摘要：國內石化、機械、鋼鐵、電力和冶金等空氣壓縮機主要下游行業的快速發展，拉動了國內市場對空氣壓縮機的需求。此外，隨著全球壓縮機產業向中國的轉移，受出口市場需求的推動，中國國內空氣壓縮機的產量也隨之高速增長。2013-2023年，中國空氣壓縮機行業市場規模呈逐年上升態勢。2023年我國空氣壓縮機行業規模以上企業實現銷售收入830億元，同比增長11.40%。

一、定義及分類

空氣壓縮機是一種用以壓縮氣體的設備?？諝鈮嚎s機與水泵構造類似，是氣源裝置中的主體，它是將原動機（通常是電動機）的機械能轉換成氣體壓力能的裝置，是壓縮空氣的氣壓發生裝置，主要用于提供空氣動力，廣泛應用于機械制造、石化化工、礦山冶金、紡織服裝、醫療行業、食品行業、水泥行業、污水處理、電力行業等領域?？諝鈮嚎s機種類很多，分為螺桿式、活塞式、離心式、滑片式、渦旋式五大類。

二、商業模式

我國空氣壓縮機行業形成三種主要經營模式，包括原始品牌制造商（OBM）、原始設計制造商（ODM）與原始設備制造商（OEM）三種模式。目前，國內具有豐富行業經驗、具備產品自主開發能力的生產商已經實現了從OEM到ODM的轉型；部分優勢企業已開始向OBM方式過渡。

三、行業政策

1、主管部門和監管體制

空氣壓縮機行業的監管采取行政監管和行業自律相結合的方式，國家發展和改革委員會、國家工業和信息化部及國家市場監督管理總局對行業進行行政監管，中國通用機械工業協會下屬壓縮機分會和風機分會為行業自律性組織。

國家發展和改革委員會主要承擔擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃；統籌協調經濟社會發展，研究分析國內外經濟形勢，提出國民經濟發展、價格總水平調控和優化重大經濟結構的目標、政策等。國家工業和信息化部主要職責為擬訂實施行業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行；推動重大技術裝備發展和自主創新等；主要負責提出新型工業化發展戰略和政策；制定并組織實施工業的行業規劃、計劃和產業政策，提出優化產業布局、結構的政策建議，起草相關法律法規草案，制定規章等。國家市場監督管理總局負責主要負責市場綜合監督管理、市場主體統一登記注冊、組織和指導市場監管綜合執法工作、反壟斷統一執法、監督管理市場秩序等。

中國通用機械工業協會下屬的壓縮機分會和風機分會具體承擔空氣壓縮機行業和鼓風機行業的引導、服務職能，其主要職能包括：對行業改革和發展的情況進行調查研究，為政府制定行業改革方案、發展規劃、產業政策、技術政策、法律法規等重大決策提供預案和建議；組織行業技術和經濟信息網絡，開展行業統計工作，對全行業基本情況及基本資料進行調查、搜集和分析整理，對企業的技術經濟指標變化態勢進行分析、研究和組織交流。

2、行業相關政策

空氣壓縮機屬于通用機械，行業發展受到國家裝備制造業政策的影響。近年來，國家及地方針對壓縮機行業的支持類及指導類政策層出不窮，國家發展改革委2023年12月修訂發布了新版《產業結構調整指導目錄（2024年本）》，其中將50萬噸級合成氣、氨、氧壓縮機等關鍵設備、空氣壓縮機、氫氣循環泵、氫氣引射器等列為鼓勵類項目。同時，在國家大力推廣綠色制造、節能減排的背景下，高能效空氣壓縮機產品成為行業發展重點，國家有關部門先后發布多項政策，要求結合產品設備能效水平實施情況，加快制定泵、風機、空氣壓縮機等系統運行能效標準，促進了空氣壓縮機行業和鼓風機行業的健康、快速發展，也為行業內企業經營發展營造了良好的政策和市場環境。

四、發展歷程

空氣壓縮機在我國大致經歷了三個發展階段，目前已進入穩步增長階段。第一階段為活塞式壓縮機時代。在1999年之前我國市場上主要的壓縮機產品為活塞式壓縮機，下游企業對螺桿式壓縮機的認識不足，需求量不大。這一階段具備螺桿式壓縮機生產能力的主要為國外企業，包括阿特拉斯、英格索蘭及美國壽力等國外品牌在螺桿式空壓機市場占據壟斷地位。第二階段為常規螺桿式壓縮機時代。2000年之后，隨著我國經濟進入高速增長期，螺桿式壓縮機下游行業的飛速發展帶動國內螺桿式空壓機市場需求猛增，螺桿式壓縮機銷量進入井噴狀態，市場上一時間出現大量的螺桿式壓縮機生產企業，螺桿式壓縮機生產企業進入高速發展期。第三階段為螺桿式壓縮機的高端機型時代。2011年之后，我國經濟增速放緩，螺桿式壓縮機市場增速相對放緩，大量小型壓縮機生產企業的存在使市場競爭日趨白熱化。在前期發展過程中注重技術積累的企業在競爭中的優勢逐步顯現，永磁變頻螺桿式空壓機、兩級壓縮螺桿式空壓機、無油螺桿式空壓機等提倡節能減耗、綠色環保的機型，在市場競爭中脫穎而出。

五、行業壁壘

1、技術壁壘

空氣壓縮機的研發設計涉及熱力學、理論力學、材料力學、化學、計算機等多個專業領域，技術含量高，對行業內企業的技術儲備、經驗積累、核心技術人員的技術水平均有較高要求。同時，空氣壓縮機下游客戶對于產品的性能和可靠性要求較高，對行業內企業的技術水平和產品質量要求高于一般通用設備廠商，且具有較強的定制化特征，從而對行業內企業的持續研發能力也提出了較高的要求。

2、資金壁壘

空氣壓縮機生產涉及的生產工藝較多，生產設備投資需求較高，屬于資金密集型行業。同時，空氣壓縮機產品的交貨周期和回款時間相對較長，對于企業流動資金的需求較高。此外，空氣壓縮機的體積和重量通常相對較大，搬運過程中需要使用較大規格的機械設備，對于廠房的面積、承重能力等要求較高。新進入企業需要具備較強的資金實力和融資能力才能實現穩定經營，從而構成較高的資金壁壘。

3、市場壁壘

空氣壓縮機產品具備專業屬性強、定制化程度高等特點，企業營銷能力及服務質量是決定廠商競爭力的重要因素，新進入廠商通常難以快速建立起高效的營銷和服務網絡，亦難以快速建立起一支具有行業經驗和專業技術知識儲備的銷售人才隊伍。同時，行業內現有空氣壓縮機制造廠商已與客戶建立較為穩定的合作關系，具有較強的客戶粘性，從而形成較強的市場壁壘。

六、產業鏈

1、行業產業鏈分析

空氣壓縮機產業鏈上游為機械生產所需基礎原材料，包括鋼材、鋁合金等金屬材料以及金屬鑄件、電機、閥門等外購零部件。其中金屬類的零部件占據空氣壓縮機整體成本的大部分，其他的零部件是以標準化的機電產品為主，因此鋼鐵以及有色金屬的價格攀高會造成空氣壓縮機行業成本的不斷提高。產業鏈下游主要為石油化工、電力行業、冶金采礦及國防軍工等行業。這些行業是關乎國計民生的重要行業，隨著這些行業的發展，我國空氣壓縮機行業也得到發展的助力。我國是世界上主要的空氣壓縮機生產基地，近年來，受益于國民經濟的發展，我國空氣壓縮機行業也取得了較大發展。

空氣壓縮機行業產業鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團有限公司

鞍鋼集團有限公司

本溪鋼鐵（集團）有限責任公司

鋁合金

廣東順博鋁合金有限公司

重慶中南鋁合金輪轂有限公司

重慶順博鋁合金股份有限公司

江蘇蘇格達斯鋁合金科技有限公司

安徽忠旺鋁合金精深加工有限公司

電機

臥龍電氣驅動集團股份有限公司

中山大洋電機有限公司

江西特種電機股份有限公司

哈爾濱電氣集團佳木斯電機股份有限公司

寧波德昌電機股份有限公司

閥門

蘇州紐威閥門股份有限公司

江蘇神通閥門股份有限公司

中核能源科技有限公司

青島偉隆閥門股份有限公司

中核蘇閥科技實業股份有限公司

上游

開山集團股份有限公司

廈門東亞機械工業股份有限公司

上海漢鐘精機股份有限公司

寧波鮑斯能源裝備股份有限公司

中游

石油化工

電力行業

冶金采礦

國防軍工

下游

2、行業領先企業分析

（1）浙江開山壓縮機股份有限公司

浙江開山壓縮機股份有限公司成立于2002年，是國內著名的空氣壓縮機制造企業，也是國內產銷規模最大的螺桿式空氣壓縮機制造企業，主要產品有螺桿式空壓機、冷媒壓縮機、螺桿膨脹發電機、工藝氣壓縮機、環境工程與冷鏈產業等。開山股份產品經銷網絡遍及全國各省區市，設有2000多家營銷網點，擁有優質的銷售服務。開山股份在美國、德國、日本、韓國、俄羅斯等設有15家海外直銷點，產品銷往世界60多個國家和地區。2023年開山股份壓縮機業務收入為26.83億元，同比增長8.69%；毛利率為32.20%。

（2）廈門東亞機械工業股份有限公司

廈門東亞機械工業股份有限公司成立于1991年，專注于提供節能、高效、穩定的空氣動力，是以壓縮機、真空泵主機自主研發設計、生產為核心，并進行壓縮機、真空泵整機以及配套設備的研發、生產與銷售的綜合性空氣動力系統解決方案提供商。近年來，東亞機械積極響應雙碳政策，為客戶研發生產節能、高端、高品質產品，依靠技術創新塑造發展新優勢，產品得到多個行業領域龍頭公司認可，實現較好的國產替代。2023年東亞機械空氣壓縮機業務收入為7.43億元，同比增長21.55%；毛利率為29.84%。

七、行業現狀

我國空氣壓縮機行業經過多年的發展，目前已處于比較成熟的階段，品牌型號多樣，國內同類型產品與國際知名品牌在生產能力、制造水平、產品質量、可靠性上已經日趨接近，并且與國際品牌相比具有較高的性價比優勢，市場實現充分競爭。國內石化、機械、鋼鐵、電力和冶金等空氣壓縮機主要下游行業的快速發展，拉動了國內市場對空氣壓縮機的需求。此外，隨著全球壓縮機產業向中國的轉移，受出口市場需求的推動，中國國內空氣壓縮機的產量也隨之高速增長。2013-2023年，中國空氣壓縮機行業市場規模呈逐年上升態勢。2023年我國空氣壓縮機行業規模以上企業實現銷售收入830億元，同比增長11.40%?？紤]到國內節能環保相關政策日趨嚴格，行業節能改造需求將持續提升，未來我國空氣壓縮機市場規模將進一步擴大。

八、發展因素

1、有利因素

（1）下游行業轉型升級需求推動行業持續發展

我國現在正處于工業升級關鍵階段，《國民經濟和社會發展第十四個五年規劃綱要》具體提出，我國經濟發展目標正在由高速增長向高質量增長轉換，必須加強工業節能管理，持續提高能源利用效率，以推動綠色低碳循環發展?？諝鈮嚎s機行業作為我國工業生產提供基礎動力的重要行業，是產業結構調整和工業升級的先導產業，新一輪的產業調整升級將為行業帶來新的需求，為我國節能、高效空氣壓縮機產品的持續發展提供強有力支撐。

（2）國內外新興市場開發帶來新需求

國家層面政策及戰略實施將推動國內空氣壓縮機進入國內外新興市場。自從中國加入WTO后，壓縮機出口量開始穩步上升，國家“一帶一路”、“走出去”等經濟戰略又進一步為國內壓縮機出口提供了良好機遇，尤其對于基建需求較高的沿線發展中國家，包括印度、泰國等。國內市場方面，國家對西部經濟發展的扶持政策將推動西部地區出現新的經濟發展增長期，相對于已經趨于穩定的華北、華東、華南市場，西南、西北在基建、化工、交通等產業的建設需求較高，空氣壓縮機等基礎能源設備的需求量將加大。

（3）節能政策推動產業轉型升級

近年來，國家陸續出臺一系列節能環保政策，支持、引導節能關鍵材料、裝備和產品制造業做大做強，推廣重大節能技術與裝備。根據國家發改委發布的《綠色技術推廣目錄》（2020）以及工信部發布的《國家工業節能技術裝備推薦目錄》（2020），磁懸浮變頻離心機技術等高效節能空氣壓縮機制備技術被列入高效節能裝備推薦目錄。從中長期來看，節能政策有利于空氣壓縮機領域調整生產結構，促進行業綠色轉型升級。

2、不利因素

（1）國內企業抗風險能力不足

目前，我國空氣壓縮機市場企業數量較多，但大多數企業尚處于代工生產階段，經營規模較小，主要依靠生產、加工等低附加值環節獲取利潤，產品技術含量較低。同時，國內企業無論在技術儲備、生產裝備、人才儲備以及生產規模上都相對較小，面對逐步激烈的競爭環境，其抗風險能力不足，不利于國內企業持續健康發展。

（2）融資渠道單一

高效、節能空氣壓縮機屬于技術密集型產品，從螺桿轉子的型線、三元流葉輪、高速永磁電機的研發設計到生產實踐的過程中，企業都需要投入大量的人力、物力成本，前期資金投入較大。少數具備螺桿主機、電機自主研發能力的企業，在后續深入研發階段，也由于受到融資渠道比較單一的影響而制約了其進一步的快速發展。自主研發費用投入的不足制約了國內螺桿壓縮機行業的可持續快速發展。

（3）行業有待進一步規范

目前，我國空氣壓縮機行業產業集中度較低，科研資金分散使用，導致研發、市場等資源浪費現象嚴重，研發投入效率低下。且行業內小型企業居多，受制于資金、技術、管理及市場等多方面的限制，整體的研發、生產和銷售水平都較為薄弱，產品精密性、穩定性也無法保證，在市場競爭中往往處于弱勢地位。為了獲取一定的市場份額，部分小型企業通過仿制、惡意壓價等方式獲取訂單，從而給市場的有序競爭造成了不良影響。

九、競爭格局

目前，國內空氣壓縮機行業競爭格局可分為三個層次：其一是國際著名企業，具有代表性的主要有阿特拉斯、英格索蘭、美國壽力以及臺灣復盛等。這些企業具有強大的自主研發設計能力，在全球市場占有較高的市場份額，尤其是在高端產品方面具有領先優勢；且這些企業進入我國空壓機市場時間較長，前期投入大量資本已在我國形成較大生產規模，其專有產品、專有技術、專有材料等實現了部分市場壟斷，在我國市場具有較強競爭實力。其二是具備較強的研發設計能力和加工制造水平的國內優勢企業，如開山股份、東亞機械、漢鐘精機、鮑斯股份、鑫磊股份等。這些企業在技術水平、市場份額等方面與國際企業的差距逐步縮小，部分領先企業產品水平已達到或趕超國外領先企業。其三是不具備自主研發生產能力，主要從事外購主機進行裝配的空氣壓縮機企業。國內傳統中小型企業，受限于資金、規模等因素，不具備螺桿主機研發生產能力，依賴外購螺桿主機并進行整機裝配。此類中小型企業由于缺乏成本優勢和核心競爭力，在未來市場發展中，將面臨被大型企業擠壓市場份額或吸收兼并的風險。

十、發展趨勢

經過多年發展，國內空氣壓縮機市場競爭日益激烈。大企業通過技術優勢和資本優勢，合并、收購中小型企業，行業集中度有所提升。未來，大型企業憑借品牌、品質優勢將占據更多的市場份額，落后產能將逐漸被市場所淘汰，創新意識強、研發技術水平高、資金規模雄厚的企業將成為行業的主導力量。目前，國內空氣壓縮機產品多集中在中低端市場，技術水平較低。隨著國內螺桿主機生產企業研發水平、加工工藝等方面日趨成熟，我國空氣壓縮機逐步向產業化、規?；蛧H化方向發展，主機等核心零部件的自主化水平提高，性價比較高的自主產品替代進口產品的空間不斷擴大。

同時，隨著國家經濟發展轉型及節能減排政策的大力推進，節能環保的觀念逐漸滲透到各行業中，空氣壓縮機下游客戶對于能效要求越來越高，節能空氣壓縮機產品需求處于快速上升期。未來，隨著各種新型節能技術的不斷涌現以及合同能源管理等節能服務的推廣，節能型空氣壓縮機將逐漸成為行業的主流發展趨勢。此外，我國互聯網正處于快速發展階段，通過大數據應用，對生產廠商改良設備提供客觀數據依據，通過對設備運行數據、時間數據、狀態數據、歷史故障數據、位置數據等掌握，進行大數據分析與應用，將逐步實現設備管理、設備監控、設備運營一體化。未來，空氣壓縮機系統領域的節能服務將朝著系統化管理、精細化管理以及提高終端用氣效率等方向發展。