2022年中國功率半導體芯片行業重點企業對比分析：捷捷微電vs揚杰科技vs 安芯電子 [圖]

一、基本情況對比

功率半導體 (power semiconductor)是電子裝置中電能轉換與電路控制的核心，主要用于改變電子裝置中電壓和頻率、直流交流轉換等。功率半導體可以分為功率IC(Power IC)和功率分立器件(Power Discrete，包括功率模塊)兩大類，其中功率器件是功率半導體分立器件的簡稱，而功率IC則是將功率半導體分立器件與驅動/控制/保護/接口/監測等外圍電路集成而來。

功率半導體芯片行業中，江蘇捷捷微電子股份有限公司創建于1995年,是一家專業從事功率半導體芯片和器件的研發,設計,生產和銷售的江蘇省高新技術企業。公司現共獲得授權專利53項,其中發明專利15項,實用型新專利37項;外觀專利1項。公司擁有江蘇省高新技術產品19項。

揚杰科技州揚杰電子科技股份有限公司是國內少數集半導體分立器件芯片設計制造、器件封裝測試、終端銷售與服務等產業鏈垂直一體化(IDM)的杰出廠商。產品線含蓋分立器件芯片、MOSFET、IGBT&功率模塊、SiC、整流器件、保護器件、小信號等,為客戶提供一攬子產品解決方案。公司產品廣泛應用于汽車電子、新能源、工控、電源、家電、照明、安防、網通、消費電子等多個領域。

沈陽芯源微電子設備股份有限公司成立于2002年,是由中科院沈陽自動化研究所發起創建的國家高新技術企業,專業從事半導體生產設備的研發、生產、銷售與服務。公司作為國內領先的高端半導體裝備制造企業,所開發的涂膠機、顯影機、噴膠機、去膠機、濕法刻蝕機、單片清洗機等產品,已形成完整的技術體系和豐富的產品系列,可根據用戶的工藝要求量身定制。產品適應不同工藝等級的客戶要求,廣泛應用于半導體生產、高端封裝、MEMS、LED、OLED、3D-ICTSV、PV等領域?？蓾M足300mm前道制程及300mm先進封裝厚膠工藝制程。

捷捷微電vs揚杰科技vs 安芯電子基本情況對比

資料來源：企查查、智研咨詢整理

二、經營情況對比

1、總營業收入對比

從2021年的各家企業的總營收情況來看，揚杰科技的總營收遠遠高于其他兩家企業。而從近年三家企業總營收的變化情況來看，三家企業都呈現穩步上漲的趨勢，原因在于近年來物聯網、可穿戴設備、云計算、大數據、新能源、醫療電子、VR/AR、安防電子等新興應用領域都將成為國內半導體分立器件產業的持續增長點。2021年捷捷微電、揚杰科技以及安芯電子各自的營收分別為17.73億元、43.97億元以及4.08億元。

2020-2022年上半年中國功率半導體芯片行業重點企業總營業收入(億元)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2、總營業成本對比

從三家企業近年來各自的營業成本來看，捷捷微電、揚杰科技和安芯電子呈現上漲的趨勢；2021年捷捷微電、揚杰科技以及安芯電子各自的營業成本分別為：9.27億元、28.53億元以及2.35億元。

2020-2022年上半年中國功率半導體芯片行業重點企業總營業成本(億元)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

3、功率半導體芯片營業收入對比

從2020-2021年捷捷微電、揚杰科技以及安芯電子的功率半導體芯片營業收入來看，揚杰科技的功率半導體芯片營業收入始終高于其他兩家企業。2021年捷捷微電、揚杰科技、安芯電子各自的功率半導體芯片營業收入分別為3.06億元、4.94億元以及2.77億元；而從近幾年的變化趨勢來看，三家企業的功率半導體芯片業務的營收一直呈現上漲的趨勢。

2020-2021年中國重點企業功率半導體芯片營業收入(億元)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

4、功率半導體芯片營業成本對比

生產芯片是需要一些基礎的原材料，比如銅、鋁、金和一些塑料。這些基礎的原材料漲價，逐漸拉伸芯片的成本上漲，故三家企業的功率半導體芯片的營業成本變化趨勢與其該業務的營收的變化趨勢一致，保持上漲的趨勢，2021年捷捷微電、揚杰科技、安芯電子各自的功率半導體芯片營業成本分別為1.68億元、2.97億元以及1.49億元。

2020-2021年中國重點企業功率半導體芯片占營業成本（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

5、功率半導體芯片毛利率對比

對比三家企業功率半導體芯片毛利率情況，2020-2021年三家企業都呈現上漲的趨勢，但是安芯電子的2021年的上漲幅度最大，由2020年的30.94%上漲到2021年46.32%，三家企業在2021年該業務的毛利率都差不多在40%左右。2021年，各自該業務的毛利率分別為45.18%、39.93%以及46.32%。

2020-2021年中國重點企業功率半導體芯片毛利率

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《中國功率半導體行業市場全景評估及發展策略分析報》

三、產銷量與庫存量

捷捷微電其產量出現上漲的趨勢，但是其銷量由2020年的99.9萬片下降到2021年的70.9萬片；而安芯電子的產銷量都呈現上漲的趨勢，原因在于市場需求旺盛，公司接單量增加，加大了備貨量，2021年安芯電子的產銷量分別為516.6萬片以及494.8萬片。

2020-2021年捷捷微電、安芯電子功率半導體芯片產銷量（萬片）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

揚杰科技的產量由2020年的237.8億只上漲到2021年的297.4億只，其銷量由2020年的230.2億只上漲到2021年的304.5億只，且在2021年揚杰科技的銷量超過了其產量。

2020-2021年揚杰科技功率半導體芯片的產銷量(億只)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

四、研發投入情況對比

從研發投入情況來看，捷捷微電、揚杰科技、安芯電子的研發投入金額呈現逐年上漲的趨勢；2021年捷捷微電、揚杰科技、安芯電子的研發投入分別為1.32億元、2.42億元、0.38億元，其中揚杰科技的研發投入金額始終高于其他兩家企業。2021年捷捷微電、揚杰科技、安芯電子的研發投入占比分別為7.42%、5.5%、6.29%，其中捷捷微電的研發投入占比始終高于其他兩家企業。

2020-2021年中國功率半導體芯片行業重點企業研發投入(億元)

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

2020-2021年中國功率半導體芯片行業重點企業研發占比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

五、結論

從經營各項指標來看，在營收方面揚杰科技是要優于其他兩家企業的，但其毛利率要比其他兩家企業低；在產銷情況方面，揚杰科技和安芯電子是要優于捷捷微電的；而在研發投入方面，捷捷微電和揚杰科技是要優于安芯電子的。

捷捷微電vs揚杰科技vs 安芯電子主要指標對比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《中國功率半導體行業市場全景評估及發展策略分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。