2022年中國防水卷材行業全景速覽：下游應用需求增加，行業市場競爭激烈[圖]

摘要：

產業環境：防水材料市場發展向好，行業政策發展要求提高

隨著下游應用需求領域增加，我國防水材料產業不斷發展。據中國建筑防水協會數據，2021年，國內防水材料行業規模以上企業主營業務收入累計達到1261.6億元，同比增長16.06%。我國防水卷材行業市場發展環境向好。同時，《建材行業碳達峰實施方案》等系列政策不斷強調要加強對瀝青基防水卷材等高耗能行業的能耗監察，持續推動國內綠色防水卷材產品的開發、應用及推廣，給國內防水卷材行業發展提出新的發展要求及方向。

產業鏈：原材料生產成本增加，行業市場供給能力提升

2021-2022年6月，國際原油價格持續保持高位振蕩運行，不斷沖擊我國國內石油產業市場，導致我國瀝青市場產品價格一路上漲并于2022年5月達到峰值4694元/噸，給防水卷材行業生產來的巨大原材料成本壓力。同時，得益于國內防水卷材應用市場需求逐年提升，目前，行業防水卷材產品產量已達到29.6億平方米，同比增長18%，行業市場供給能力逐年提高，市場規模加速擴容，所占防水材料市場份額已提升至70%左右。

企業分析：下游需求擴張，行業市場競爭激烈

2021年，飛鹿股份、三棵樹、東方雨虹防水卷材業務經營收入分別為1.61億元、12.71億元、156.67億元，同比變化率分別為110.44%、36.61%、39.47%；飛鹿股份、三棵樹防水卷材產品產量分別為504.74億元、8247.04億元，同比增長率分別為43.77%、39.97%。2022年1-6月，東方雨虹防水卷材業務經營收入為71.03億元，同比增長1.13%。與2021年相比，2022年，由于國內房地產建筑業低迷及整體經濟大環境市場增速減緩影響，我國防水卷材行業市場運行情況雖保持相對平穩，但行業市場競爭加劇，部分國產企業經營遇難，頭部大企市場競爭力持續增強。

發展趨勢：市場需求持續釋放，綠色防水卷材產品成為趨勢

2022年10月24日住建部正式批準的《建筑與市政工程防水通用規范》提升了我國防水材料和施工規范要求，大幅提升了建筑工程防水設計年限要求，隨著國內地產和基建投資持續恢復及老舊小區更新改造等應用領域不斷推進，將不斷推動國內防水聚卷材行業市場存量和增量需求同步擴張，未來行業市場需求有望持續釋放，預計將帶動防水卷材市場擴容40%-60%。同時，就目前國家政策支持發展環境看，未來綠色防水卷材產品必將成為業內企業產品研發重心，將是企業市場競爭力提升關鍵所占，行業將逐步完成綠色低碳化轉型發展。

關鍵詞：防水卷材行業政策、防水卷材行業產業鏈、防水卷材產量、防水卷材行業發展趨勢

一、產業環境：防水材料市場發展向好，行業政策發展要求提高

防水材料是建筑業及其它相關行業所需要的重要功能材料，是建筑材料工業的一個重要組成部分。隨著我國國民經濟的快速發展，不僅工業建筑與民用建筑對防水材料提出了多品種、高質量的要求，在橋梁、隧道、國防軍工、農業水利和交通運輸等行業和領域中也都需要高質量的防水密封材料。隨著下游應用需求領域增加，我國防水材料產業不斷發展。據中國建筑防水協會數據，2021年，國內防水材料行業規模以上企業主營業務收入累計達到1261.6億元，同比增長16.06%。我國防水卷材行業市場發展環境向好。

《關于加強建筑防水行業質量建設促進建筑防水卷材產品質量提升的指導意見》《關于促進建材工業穩增長調結構增效益的指導意見》等政策提出應積極應用新材料、新技術、新工藝，加強技術創新，加快防水卷材新產品開發，

穩定提高產品質量的同時，持續改善品種質量，加快高分子防水卷材產品應用推廣，推動防水卷材行業市場發展。值得注意的是，近年來，《2020年工業節能監察重點工作計劃》《建材行業碳達峰實施方案》等系列政策不斷強調要加強對瀝青基防水卷材等高耗能行業的能耗監察，同時，持續推動國內綠色防水卷材產品的開發、應用及推廣，給國內防水卷材行業發展提出新的發展要求及方向。

二、產業鏈：原材料生產成本增加，行業市場供給能力提升

防水卷材是指用在建筑墻體、屋面、以及隧道、公路、垃圾填埋場等場景，可起到抵御外界雨水、地下水滲漏作用的可卷曲柔性建材產品，使得工程基礎與建筑物之間能夠做到無滲漏連接，是整個建筑防水工程的第一道屏障，對整個工程起著至關重要的作用。目前，防水卷材行業產品主要有瀝青/改性瀝青防水卷材和高分子防水卷材兩類，隨著市場應用需求增加，市面上防水卷材產品種類不斷豐富、產品型號持續增加。值得注意的是，防水卷材行業生產所需主要原材料產品，如瀝青、膜類、聚酯胎基等大部分都是對原油進行提取、加工所得石油化工產品，因此，上游原油市場波動對行業運行影響持續存在。

數據顯示，我國防水卷材主要生產原材料產品包括有瀝青、膜類、聚酯胎基等，其中瀝青成本占產品總生產成本比例高達28%，膜類、聚酯胎基所占生產成本比例同為13%，石油價格市場波動對行業運行平穩影響極大。據Brent及WTI統計，2020年來，因疫情爆發影響，全球原油價格呈現持續上升態勢，疊加2022年2月爆發的俄烏沖突影響持續存在，因此，2021-2022年6月，國際原油價格持續保持高位振蕩運行，不斷沖擊我國國內石油產業市場，導致我國瀝青市場產品價格一路上漲并于2022年5月達到峰值4694元/噸，給防水卷材行業生產來的巨大原材料成本壓力。

2021年，國內瀝青/改性瀝青防水卷材、自粘卷材和高分子卷材三類主要防水卷材類別市場份額分別為37.09%、22.56%、9.92%。隨著國內防水卷材市場需求逐年提升，目前，行業防水卷材產品產量已達到29.6億平方米，同比增長18%，行業市場供給能力逐年提高，市場規模加速擴容，所占防水材料市場份額已提升至70%左右。

相關報告：智研咨詢發布的《中國防水卷材行業運營現狀及發展趨向分析報告》

防水材料是建筑業及其它相關行業所需要的重要功能材料，數據表明，我國防水卷材下游建筑產業的細分應用領域住宅建筑、民用建筑、基建建筑及工業建筑的市場份額分別為50%、20%、20%、10%。我國建筑業繁茂，且隨著國民收入水平提高，居民房屋住宅防水需求不斷增加，持續為防水卷材行業提供發展市場。2019-2020年，雖受疫情等方面因素影響，房屋建筑業等建筑工業市場產值增速減緩，但隨著我國建筑業復工復產，2021年，房屋建筑建筑業總產值達到179934.35億元，同比增長率達11.15%，不斷推動國內防水卷材行業市場擴張。

三、企業分析：下游需求擴張，行業市場競爭激烈

飛鹿股份、三棵樹、東方雨虹是我國國產防水材料行業內重點企業，企業業務經營范圍皆涉及防水卷材行業，已在行業市場內深耕多年，擁有深厚的市場積累基礎。就企業業務經營收入及盈利規模來看，三家企業中東方雨虹市場份額占比更高。2022年1-9月，飛鹿股份、三棵樹、東方雨虹業務經營總收入分別為3.8億元、79.47億元、233.79億元，同比變化率分別為-5.26%、0.52%、3.07%；三家企業歸屬上市歸屬的凈利潤分別為-0.29億元、3.01億元、16.55億元，同比變化率分別為-389.24%、369.66%、-38.2%。由于下游需求市場增速減緩且上游原材料市場價格上行，導致飛鹿股份業務收入下滑，飛鹿股份及東方雨虹凈利潤收入減少。

2021年，飛鹿股份、三棵樹、東方雨虹防水卷材業務經營收入分別為1.61億元、12.71億元、156.67億元，同比變化率分別為110.44%、36.61%、39.47%；飛鹿股份、三棵樹防水卷材產品產量分別為504.74億元、8247.04億元，同比增長率分別為43.77%、39.97%。2022年1-6月，東方雨虹防水卷材業務經營收入為71.03億元，同比增長1.13%。與2021年相比，2022年，由于國內房地產建筑業低迷及整體經濟大環境市場增速減緩影響，我國防水卷材行業市場運行情況雖保持相對平穩，但行業市場競爭加劇，部分國產企業經營遇難，頭部大企市場競爭力持續增強。

四、發展趨勢：市場需求持續釋放，綠色防水卷材產品成為趨勢

1、防水卷材市場發展迅速，未來需求有望持續釋放

根據中國建筑防水協會數據統計，2021年，我國防水卷材行業產品產量已達到29.6億平方米，同比增長18%，市場供給能力不斷提高，行業市場規模加速擴容。據2022年10月24日住建部正式批準的《建筑與市政工程防水通用規范》顯示，自2023年4月1日起，我國將強制提高防水材料和施工規范性，較現行條例中“防水質保期5年”的規定，該規定大幅提升了建筑工程防水設計年限要求：地下工程不低于工程結構設計工作年限，屋面/室內工程不低于20/25年。如若在材料不變的前提下，增加單位面積材料用量將是提高防水設計年限的最直接方式，同時，隨著國內地產和基建投資持續恢復及老舊小區更新改造等應用領域不斷推進，行業市場存量和增量需求將同步擴張，防水卷材市場需求有望持續釋放，或將帶動防水卷材市場擴容40%-60%。

2、綠色防水卷材產品成為趨勢，企業加大產品材料工藝研發投入

綠色建筑材料是指生產和應用過程中綠色、安全、低碳、環保的建筑材料?！半p碳”政策下，我國綠色建筑產業成倍增長，面對巨大市場需求空間，預示著綠色建筑產業化發展的黃金時代已經到來。目前，已經有59家防水企業的276條產品被列入《綠色建材產品認證獲證產品清單和企業名錄（2022年第一批）》中，涉及的產品包括防水卷材、防水涂料、防水與密封材料等。中國建筑防水協會也在5月初向發出了《推動防水企業積極參與綠色建材下鄉活動的倡議書》，鼓勵企業積極參加2022年綠色建材下鄉活動，開發增量市場，加快節能低碳、安全性好、性價比高的綠色建筑防水產品推廣應用。未來綠色防水卷材產品將成為企業產品研發重心、市場競爭力提升關鍵，行業必將綠色低碳轉型發展。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國防水卷材行業運營現狀及發展趨向分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。