裝機量將進一步增加。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國多晶硅行業市場研究分析及未來發展潛力報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。