2021年中國特種紙產銷量及頭部企業對比分析[圖]

一、產銷量

特種紙是將不同的纖維利用抄紙機抄制成具有特殊機能的紙張，例如單獨使用合成纖維，合成紙漿或混合木漿等原料，配合不同材料進行修飾或加工，賦予紙張不同的機能及用途，例如：生活用、建材用、電氣制品用、工業過濾器用、機械工業用、農業用、信息用、光學用、文化藝術用、生化尖端技術用等等，只要是用于特殊用途的紙材，全部統稱為特種紙。

由于特種紙應用范圍廣泛，性能及附加價值高，近年來我國特種紙及紙板產量逐年攀升，2020年中國特種紙及紙板產量達405萬噸，較2019年增加了25萬噸，同比增長6.58%，2021年首次出現下滑，2021年中國特種紙及紙板產量為395萬噸，較2020年減少了10萬噸，同比減少2.47%。

2014-2021年中國特種紙及紙板產量統計

資料來源：中國造紙協會、智研咨詢整理

相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國特種紙行業市場深度分析及投資方向研究報告》

特種紙行業屬于利基市場，紙種品類繁多，重點產品主要包括食品包裝紙、裝飾原紙、熱敏紙、無碳紙、格拉辛紙、醫用包裝紙、卷煙紙及配套用紙等，2021年中國食品包裝紙產量占特種紙及紙板總產量的32%，占比最大；裝飾原紙產量占特種紙及紙板總產量的15%；熱敏紙產量占特種紙及紙板總產量的7%；無碳紙產量占特種紙及紙板總產量的7%；格拉辛紙產量占特種紙及紙板總產量的5%；醫用包裝紙產量占特種紙及紙板總產量的3%；卷煙紙及配套用紙產量占特種紙及紙板總產量的4%。

2021年中國特種紙及紙板產量結構

資料來源：中國特種紙協會、智研咨詢整理

受新冠肺炎疫情影響，2021年中國特種紙下游消費需求首次出現下滑，2021年中國特種紙及紙板銷量為312萬噸，較2020年減少了18萬噸，同比減少5.45%，從細分品類來看，隨著越來越多的消費者開始在線訂購商品，標簽紙和離型紙的需求快速增加，一些食品接觸級紙張，如防油紙和羊皮紙，也受益于家庭烘焙和烹飪激增而快速增長，另外，餐廳外賣和食品配送的增加使其他類型的食品包裝銷售量也有所增長。

2014-2021年中國特種紙及紙板銷量統計

資料來源：中國造紙協會、智研咨詢整理

二、重點企業對比分析

隨著我國特種紙市場的飛速發展，吸引一大批優秀的企業入局，如仙鶴股份、民豐特紙、冠豪高新、華旺科技、五洲特紙等，從成立時間和上市時間來看，冠豪高新成立時間和上市時間均早于仙鶴股份、民豐特紙、華旺科技和五洲特紙，仙鶴股份、五洲特紙、民豐特紙和華旺科技總部均在浙江，冠豪高新總部在廣東。

中國特種紙市場重點上市企業基本情況對比

資料來源：企業官網、智研咨詢整理

從總資產來看，除冠豪高新外，2021年仙鶴股份、民豐特紙、華旺科技和五洲特紙總資產均保持增長趨勢，且仙鶴股份總資產明顯高于冠豪高新、五洲特紙、華旺科技和民豐特紙，2021年仙鶴股份總資產達110.50億元，較2020年增加了30.86億元；冠豪高新總資產為92.80億元，較2020年減少了1.98億元；五洲特紙總資產達45.46億元，較2020年增加了11.50億元；華旺科技總資產達40.21億元，較2020年增加了6.13億元；民豐特紙總資產達22.17億元，較2020年增加了0.35億元。

2014-2021年中國特種紙市場重點上市企業總資產對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收情況來看，2021年仙鶴股份、民豐特紙、冠豪高新、華旺科技、五洲特紙營業總收入均保持增長趨勢，且冠豪高新營業總收入高于仙鶴股份、五洲特紙、華旺科技和民豐特紙，2021年冠豪高新營業總收入完成73.98億元，較2020年增加了9.00億元；仙鶴股份營業總收入完成60.17億元，較2020年增加了11.74億元；五洲特紙營業總收入完成36.90億元，較2020年增加了10.55億元；華旺科技營業總收入完成29.40億元，較2020年增加了13.28億元；民豐特紙營業總收入完成15.26億元，較2020年增加了1.73億元。

2014-2021年中國特種紙市場重點上市企業營業總收入對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收結構來看，仙鶴股份營業收入主要來源于日用消費系列，2021年仙鶴股份日用消費系列業務收入完成24.99億元，占營業總收入的42%。民豐特紙營業收入主要來源于工業配套紙，2021年民豐特紙工業配套紙業務收入完成9.13億元，占營業總收入的60%。冠豪高新營業收入主要來源于白卡紙和無碳熱敏，2021年冠豪高新白卡紙業務收入完成38.90億元，占營業總收入的53%；無碳熱敏業務收入完成14.30億元，占營業總收入的19%。華旺科技營業收入主要來源于可印刷裝飾原紙，2021年華旺科技可印刷裝飾原紙業務收入完成19.66億元，占營業總收入的67%。五洲特紙營業收入主要來源于食品包裝紙，2021年五洲特紙食品包裝紙業務收入完成17.47億元，占營業總收入的47%。

2021年中國特種紙市場重點上市企業營收結構對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從營收區域分布來看，仙鶴股份營業收入主要來源于內銷，2021年仙鶴股份國內營業收入完成54.89億元，占營業總收入的91%。民豐特紙營業收入主要來源于國內，2021年民豐特紙國內營業收入完成15.03億元，占營業總收入的98%。冠豪高新營業收入主要來源于國內，2021年冠豪高新國內營業收入完成65.29億元，占營業總收入的88%。華旺科技營業收入主要來源于國內，2021年華旺科技國內營業收入完成25.59億元，占營業總收入的87%。五洲特紙營業收入主要來源于國內，2021年五洲特紙國內營業收入完成33.96億元，占營業總收入的92%。

2021年中國特種紙市場重點上市企業營收區域分布對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從歸屬凈利潤來看，除冠豪高新外，2021年仙鶴股份、民豐特紙、華旺科技和五洲特紙歸屬凈利潤均保持增長趨勢，2021年仙鶴股份歸屬凈利潤為10.17億元，較2020年增加了3.00億元；華旺科技歸屬凈利潤為4.49億元，較2020年增加了1.89億元；五洲特紙歸屬凈利潤為3.90億元，較2020年增加了0.52億元；冠豪高新歸屬凈利潤為1.39億元，較2020年減少了1.79億元；民豐特紙歸屬凈利潤為0.58億元，較2020年增加了0.10億元。

2014-2021年中國特種紙市場重點上市企業歸屬凈利潤對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從毛利率來看，除冠豪高新外，2021年仙鶴股份、民豐特紙、華旺科技和五洲特紙毛利率均出現不同程度的下滑，且華旺科技毛利率略高于仙鶴股份、冠豪高新、民豐特紙和五洲特紙，2021年華旺科技毛利率為21.86 %，較2020年減少了0.94%；仙鶴股份毛利率為19.98%，較2020年減少了0.49%；冠豪高新毛利率為18.68%，較2020年增長了2.76%；民豐特紙毛利率為17.85%，較2020年減少了0.35%；五洲特紙毛利率為17.28%，較2020年減少了1.76%。

2014-2021年中國特種紙市場重點上市企業毛利率對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從主要產品產銷量來看，2021年仙鶴股份電氣及工業用紙系列產量完成51098.58噸，銷量完成47102.24噸；煙草行業配套系列產量完成101140.74噸，銷量完成92818.88噸；食品與醫療包裝材料系列產量完成117928.33噸，銷量完成107658.11噸；日用消費系列產量完成347505.15噸，銷量完成297551.68噸；商務交流及出版印刷系列產量完成138153.18噸，銷量完成126071.53噸。冠豪高新無碳熱敏產量完成171643噸，銷量完成171230噸；不干膠產量完成83221噸，銷量完成82901噸；白卡紙產量完成582718噸，銷量完成596260噸。

民豐特紙卷煙紙產量完成28652噸，銷量完成28912噸；工業配套紙產量完成117729噸，銷量完成114531噸；描圖紙產量完成3145噸，銷量完成3893噸。五洲特紙食品包裝紙產量完成279346噸，銷量完成273684噸；格拉辛紙產量完成145106噸，銷量完成135113噸；轉移印花紙產量完成43064噸，銷量完成42267噸；描圖紙產量完成6917噸，銷量完成7383噸；特種文化紙產量完成131397噸，銷量完成127225噸。華旺科技可印刷裝飾原紙產量完成192499.5噸，銷量完成188073.71噸；素色裝飾原紙產量完成14589.84噸，銷量完成14386.77噸。

2021年中國特種紙市場重點上市企業主要產品產銷量統計

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

從研發投入來看，2021年冠豪高新研發投入金額明顯高于仙鶴股份、華旺科技、五洲特紙和民豐特紙，2021年冠豪高新研發投入金額為34134.9萬元，占營業收入的4.61%；仙鶴股份研發投入金額為15809.4萬元，占營業收入的2.63%；華旺科技研發投入金額為8839.7萬元，占營業收入的3.01%；五洲特紙研發投入金額為5384.0萬元，占營業收入的1.46%；民豐特紙研發投入金額為4707.3萬元，占營業收入的3.08%。

2021年中國特種紙市場重點上市企業研發投入對比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

三、總結

仙鶴股份在企業規模方面優于民豐特紙、冠豪高新、華旺科技和五洲特紙，冠豪高新在營收情況和研發投入方面均優于仙鶴股份、民豐特紙、華旺科技和五洲特紙，華旺科技在盈利能力方面優于仙鶴股份、民豐特紙、冠豪高新和五洲特紙。

中國特種紙市場重點上市企業主要指標對比

資料來源：智研咨詢整理

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.njjkdl.com）發布的《2022-2028年中國特種紙行業市場全面調研及發展趨勢研究報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。