摘要：2021年全球棕櫚油生產最大的國家印度尼西亞實行出口禁令，導致市場供不應求，疊加疫情影響，2021年中國棕櫚油需求量降至632萬噸，2022年進一步降至491萬噸，受市場需求減少影響，2022年中國棕櫚油行業市場規模降至475億元。

一、定義及分類

棕櫚油是一種植物油，通常是從棕櫚樹的果實中提取的油脂，是目前世界上生產量、消費量和國際貿易量最大的植物油品種，與大豆油、菜籽油并稱為“世界三大植物油”，擁有超過千年的食用歷史。按照下游應用領域不同，棕櫚油可以分為食品用棕櫚油和工業用棕櫚油。

二、行業政策

1、行業主管部門和監管體制

棕櫚油屬于植物油行業，行業主管部門包括國家發展與改革委員會、國家工商行政管理總局、國家質量監督檢驗檢疫總局和國家食品藥品監督管理總局。除此以外，棕櫚油行業還接受全國性行業協會中國糧食行業協會、中國植物油行業協會等組織的自律管理。

（1）國家發展與改革委員會

國家發展與改革委員會主要負責綜合研究、擬訂經濟和社會發展政策，進行總量平衡，并指導總體經濟體制改革的宏觀調控部門。主要職責之一：承擔重要商品總量平衡和宏觀調控的責任，編制重要農產品、工業品和原材料進出口總量計劃并監督執行，根據經濟運行情況對進出口總量計劃進行調整，擬訂國家戰略物資儲備規劃，負責組織國家戰略物資的收儲、動用、輪換和管理，會同有關部門管理國家糧食、棉花和食糖等儲備。

（2）國家工商行政管理總局

國家工商行政管理總局承擔監督管理流通領域商品質量的責任，組織開展有關服務領域消費維權工作，按分工查處假冒偽劣等違法行為，指導消費者咨詢、申訴、舉報受理、處理和網絡體系建設等工作，保護經營者、消費者合法權益。國家工商行政管理總局還指導廣告業發展，負責廣告活動的監督管理工作，負責商標注冊和管理工作，依法保護商標專用權和查處商標侵權行為，處理商標爭議事宜，加強馳名商標的認定和保護工作，負責特殊標志、官方標志的登記、備案和保護。

（3）國家質量監督檢驗檢疫總局

國家質量監督檢驗檢疫總局主要負責中華人民共和國內地質量、計量、出入境商品檢驗、出入境衛生檢疫、出入境動植物檢疫、進出口食品安全和認證認可、標準化等工作。

（4）國家食品藥品監督管理總局

中華人民共和國國家食品藥品監督管理總局是國務院綜合監督管理藥品、醫療器械、化妝品、保健食品和餐飲環節食品安全的直屬機構，負責起草食品安全、藥品、醫療器械、化妝品監督管理的法律法規草案，制定食品行政許可的實施辦法并監督實施，組織制定、公布國家藥典等藥品和醫療器械標準、分類管理制度并監督實施，制定食品、藥品、醫療器械、化妝品監督管理的稽查制度并組織實施，組織查處重大違法行為。

（5）中國糧食行業協會

中國糧食行業協會是由從事糧油及相關產品的生產、流通、加工、儲藏、科技開發等業務的企業、事業單位和社會團體組成的全國性行業社團組織，于1996年4月成立，具有社團法人資格。主要任務是溝通企業和政府、企業和企業之間的聯系，協助政府主管部門進行行業管理和行業指導；督促和組織會員企業建立自律性運行機制，制定行規行約，維護公平競爭，保護會員的合法權益以及調解會員經濟糾紛等。

（6）中國植物油行業協會

中國植物油行業協會是從事植物油生產、貿易、加工、儲藏、運輸、管理、科研、教育等單位和從事上述工作的知名人士自愿組成的全國性行業組織。在調查行業基本情況、提供政策咨詢、加強行業自律、開展創名優產品，提高產品質量、促進行業發展、維護企業權益、開展國際交流以及為企業提供信息服務等方面做了大量工作，受到了政府有關部門的重視和好評，得到了全體會員單位和有關方面的大力支持，并在業內外和國際上都產生了積極的影響。

2、行業相關政策

隨著社會的不斷發展，下游市場對植物油的需求量不斷提升，對于植物油的營養水平和質量水平的關注也達到了前所未有的高度，我國政府發布一系列政策支持、鼓勵和規范行業發展，2022年2月，國家林業和草原局發布林草產業發展規劃(2021-2025年)，指出：到2025年木本食用油年產量達250萬噸。2024年1月，中國植物油行業協會發布關于推進“合理膳食、健康生活”科普宣傳的倡議書，指出：加強食用油營養知識科普，引導消費者科學選擇食用油。合理、科學用油，吃好油，吃健康油，優化食用油攝入結構，積極參與“三減三健”專項行動。

三、發展歷程

中國棕櫚油行業經歷了從起步階段到快速擴張，再到產業升級、可持續發展的歷程，近年來，中國政府和棕櫚油生產企業開始重視棕櫚油的可持續發展，推動可持續種植和生產方式，加強對棕櫚油供應鏈的管理和監督，未來，隨著政策導向的轉變和技術的進步，中國棕櫚油行業有望實現更加健康、可持續和穩定的發展。

四、行業風險

1、市場競爭風險

目前，投資設立棕櫚油生產企業注冊資金規模較大，外資或中外合資公司注冊資本高達億元以上，較大型民營企業注冊資本也在千萬元以上，國有企業、外資企業中外合資企業實力較強。企業之間的競爭相對激烈，投資者在加快產業布局的同時加強對上游資源控制。未來，隨著棕櫚油行業的不斷發展，企業間的競爭將更為激烈。

2、政策風險

我國棕櫚油大部分依賴于進口，貿易政策變動對于行業影響較大。貿易政策風險是指進行國際貿易時本國或交易國的貿易政策變動造成的國際貿易的變動。為了滿足國內市場需求，我國在2019年8月開始修改《農產品進口關稅配額管理暫行辦法》，取消棕櫚油的進口配額管理，并在2021年5月正式發布修改后的《農產品進口關稅配額管理暫行辦法》。未來，如果行業相關貿易政策發生變化，棕櫚油企業的業務開展將受到影響。同時，在食品安全問題時有發生的背景下，國家對于食品安全重視程度進一步提高，對于食用油監管力度加大。未來如果棕櫚油相關產業政策發生不利變化，也會對棕櫚油企業的生產經營造成影響。

3、技術風險

隨著下游應用行業的發展，對于棕櫚油的要求將越來越高，棕櫚油企業需要對產品的進口、加工、銷售等環節進行創新升級。通過科研創新，提高企業生產能力，升級產品品質。但是在此過程中，企業仍然有可能面臨因技術因素導致的不能滿足行業需求的情況，從而導致市場占有率下降和產品利潤率下滑的風險。

4、其它風險

原材料在棕櫚油生產過程中占據較高比重，棕櫚生長環境有限，產量受自然條件影響，當生產原材料價格上升時，棕櫚油企業的生產成本將提高，進而抬高棕櫚油產品的價格。此外，棕櫚油市場處于不斷的變化之中，變化的市場環境會對棕櫚油企業的經營管理能力提出更高的要求。如果企業的組織結構和經營管理能力不能與之相適應，企業的生存和發展將受到不良影響。

五、產業鏈

棕櫚油產業鏈的起點是棕櫚樹的種植，棕櫚樹通常在熱帶地區生長，如海南島等地區，適宜種植，農民和種植公司負責管理和維護棕櫚樹園，成熟的棕櫚果通常是手工或機械收割，采摘的棕櫚果經過清洗、脫殼和壓榨等加工過程，以提取棕櫚油。棕櫚油通常需要經過精煉過程，以去除不純物質，改進其色澤和氣味，精煉后的棕櫚油分銷給各終端市場，包括快餐、食品、工業等領域。

棕櫚油行業產業鏈

棕櫚樹種植

棕櫚果采摘

加工設備

上游

益江（張家港）糧油工業有限公司

儀征方順糧油工業有限公司

中儲糧油脂工業東莞有限公司

天津龍威糧油工業有限公司

中游

快餐

食品

化工

下游

六、發展現狀

棕櫚油作為油脂市場的重要組成部分，以其性價比及營養價值的優勢迅速占領著中國油脂市場，2019年中國棕櫚油需求量一度達到752萬噸，但自2020年開始逐步下滑，2021年全球棕櫚油生產最大的國家印度尼西亞實行出口禁令，導致市場供不應求，疊加疫情影響，2021年中國棕櫚油需求量降至632萬噸，2022年進一步降至491萬噸，受市場需求減少影響，2022年中國棕櫚油行業市場規模降至475億元。

七、發展因素

1、有利因素

（1）相關法律法規促進行業有序發展

近年來，國家相繼出臺一系列政策法規，從全局和戰略高度在油料油脂生產、加工、流通、儲備、進出口等各個環節采取綜合措施，促進植物油產業健康發展，保障中國油脂供給安全，有效保護了消費者以及食品企業的利益，保障棕櫚油行業健康、有序發展。

（2）工業領域需求旺盛

棕櫚油作為工業原材料就有較強的需求剛性，尤其是終端下游的表面活性劑、日化行業總體發展穩定，同時棕櫚油主要工業產品也開始由低端、低附加值向高端、高附加值轉變，下游產品線也不斷延伸（比如：低端肥皂向高端化妝品轉移、延伸線的產品線比如醫療器械、潤滑油等），這將是后期棕櫚油工業消費新的增長點。

（3）生產加工技術不斷進步

近年來，隨著棕櫚油消費與需求的逐漸增加，各種加工技術被廣泛應用到棕櫚油加工過程中。例如先酸化，再用180t和200℃蒸汽處理的兩步法精煉可有效去除棕櫚毛油中的磷脂和其他膠質；分子蒸餾技術不僅可將棕櫚毛油中的游離脂肪酸降低至0.1%以下，還能保留70%的類胡蘿卜素和VE；超臨界萃取在油棕果殺酵和油脂提取方面也表現出了一定的優勢另外，經分提后產生的液態棕櫚油酸和固態棕櫚硬脂不僅能夠替代動物油脂和氫化油脂，減少膽固醇、反式脂肪酸等物質的攝入，還因其優良的加工性能而大大拓寬了棕櫚油的應用范圍。隨著技術的發展，棕櫚油生產和加工的效率得到提高，成本降低，品質提升，這將有利于行業的發展。

2、不利因素

（1）行業整體管理水平不高

目前國內棕櫚油生產企業管理水平參差不齊，大多數中小企業質量控制仍然停留在經驗管理階段，尚未建立起完善的質量控制體系。如部分企業由于管理水平不高、質量控制不嚴等原因導致出現食品安全問題，則有可能影響消費者認知，對行業的健康發展產生負面作用。

（2）需求基本依賴于進口

我國是棕櫚油消費大國，但需求基本依賴于進口，為了保證棕櫚油的穩定供應，政策鼓勵并支持我國企業參與棕櫚油產業上游資源競爭，形成種植、貿易、加工和銷售一體的優化產業鏈，但由于目前需求缺口較大，中國棕櫚油市場對外的高度依賴在短期內無法改變。

（3）原材料價格波動

棕櫚油是國際貿易中的重要商品，其價格會受到國際市場供需關系、天氣變化等因素的影響，價格波動較大，這將對直接影響中國棕櫚油生產和加工企業利潤水平，對企業經營造成不利影響。

（4）食用領域棕櫚油需求明顯減少

目前，中國棕櫚油市場仍以食用棕櫚油為主，2022年中國快餐以及食品工業領域用的食用棕櫚油占比高達56.81%，但由于棕櫚油為一種飽和脂肪酸超過50%的植物油脂，其健康方面近些年一直受到人們的質疑，雖然中國很多專家學者對于棕櫚油的健康性做了很多論證，證明棕櫚油是對人體無害的，但是由于人們內心對未知事物的恐懼性以及對國內專家學者的不信任感，棕櫚油在食用消費這一塊受到了一定的制約，其替代品也逐漸增加，棕櫚油在食用領域的需求占比總體呈現出明顯的下降態勢。

八、競爭格局

目前，國內有棕櫚油加工企業上千家，主要的棕櫚油加工企業基本分布在主要進口港的周邊地區，福建、江蘇、天津、廣東地區不但是我國棕櫚油的主要進口、貿易集散地，且也集中了大型的棕櫚油加工企業，擁有足夠的棕櫚油加工、儲存能力，由于棕櫚油大宗商品的特性，這一格局有望持續下去，總體來看，中國棕櫚油加工市場競爭激烈，在棕櫚油研究深化和技術進步的背景下，擁有技術優勢、營銷渠道優勢等的企業將脫穎而出，推動市場集中度提升。

九、發展趨勢

棕櫚油不僅在食品加工和烹飪領域有廣泛應用，還在工業領域、生物燃料、化妝品等領域有潛力，隨著技術的不斷發展和應用領域的擴大，中國棕櫚油市場前景將更加廣闊，未來中國棕櫚油行業的發展趨勢將更加注重技術創新、品質建設、國際合作和可持續發展。