摘要：無煙煤是一種堅硬、致密且高光澤的煤礦品種。中國海關數據顯示，2023年中國無煙煤進口量同比增長65.58%至1831.03萬噸；出口量同比增長15.73%至244.07萬噸，主要是2023年進口關稅延期，進口煤“零關稅”政策消息影響了市場，使得我國無煙煤進口量增加。

一、定義及分類

無煙煤是一種堅硬、致密且高光澤的煤礦品種。在所有的煤品種中，盡管無煙煤的發熱量較低，但碳含量最高，雜質含量最少。無煙煤主要分為無煙煤一號、無煙煤二號和無煙煤三號。其中，無煙煤一號又稱年老無煙煤，主要分布于北京礦區；無煙煤二號又稱典型無煙煤，主要分布于山西晉城和河南焦作；無煙煤三號又稱年輕無煙煤，主要分布于山西陽泉、河南永城。

二、行業政策

近年來，國家陸續出臺無煙煤及相關行業政策，推動無煙煤行業的發展。2022年11月，中共貴州省委、貴州省人民政府印發《貴州省碳達峰實施方案》，提出要優先建設大容量、高參數、超低排放煤電機組，積極推進66萬千瓦高硫無煙煤示范機組建設，鼓勵建設100萬千瓦級高效超超臨界機組，推動煤電向基礎保障性和系統調節性電源并重轉型。2024年1月，中共中央、國務院印發《關于全面推進美麗中國建設的意見》，提出要重點控制煤炭等化石能源消費，加強煤炭清潔高效利用，大力發展非化石能源，加快構建新型電力系統。

三、發展歷程

中國無煙煤行業的發展經歷了三個階段，分別是1950-1980年的起步階段、1980-2000年的快速發展階段和2000年-至今的轉型升級階段。20世紀50年代，中國無煙煤行業剛剛起步。但由于當時國內煤炭資源開發和利用相對落后，無煙煤主要依賴進口。隨著國內煤炭資源的不斷開發和利用，無煙煤行業在20世紀80年代開始進入快速發展階段。在這一階段，無煙煤的產量大幅增加，逐漸成為國內重要的能源產業之一，并被廣泛應用于化工、電力、冶金等行業，為中國的經濟發展提供了重要支撐。進入轉型升級階段，隨著環保意識的提高和能源結構的調整，無煙煤行業開始向清潔能源轉型發展。與此同時，無煙煤行業加大技術創新和產業升級力度，持續推動無煙煤的清潔利用和高效利用。

四、行業壁壘

1、行業許可壁壘

由于無煙煤行業屬于資源型行業，無煙煤資源是由國土資源部門進行統一管理，無煙煤企業進行無煙煤生產經營之前，必須取得國土資源管理部門頒發的采礦許可證以及相關政府部門頒發的生產許可證、安全許可證和經營許可證。此外，無煙煤行業需要大量的專業技術人員，如煤礦礦長需要國家頒發的礦長資格證。這些均構成進入無煙煤行業的壁壘。

2、技術壁壘

我國無煙煤生產的機械化開采程度正在逐步提高，對高新適用技術和裝備的要求越來越高。在井工礦的開采中，高生產效率、高安全性和高回收率的大規模開采越來越依賴于采用先進的大型綜合機械化裝備，這些技術都將提高進入無煙煤行業的壁壘。隨著國家對無煙煤資源利用率、生產安全和環保方面的要求日益提高，無煙煤開采、洗選和資源回收利用方面的高新技術和裝備已被廣泛應用，這些技術和裝備要求也提高了進入無煙煤行業的壁壘。

3、資金壁壘

進行無煙煤資源開采，對資金投入的要求較高。首先，無煙煤生產需要支付高昂的資源取得成本。其次，無煙煤資源自然賦存的地域特性決定了煤礦建設往往伴隨有交通、水、電等生產配套工程的建設，項目資金投入較大。此外，隨著國家對環保、安全的日益重視，無煙煤企業對安全、環保等相關輔助設施的投資也在逐步加大，更高的生產規模門檻進一步提高了投資無煙煤行業的資金壁壘。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

無煙煤產業鏈上游是煤炭勘探和煤炭開采；產業鏈中游是無煙煤的生產；產業鏈下游為應用領域，無煙煤主要應用于冶金、電力、鋼鐵、化工、建材等領域。在電力領域中，無煙煤憑借其穩定燃燒、高熱值等特性，多作為燃料來使用，可通過燃燒產生高溫蒸汽，從而推動發電機組進行發電。在冶金工業中，無煙煤多作為還原劑來使用，可與金屬氧化物發生還原反應，從而減少氧化物含量、提高金屬的純度和產量。

無煙煤行業產業鏈

煤炭勘探

陜西省煤田地質集團有限公司

中煤科工西安研究院（集團）有限公司

內蒙古煤炭地質勘查(集團)有限責任公司

山西省煤炭地質物探測繪院有限公司

煤炭開采

中國中煤能源集團有限公司

安源煤業集團股份有限公司

陜西煤業化工集團有限責任公司

山西陽光焦化集團股份有限公司

上游

山西華陽集團新能股份有限公司

山西蘭花科技創業股份有限公司

河南神火煤電股份有限公司

北京昊華能源股份有限公司

中游

冶金

電力

化工

建材

鋼鐵

污水處理

下游

2、行業領先企業分析

（1）山西華陽集團新能股份有限公司

山西華陽集團新能股份有限公司所屬行業為煤炭采掘類。企業主要從事煤炭生產、洗選加工、銷售，電力生產、銷售，熱力生產、銷售，太陽能發電業務，光伏設備及元器件、電池制造，飛輪儲能技術及產品的研發、生產、銷售、推廣與服務，新能源技術推廣服務，以及道路普通貨物運輸、設備租賃、施工機械配件等。企業主要產品分為煤炭產品、電力、熱力等三大類。其中：煤炭產品主要是優質無煙煤，可用于電力、化肥、冶金、機械、建材等行業；電力主要用于工業生產和居民生活；熱力主要用于工業加熱和城市居民供曖等。據統計，2023年上半年，企業煤炭業務營業收入同比下降21.47%至135.26億元，主要是企業煤炭銷量同比減少264萬噸。

（2）山西蘭花科技創業股份有限公司

山西蘭花科技創業股份有限公司是一家以煤炭、化肥、化工為主導產業的現代企業，所屬化肥化工企業以煤炭為原料進行生產，形成了產業一體化優勢。企業以煤炭、化肥、化工為核心產業，主要煤炭生產礦井地處全國最大的無煙煤基地-沁水煤田腹地，資源儲量豐富。企業生產的“蘭花牌”優質無煙煤具有“發熱量高、機械強度高、含碳量高、低灰、低硫、可磨指數適中”三高兩低一適中的顯著特點，屬于較為清潔的煤炭資源，廣泛應用于化工、冶金、電力、建材、民用等行業，“蘭花牌”尿素、己內酰胺為行業優級產品。據統計，2023年上半年，企業煤炭業務營收同比增長71.47%至93.88億元。

六、行業現狀

2020年以來，我國無煙煤進口數量和出口數量整體呈現不斷增加的趨勢，且無煙煤進口量大于出口量。中國海關數據顯示，2023年中國無煙煤進口量同比增長65.58%至1831.03萬噸；出口量同比增長15.73%至244.07萬噸，主要是2023年進口關稅延期，進口煤“零關稅”政策消息影響了市場，使得我國無煙煤進口量增加。

七、發展因素

1、有利因素

（1）環保需求增加

隨著全球對環保和低碳發展的日益關注，無煙煤作為一種優質、環保的能源資源，正受到越來越多行業的重視和青睞。與普通煤相比，無煙煤的低硫、低污染特性使其成為減少大氣污染、改善空氣質量的重要選擇。與此同時，無煙煤的熱值較高，每噸煤的燃燒能釋放出較多的熱能，可提高石化、化肥等行業生產效率。隨著技術的不斷進步和環保要求的提高，無煙煤的需求將繼續增加，在未來的能源結構中將發揮更加重要的作用。

（2）利好政策頻出

在科學實驗及實際應用中，越來越多的無煙煤及其制品被使用，其生產技術得以不斷改進，發展日趨成熟。國家也不斷出臺無煙煤相關政策，包括《貴州省碳達峰實施方案》《關于推動現代煤化工產業健康發展的通知》《關于加快傳統制造業轉型升級的指導意見》等政策，不僅促進了無煙煤行業的綠色發展和轉型升級，同時還提高了資源的利用效率，減少環境污染。

（3）技術創新為無煙煤行業發展提供動力

現代科學技術的飛速發展為我國無煙煤行業帶來了無限生機。隨著無煙煤工業技術水平的提高，一大批技術含量高、生產效率高、經濟效益好的現代化礦井先后建成投產，大大提升了無煙煤行業整體生產水平，綜合機械化采煤工藝成為無煙煤開采主流。此外，無煙煤清潔開采技術和洗選新技術成果的推廣應用，將大大提高煤質，減少污染，并為無煙煤產品開拓廣闊的消費市場。

2、不利因素

（1）無煙煤安全生產形勢依然很嚴峻

無煙煤行業屬于高風險行業，普遍存在五大自然災害，如瓦斯、水、火、煤塵、頂板等，容易對無煙煤從業人員的人身安全造成一定威脅。尤其是一些安全設施不健全的小煤礦，存在較多安全隱患，技術裝備水平低，生產管理相對落后，安全投入不到位，易導致重大安全事故的發生。一旦發生重大安全事故，將對無煙煤行業的正常生產運行造成重大影響，并帶來經濟上的損失。

（2）無煙煤資源相對稀缺

在我國煤炭市場中，無煙煤是一個重要的品種，盡管其生產和消費所占比重不大，但由于資源稀缺性和廣泛適用性，使得無煙煤的地位舉足輕重。作為稀缺煤種，無煙煤僅占我國煤炭資源總量的10%左右。然而，正因為其稀缺性，中國無煙煤資源正面臨枯竭的影響。隨著無煙煤開采量的逐年攀升，限制了無煙煤行業的長期發展。

（3）專業技術人才匱乏

無煙煤專業技術人才的匱乏是制約無煙煤行業發展的一個重要因素。目前國內無煙煤行業從業人員多，職工整體素質較低，專業技術人員不足，尤其是煤礦采掘、基建、礦山測量、地質等專業人才更顯不足。此外，由于無煙煤行業的高風險性和工作環境的特殊性，使得無煙煤行業在吸引和留住專業技術人才方面面臨巨大挑戰。這種人才短缺的現狀不僅影響了無煙煤行業的生產效率和安全水平，還影響了無煙煤行業的長期可持續發展。

八、競爭格局

中國無煙煤市場雖然發展迅速，但市場集中度相對較低。目前煤炭上市企業中生產無煙煤的企業有華陽股份、蘭花科創、神火股份、昊華能源和鄭州煤電等企業。從各無煙煤企業營業收入來看，2023年上半年，華陽股份、蘭花科創、神火股份、昊華能源和鄭州煤電無煙煤相關業務營收分別為135.26億元、93.88億元、44.26億元、37.21億元和20.08億元。

九、發展趨勢

為了保障無煙煤的穩定供應，未來無煙煤行業將加強資源整合，優化產業布局，提高資源利用效率。同時，通過技術創新和產業升級，提高無煙煤開采效率和產品質量，滿足市場需求。與此同時，未來，中國無煙煤行業將加快產業升級和智能化發展。通過引進先進技術和設備，提高開采效率和產品質量。同時，無煙煤行業將加強信息化建設，推動無煙煤開采、加工、運輸等環節的智能化管理，提高行業整體運行效率。此外，未來我國無煙煤行業將利用自身變質程度高、含碳量高、雜質少等特點，緊跟技術發展和市場需求，并將無煙煤轉變為專業化、規格細分的產品向不同需求的客戶供應，從而在新型化工和高端煤炭材料領域進行深耕發掘。