摘要：近年來，隨著能源消費綠色低碳轉型進程的加快，2023年我國煤炭消費量占能源消費總量比重已降低至55.3%，比上年下降0.7 個百分點，但全國煤炭消費總量再度較上年增長了5.6%。在國家經濟發展推動下，國內煤炭行業生產規模仍呈現增長態勢，為我國洗煤行業帶來廣袤發展空間。國家統計局數據顯示，2023年，我國煤炭開采和洗選業規模以上工業企業資產合計達74950.5億元，同比增長0.84%，較2016年復合增長了4.97%。

一、定義及分類

洗煤指通過水流的沖擊作用，把不同成分不同比重的原煤分出不同等級，并除去塵土和廢石，降低灰分和硫分含量的工業工藝，是煤炭加工中不可少的一個環節。洗煤處理后所產生的產品一般分為有矸石、中煤、乙級精煤、甲級精煤，該過程后的成品煤也通常被稱為精煤。經過洗煤工藝處理，除了能達到環保的目的外，還可以降低煤炭運輸成本，提高煤炭的利用率。常見的洗煤工藝有跳汰選煤、流槽選煤、重介質選煤、旋流器選煤、搖床選煤等。

二、行業政策

近年來，國家對產業環保發展的重視程度不斷提高，出臺了一系列環保政策，加強了國內產業環保發展要求。洗煤行業作為高污染行業之一，面臨著嚴峻的環保壓力。同時，在中央政策指導下，近幾年各地政府陸續頒布政策，不斷加強對洗煤行業的監督管理，要求洗煤企業加強環保設施建設，提高廢水、廢氣、固體廢棄物的處理能力，減少污染物排放。例如，2023年5月，山西省人民政府辦公廳發布的《山西省煤炭洗選行業建設項目管理暫行辦法》提出，煤炭洗選建設項目應符合環保要求，洗水應達到《選煤廠洗水閉路循環等級》（GB/T35051）中洗水閉路循環最低等級，實現動態平衡。

三、行業壁壘

1、資金壁壘

洗煤行業是一個資本密集型的行業，進入該行業需要較大的初始投資，如購買洗煤設備、建設洗煤廠、購置原煤以及后續的運營資金等。由于經濟規模的要求，部分中小型選煤企業或缺乏足夠資金實力的新進入企業可能難以承擔這些成本，因此選煤行業存在較高的資金進入壁壘。

2、準入壁壘

隨著國家產業環保發展政策實施，洗煤行業作為煤炭生產重要工藝流程之一，目前已成為國家推動煤炭產業降碳減排發展關注的重點。隨著政策效能逐步釋放，選煤行業經營者需遵守的排放標準、水資源利用要求等一系列環保法規和標準將日益完善、增強。這意味著，若想進入該行業，企業除基本的生產流程投資準備外，還必須投資建設相應的環保設施和技術，以確保生產過程中的環保合規性，支持國家綠色環保發展。此外，洗煤行業涉及大量機械設備和復雜工藝，安全生產是行業的重要關注點。因此，新進入者必須滿足相關的安全生產法規和標準，這也增加了進入的難度。

3、技術人才壁壘

洗煤過程涉及多種技術和工藝，包括煤的物理分級、化學脫硫、粉碎和磨碎等，這需要生產者具備較高的專業知識和技術儲備，而新進入者往往需要花費較長時間和精力來學習和掌握。同時隨著科技的進步，洗煤技術也是在不斷創新和發展的，新進入者需要具備一定的技術創新能力，以應對市場的變化和技術升級的挑戰。此外，由于選煤工藝流程的復雜性，行業生產往往需要具備較高的專業知識和經驗積累的高素質人才隊伍進行推進。因此，擁有一支高素質的技術團隊是洗煤企業成功的關鍵。新進入者在人才團隊培養方面往往是有所欠缺的，這使得選煤行業存在的技術及人才壁壘日益明顯。

四、產業鏈

1、行業產業鏈分析

洗煤產業鏈上游為煤炭開采業，以及破碎機、篩分機、浮選機等洗選設備供應商，這是確保洗煤廠正常運營、提高洗煤效率和產品質量的關鍵。產業鏈中游為洗煤加工企業，主要負責將上游開采的原煤進行破碎、篩分、浮選等洗選過程，以去除原煤中的雜質，提高煤炭的質量，使其滿足不同的使用需求。產業鏈下游為洗煤產品應用消費領域，包括電力、鋼鐵、化工、建材等。

洗煤行業產業鏈

煤炭開采

中國中煤能源集團有限公司

安源煤業集團股份有限公司

陜西煤業化工集團有限責任公司

山西陽光焦化集團股份有限公司

晉能控股集團有限公司

山東能源集團有限公司

破碎機

徐州工程機械集團有限公司

世邦工業科技集團股份有限公司

上海建設路橋機械設備有限公司

中信重工機械股份有限公司

篩分機

浮選機

上游

山西潞安環保能源開發股份有限公司

開灤精煤股份有限公司

河南大有能源股份有限公司

上海大屯能源股份有限公司

中游

電力

鋼鐵

化工

建材

下游

2、行業領先企業分析

（1）河南大有能源股份有限公司

河南大有能源股份有限公司是河南能源集團義煤公司旗下控股的上市公司，股票簡稱“大有能源”，是一家煤炭生產經營企業，主營業務包括原煤開采、?煤炭批發經營、煤炭洗選加工等?。公司所產優質長焰煤、焦煤、貧煤、洗精煤廣泛應用于發電、造氣、工業鍋爐、煉焦、建材等行業，產品廣銷河南、湖北、華東等20個省區。2023年大有能源營業總收入為58.14億元，同比下降32.3%；2024年第一季度，公司營業總收入為14.09億元，同比下降29.66%。

（2）山西潞安環保能源開發股份有限公司

山西潞安環保能源開發股份有限公司于2006年9月22日在上海證券交易所正式掛牌上市，股票簡稱“潞安環能”。潞安環能主營業務包括原煤開采、煤炭洗選、煤焦冶煉；潔凈煤技術的開發與利用、煤層氣開發、煤矸石磚的制造等，主營產品包括混煤、洗精煤、噴吹煤、洗混塊、焦炭等，廣泛應用于發電、動力、煉焦、鋼鐵等行業。2023年，潞安環能營業總收入為431.37億元，同比下降20.55%；2024年第一季度，公司營業總收入為86.59億元，同比下降27.19%。

五、行業現狀

近年來，隨著能源消費綠色低碳轉型進程的加快，2023年我國煤炭消費量占能源消費總量比重已降低至55.3%，比上年下降0.7 個百分點，但全國煤炭消費總量再度較上年增長了5.6%。在國家經濟發展推動下，國內煤炭行業生產規模仍呈現增長態勢，為我國洗煤行業帶來廣袤發展空間。國家統計局數據顯示，2023年，我國煤炭開采和洗選業規模以上工業企業資產合計達74950.5億元，同比增長0.84%，較2016年復合增長了4.97%。

六、發展因素

1、有利因素

（1）市場需求增長

隨著全球經濟復蘇和工業化進程加速，市場能源消費需求持續增長。煤炭作為主要的化石能源之一，其需求量保持穩定增長。同時，隨著全球環保意識提高，人們對清潔能源和環境保護的關注度不斷增加，促使煤炭行業加快轉型升級步伐，提高煤炭的清潔利用水平。洗煤作為煤炭加工的重要環節之一，其環保效益日益凸顯，為洗煤行業發展提供了廣袤增長空間。

（2）科學技術進步

隨著全球科技水平不斷進步，洗煤技術也在不斷改進升級。例如，智能化洗煤技術的應用可以實現自動化控制和遠程監控，提高生產效率和安全性。新技術、新設備的不斷涌現提高了洗煤的效率和產品質量，降低了生產成本。我國洗煤機行業技術水平長期處于世界領先水平，而隨著國內洗煤企業數字智能技術改造升級投入日益增多，全國洗煤行業數字化轉型升級進程日益推進，行業生產效率不斷提升，為行業高質量發展提供了強有力支撐。

（3）政策利好

近年來，各國政府對產業環保發展要求越來越嚴格，推動煤炭行業向清潔化、高效化方向發展。隨著居民環保發展意識提升，我國政府也出臺了一系列環保政策，鼓勵煤炭行業進行深度洗煤，減少污染物排放，為洗煤行業的發展提供了良好的政策環境。同時，許多政策指出，鼓勵洗煤行業進行技術創新、設備升級，以提升洗煤行業整體競爭力，進一步推動產業生產節能減排目標實現。

2、不利因素

（1）環保投入壓力

隨著全球對環境保護意識的增強，各國政府紛紛出臺更為嚴格的環保政策。洗煤行業作為煤炭產業鏈中的一環，其生產過程中產生的廢水、廢氣、固體廢棄物等若處理不當，將對環境造成嚴重影響。因此，環保政策日益嚴格對洗煤行業提出了更高的要求，增加了企業環保投入和運營成本，對行業發展構成了一定壓力。

（2）企業技術設備升級不及時

雖然洗煤技術在不斷進步，但仍面臨一些技術瓶頸。例如，煤炭洗選工藝無法完全準確地把握粒度大小，大粒度的煤塊和矸石容易堵塞生產系統，影響煤炭的開采和運輸效率。此外，目前國內許多洗煤廠由于資金不足或技術更新不及時，生產設備老化陳舊，這不僅降低了洗煤效率，也導致洗煤生產產品質量不穩定，對行業高質量發展造成了極大限制。

（3）人才短缺

洗煤行業需要專業的技術人員和管理人員來支撐企業的運營和發展。然而，由于行業吸引力不足、工作環境相對艱苦等原因，洗煤行業面臨人才短缺問題突出。同時，隨著洗煤市場不斷擴大，越來越多企業進入該領域，市場競爭日趨激烈，導致洗煤企業經營面對的市場競爭壓力不斷提升，行業人才短缺問題造成的影響也日益凸顯。

七、競爭格局

近年來我國洗煤行業的市場競爭格局逐漸明朗。一方面，大型企業憑借技術、資金和資源優勢，在市場競爭中占據主導地位；另一方面，中小企業也在積極尋求突破，通過技術創新、差異化競爭等方式提高市場競爭力。此外，隨著市場需求的不斷變化和產業升級的推進，洗煤行業內的競爭也日益激烈。

從競爭格局分析，我國洗煤行業競爭企業可大致分為三個梯隊，第一梯隊企業為大型國有煤炭企業集團旗下的洗煤廠，公司資產規模大，擁有完整的煤炭產業鏈，如山西焦煤集團、中煤能源集團、山東能源集團等；第二梯隊企業為地方型中型洗煤企業，該類企業資產規模適中，且通常在部分地域煤炭洗選業內擁有較強影響力，如冀中能源集團、淮北礦業集團、平煤股份等；第三梯隊則數量眾多的小型煤炭企業和洗煤廠，通常洗煤能力有限，但也能滿足區域內小型煤礦開采洗選業務需求。

八、發展趨勢

1、企業科研投入不斷增加，產業加速完成智能綠色化升級

智能化洗煤系統能夠實現自動化控制和遠程監控，提高生產效率和安全性，降低人工成本。隨著人工智能、大數據、云計算等技術不斷發展，洗煤行業將加快智能化轉型。同時，隨著產業環保政策日趨嚴格，洗煤企業將不斷增加環保投入，增加先進的環保技術和設備應用，以減少污染物排放，提升煤炭的清潔度和利用率，整個行業將加速向綠色環保、低碳高效的方向發展。

2、市場規模加速擴容，行業產品結構日益多元化

隨著全球經濟的復蘇和工業化進程的加速，對煤炭及其深加工產品的需求將持續增長。洗煤作為煤炭加工的重要環節，其市場需求也將相應增加。另一方面，由于不同行業對洗煤產品的品質要求各異，比如電力行業、鋼鐵行業、化工行業等對洗精煤的純度、燃燒效率以及環保性能有著較高的要求，因此，洗煤企業將不斷結合市場應用需求，加速調整產品結構，以不斷提高洗煤產品品質，滿足多元化市場需求。在此發展趨勢推動下，我國洗煤行業產品結構將日益多元化。

3、業內兼并重組加快，市場集中度提升

面對激烈的市場競爭和環保壓力，洗煤行業將加快兼并重組的步伐，以通過資源整合和優勢互補，提升企業的整體競爭力和抗風險能力。因此，未來規?；洜I將成為洗煤行業發展的重要趨勢之一，行業內將通過企業兼并重組和產能擴張，形成一批具有規模效應和競爭優勢的大型洗煤企業，行業集中度將不斷提升。