摘要：我國尾礦綜合利用行業近年來取得了顯著進展，但仍面臨一些挑戰。隨著環保意識的增強和資源短缺壓力的增大，尾礦綜合利用的重要性日益凸顯。目前，行業內已經涌現出一批具有先進技術和豐富經驗的企業，致力于尾礦中有價組分的回收和尾礦資源的再利用。近年來，我國尾礦綜合利用量逐年增加，2023年，我國尾礦綜合利用量達4.71億噸。到2024年上漲至4.92億噸。隨著技術的不斷進步和政策的持續推動，我國尾礦綜合利用量有望持續增長。

一、定義及分類

尾礦綜合利用是指對礦山選礦過程中產生的尾礦進行再次利用，以實現資源的最大化利用和減少環境污染。尾礦是礦石經過選礦廠處理后，提取了有用礦物后剩余的固體廢棄物，它含有大量的有用組分，具有潛在的經濟價值。

二、行業政策

1、主管部門及監管體制

我國尾礦綜合利用行業的行政主管部門主要為自然資源部、工業和信息化部、生態環境部等。自然資源部主要負責礦山資源的整體規劃與管理，涵蓋尾礦產生量管控和尾礦庫規劃布局等，同時監管尾礦庫閉庫后的土地復墾工作，促使土地恢復可利用狀態。工業和信息化部側重于產業政策制定與引導，出臺尾礦綜合利用的發展政策、規劃和技術標準，給予企業政策支持以推動產業發展，并且對相關企業進行行業管理，協調上下游企業關系，保障尾礦資源有效流轉利用。生態環境部承擔環境監管職能，評估和監管尾礦庫環境風險，嚴格要求企業防止尾礦污染土壤、水體和大氣，還對尾礦綜合利用過程中可能產生新環境問題的環節進行監督，確保符合環保要求。

我國尾礦綜合利用行業的自律組織主要為中國資源綜合利用協會等，主要為政府制定戰略規劃、健全法規標準、完善政策機制、推進技術進步、開展示范試點、強化宣傳培訓、加強監督管理、推動循環經濟發展、建設生態文明提供技術支持。同時，反映企業和社會訴求及政策建議，發揮政府和企業之間的橋梁紐帶作用。組織專家和企業共同參與制定尾礦綜合利用相關的行業規范、技術標準等。例如，針對尾礦制磚的質量標準、尾礦充填作業的技術規范等內容進行制定和完善，為企業的生產經營活動提供統一的標準依據，促進尾礦綜合利用行業的規范化發展。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進尾礦綜合利用行業的發展，如《2024—2025年節能降碳行動方案》，提出鼓勵尾礦、廢石、廢渣、工業副產石膏等綜合利用。尾礦中往往含有多種有價組分，如金屬、非金屬礦物等。鼓勵綜合利用政策可以推動企業加大對尾礦中有價組分的回收力度，提高資源利用率，減少資源浪費。政策鼓勵將推動企業加大在尾礦綜合利用技術研發方面的投入，探索更高效、更環保的尾礦處理技術。例如，研發更先進的選礦工藝、提取技術和加工技術，提高尾礦綜合利用的效率和效益。

三、行業壁壘

1、技術壁壘

尾礦綜合利用行業存在顯著的技術壁壘。尾礦成分復雜，不同礦山產生的尾礦在礦物組成、粒度分布、化學性質等方面差異巨大，這要求企業具備針對特定尾礦的高效分選和提取技術。例如，對于一些含有稀有金屬或復雜伴生礦物的尾礦，需要采用先進的選礦工藝和特殊的化學處理方法，才能實現有價組分的有效回收。此外，尾礦綜合利用還涉及尾礦庫的安全管理、環境保護等多方面的技術難題。新進入者需要掌握尾礦庫的設計、施工、監測和維護技術，確保尾礦庫的安全穩定運行，同時還需要具備尾礦處理過程中的污染防治技術，避免對環境造成二次污染。這些技術的掌握和應用需要長期的研發和實踐積累，對新進入者構成了較高的技術門檻。

2、人才壁壘

尾礦綜合利用行業對人才的需求具有專業性和綜合性，形成了較高的人才壁壘。該行業需要既懂礦物加工、選礦技術，又熟悉環境科學、安全工程等多學科知識的復合型人才。然而，目前這類專業人才相對匱乏，高校和職業院校的相關專業設置和人才培養數量難以滿足行業發展的需求。新進入者要組建一支具備豐富經驗和專業技能的團隊，需要花費大量的時間和精力進行人才招聘、培養和引進。同時，由于尾礦綜合利用行業的特殊性，人才在行業內的流動性相對較低，這也增加了新進入者獲取人才的難度。沒有專業的人才隊伍，企業難以在尾礦綜合利用領域取得技術突破和市場競爭力。

3、資金壁壘

尾礦綜合利用行業是一個資金密集型行業，資金壁壘明顯。一方面，尾礦綜合利用項目的建設需要大量的資金投入，包括土地購置、廠房建設、設備采購、技術研發等方面。例如，建設一個大型的尾礦綜合利用工廠，可能需要投資數億元甚至更多。另一方面，尾礦綜合利用項目的運營也需要持續的資金支持。由于尾礦處理過程中存在原料供應不穩定、產品價格波動等風險，企業需要具備足夠的資金實力來應對市場變化和風險挑戰。此外，尾礦綜合利用技術的研發和創新也需要大量的資金投入，這對于資金實力較弱的新進入者來說是一個巨大的挑戰。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

尾礦綜合利用行業產業鏈上游為采礦業，產業鏈中游為尾礦綜合利用行業，通過浮選、重選、磁選等選礦工藝，回收尾礦中的金屬、非金屬礦物等有價組分。產業鏈下游主要包括建筑、冶金、交通、環保等領域。

尾礦綜合利用行業產業鏈

采礦業

湖南黃金股份有限公司

廣西華錫有色金屬股份有限公司

西藏華鈺礦業股份有限公司

內蒙古興業銀錫礦業股份有限公司

湖南白銀股份有限公司

山東恒邦冶煉股份有限公司

上游

國城礦業股份有限公司

郴州豐越環?？萍加邢薰?/span>

江西領輝科技有限公司

紫金礦業集團股份有限公司

中游

建筑

冶金

交通

環保

下游

從上游來看：采礦業的生產規模直接決定了尾礦的產生量，從而影響尾礦綜合利用行業的原料供應規模。大型礦業企業大規模的開采和選礦活動會產生大量尾礦，為尾礦綜合利用企業提供了充足的原料來源。

從下游來看：尾礦砂、尾礦磚等建筑材料在建筑行業的應用，為尾礦綜合利用提供了穩定的市場需求。隨著建筑行業的持續發展，對環保、經濟型建筑材料的需求不斷增加，進一步拉動了尾礦綜合利用行業的發展。

2、行業領先企業分析

（1）國城礦業股份有限公司

國城礦業是一家專注于有色金屬采選、冶煉及貿易的大型企業，業務涵蓋鉛、鋅、銅、金、銀等多種金屬礦種的勘探、開采與加工。公司依托豐富的礦產資源儲備和先進的生產技術，致力于構建完整的金屬產業鏈，同時積極探索綠色礦山建設與資源循環利用的新路徑。針對自身主營的鉛、鋅、銅等礦種的尾礦開展綜合利用。例如在鉛鋅尾礦方面，通過改進選礦工藝，對尾礦中的鉛、鋅等有價金屬進行二次回收，提高資源回收率。同時，對于尾礦中的伴生礦物，也探索相應的回收利用方法。2023年，國城礦業營業收入為11.96億元，同比減少22.69%。2024年，國城礦業營業收入為19.18億元，同比增長60.37%。

（2）金石資源集團股份有限公司

金石資源是國內領先的螢石資源開發與氟化工企業，專注于螢石礦的勘探、開采及深加工，同時布局下游氟化工產業鏈。公司憑借資源優勢和技術實力，在螢石行業占據重要地位，并積極拓展資源綜合利用領域。金石資源還專注于螢石尾礦的綜合利用。由于螢石尾礦中仍可能殘留一定量的螢石資源，公司通過優化選礦流程和采用新型選礦藥劑等方式，提高螢石尾礦中螢石的回收利用率。這不僅減少了螢石資源的浪費，還提高了企業的整體經濟效益。2023年，金石資源營業收入為18.96億元，同比增長80.57%。2024年1-9月，金石資源營業收入為18.3億元，同比增長58.44%。

五、行業現狀

我國尾礦綜合利用行業近年來取得了顯著進展，但仍面臨一些挑戰。隨著環保意識的增強和資源短缺壓力的增大，尾礦綜合利用的重要性日益凸顯。目前，行業內已經涌現出一批具有先進技術和豐富經驗的企業，致力于尾礦中有價組分的回收和尾礦資源的再利用。然而，整體而言，我國尾礦綜合利用率仍然較低，大量尾礦尚未得到有效利用，造成了資源的浪費和環境的壓力。近年來，我國尾礦綜合利用量逐年增加，2023年，我國尾礦綜合利用量達4.71億噸。到2024年上漲至4.92億噸。隨著技術的不斷進步和政策的持續推動，我國尾礦綜合利用量有望持續增長。

六、發展因素

1、機遇

（1）資源短缺與市場需求

隨著我國經濟的持續快速發展，對礦產資源的需求日益增加，而礦產資源的有限性使得資源短缺問題愈發突出。尾礦作為礦山選礦過程中產生的固體廢棄物，其中蘊含的有價組分具有潛在的經濟價值。尾礦綜合利用能夠有效緩解資源短缺壓力，通過回收尾礦中的金屬、非金屬礦物等，實現資源的循環利用。同時，市場對尾礦綜合利用產品的需求也在不斷增加，如建筑材料、充填材料等，在建筑、交通等領域具有廣泛的應用前景。這種市場需求的增長為尾礦綜合利用行業提供了廣闊的發展空間，促使企業加大投入，推動行業技術進步和產業升級。

（2）技術進步與創新

技術進步與創新是尾礦綜合利用行業發展的關鍵驅動力。近年來，我國在尾礦綜合利用技術方面取得了顯著突破，如高效分選技術、尾礦制磚技術、尾礦充填采礦技術等，這些技術的應用提高了尾礦的利用效率和經濟效益。同時，隨著科技的不斷進步，新的尾礦綜合利用技術不斷涌現，如利用尾礦制備高性能復合材料、尾礦中有價元素的深度提取等。這些技術創新不僅拓展了尾礦綜合利用的領域，還提升了產品的附加值，為行業的可持續發展提供了有力支撐。

（3）環保意識提升與社會責任

環保意識的提升和社會責任的增強為尾礦綜合利用行業帶來了重要的發展機遇。隨著公眾對環境保護的重視程度不斷提高，尾礦庫的安全和環保問題成為社會關注的焦點。礦山企業作為社會的一員，承擔著重要的社會責任，通過尾礦綜合利用可以減少尾礦庫的安全隱患和環境污染，實現資源的循環利用和可持續發展。同時，政府也出臺了一系列政策措施，鼓勵和支持尾礦綜合利用行業的發展，以推動綠色礦山建設和生態文明建設。這種環保意識的提升和社會責任的增強為尾礦綜合利用行業提供了良好的發展環境和社會氛圍。

2、挑戰

（1）綜合利用率低

我國尾礦綜合利用行業面臨的一大挑戰是綜合利用率低。盡管尾礦中蘊含著豐富的有價組分，如金屬、非金屬礦物等，但受限于技術水平、設備條件以及經濟可行性等因素，大部分尾礦尚未得到充分有效的利用。目前，許多尾礦處理企業仍采用傳統的處理方式，對尾礦中的有價組分回收率不高，導致資源浪費嚴重。此外，尾礦綜合利用技術的研發和應用相對滯后，缺乏高效、環保的尾礦處理技術和設備，也制約了尾礦綜合利用率的提高。因此，提高尾礦綜合利用率，實現資源的最大化利用，是當前尾礦綜合利用行業亟待解決的問題。

（2）回報周期長

尾礦綜合利用項目的回報周期長是制約行業發展的另一大挑戰。尾礦綜合利用項目通常需要大量的前期投資，包括廠房建設、設備購置、技術研發等，這些投資在短期內難以收回。同時，尾礦綜合利用產品的市場需求受經濟環境、政策變化等多種因素影響，市場波動較大，導致企業盈利不穩定。此外，尾礦綜合利用技術的研發和應用需要較長時間，技術成果的轉化和商業化也需要一定周期。因此，企業在面對尾礦綜合利用項目時，往往因回報周期長而望而卻步，這限制了行業的快速發展。

（3）政策體系不完善

政策體系不完善也是尾礦綜合利用行業發展面臨的重要挑戰。雖然國家出臺了一系列鼓勵尾礦綜合利用的政策，但政策體系尚不完善，存在政策空白和政策沖突的情況。例如，在尾礦綜合利用項目的審批、資金扶持、稅收優惠等方面，缺乏明確、具體的政策規定，導致企業在實際操作中面臨諸多困難。此外，政策執行力度不足也影響了政策的實施效果。一些地方政府對尾礦綜合利用的重視程度不夠，缺乏有效的監管和激勵機制，導致政策難以落地。因此，完善政策體系，加強政策執行力度，是推動尾礦綜合利用行業發展的關鍵。

七、競爭格局

我國尾礦綜合利用行業競爭格局呈現多方面特點。首先是資源與技術導向的差異化競爭，企業依據主營礦種尾礦開展業務，如金石資源圍繞螢石尾礦、國誠礦業針對鐵尾礦等，且各有獨特技術優勢，領輝科技擅長有價元素深度挖掘，紫金礦業在多金屬尾礦回收技術上表現突出。其次是產業鏈構建與延伸能力競爭，像豐越環?？萍紭嫿ㄍ暾a業鏈具備多種優勢，各企業延伸方向不同形成差異化策略。再者是規模與區域布局競爭，大型企業靠規模實現成本控制等，國誠礦業區域化布局整合資源，不同規模和布局策略的企業相互競爭。最后是環保與可持續發展理念下的競爭，秉持綠色理念、具備可持續發展能力的企業更易獲支持、認可和市場份額，在競爭中占據有利地位。

八、發展趨勢

尾礦綜合利用行業未來發展趨勢明顯，將朝著規范化、技術深化與規?；较蜻~進。在規范化發展方面，隨著環保法規的完善和監管加強，行業將更加注重合規運營，從尾礦處理到資源利用各環節都將遵循嚴格標準，提升行業整體形象與競爭力。深度資源回收技術的進步是另一大亮點，借助先進選礦工藝、化學提取及生物技術，行業將能更高效地提取尾礦中的高價值成分，提高資源利用率并減少環境污染。此外，規?；l展也將成為行業的重要趨勢，企業將通過擴大生產規模、優化流程等方式降低成本、提升效率，增強市場競爭力，同時推動產業升級與結構調整。這些趨勢共同作用下，尾礦綜合利用行業將實現更加高效、環保、可持續的發展，為經濟社會的綠色發展貢獻力量。