摘要：由于我國西北地區具備氣候干燥、光照充足、晝夜溫差大、隔離條件好等條件，目前我國玉米制種主要集中在甘肅和新疆，制種面積和產量在全國占比均超過70%。隨著全國玉米種子庫存下降，近年來我國玉米制種面積和產量恢復性增長。2022年中國雜交玉米制種面積達到366萬畝，同比增長34.1%，制種量13.6億公斤，同比增長30.77%。我國玉米種植區域分布廣泛，遼、吉、黑、蒙、晉、冀、魯、豫8省區生產了全國70%的玉米，為我國玉米種子主要消費區域，需求量12億公斤。

一、定義及分類

玉米種子是目前我國用種面積、市場規模最大的農作物種子，因其具有較強的自交衰退劣性，故需要雜交破除親本基因限制。雜交種繼承了父本和母本不同的優良性狀，使玉米在產品性狀、生長表現和綜合抗性等方面遠優于親本。但雜交優勢通常只限一代，后代會出現性狀分離，產量降低，因而需要年年制種，目前玉米種子商品化率為100%。玉米種子通常分為五類：常規種、自交系、單交種、雙交種和三交種。目前市場上流通的玉米種子絕大部分是雜交種，其中單交種最為廣泛。

二、行業政策

種子處于農業生產的最前端，對于農作物產量、質量和抗性等方面都具有重要的決定意義。種子是農業現代化的基礎，是農業的“芯片”，種子行業的發展水平直接關乎我國糧食安全的命脈，種業是國家戰略性、基礎性核心產業，顯示了種子行業在國民經濟中極其重要的戰略地位，并是“十四五”期間國家戰略力量重點發展的八大前沿領域之一。2020年中央經濟工作會議和2021年中央一號文件提出“打好種業翻身仗”，2021年7月中央全面深化改革委員會第二十次會議審議通過《種業振興行動方案》，2022和2023年中央一號文件相繼提出全面和深入實施種業振興行動，并從種質資源庫建設、生物育種科技攻關、生物育種產業化應用、育種知識產權保護、育繁推一體化建設等多個方面提出極為具體的實施方案，充分體現了國家對于生物育種行業的高度重視和大力支持。

三、行業壁壘

1、技術及人才壁壘

玉米種子企業育種、制種技術水平的高低，直接影響了企業培育玉米種子的質量。玉米種子行業屬于高技術行業，從親本性狀挑選、基因選擇到親本雜交、田間繁育等均需要較高的技術。隨著現代生物工程等學科的發展，育種已由傳統育種轉變為傳統育種與分子育種相結合的方式，這更對種子企業的育種水平與研發提出了新的要求。

與其他行業的科技研發相比，玉米種子的科研周期相對較長，一代產品從選取親本、研發、試種、再選擇、審定、推向市場到形成一定市場占有率通常需要幾年甚至十幾年的時間。同時，玉米種子行業是農業、生物、化學、工業等多領域結合的行業，對各方面人才需求均較高。一支穩定、素質高、能力強、技術全面、經驗豐富的團隊，對于種子公司的發展起到至關重要的作用。

2、種質資源壁壘

種質資源是選育優良品種的遺傳物質基礎。搜集原始資源、拓寬種質基礎、實現種質創新、培育優良品系是育種工作中的重點。育成一個新品種最關鍵的因素是擁有種質資源的數量和質量，而搜集到優良的種質資源是一個漫長而艱苦的過程。這一特點也決定了種質資源在種子行業的突出地位，種質資源是企業所有種子產品生命的起點，其多樣性及優劣性決定了企業種子產品未來的品質及市場生命力。

3、資質壁壘

2001年開始，我國開始對主要農作物商品種子生產經營實行許可制度。2022年農業部再次修訂《農作物種子生產經營許可管理辦法》，對種子企業的基礎生產經營設施、育種機構及測試網絡、育種基地數量及面積、科研投入、審定品種情況、生產規模、種子銷售網絡、種子加工能力、人員配備情況等方面提出了具體的要求，極大地提升了種子行業的準入資質要求，同時提高了對“育繁推一體化”種子企業的認定門檻。對于規模較小、研發能力薄弱的企業而言構成了行業準入壁壘。

4、資金壁壘

玉米種子行業的不斷發展需要有較大規模的資金投入，尤其在育種環節，先進的研發設備投入、強大的科研團隊建設、優質的育種基地選擇以及種質資源的擴充等需要大量的資金作為支撐，而玉米種子研發周期較長，不確定性較高，企業前期投入的科研資金回籠速度較慢；在制種環節，制種基地的選擇、制種人員技術的培訓、制種設施的配套更新等同樣需要資金作為保障；在加工環節，加工設備、烘干機器、倉儲冷庫的建設以及種衣劑的選擇均需要資金的持續投入；在銷售環節，新品種的宣傳推廣、各地辦事處的建立、銷售網絡的發展、銷售服務的持續深入，都需要大量流動資金的維系。因此，在如今激烈的市場競爭環境下，一家種子企業欲要持續在市場上保持自身優勢和市場份額，充裕的資金鏈是必備的保障。

5、品牌壁壘

玉米種子的終端用戶是廣大農戶，種子外觀區別甚微，而其內在的不同特質，直接影響著農作物的產量和質量。目前我國種子市場管理制度尚不健全，偽劣產品頻出，嚴重擾亂了市場秩序，影響了農民的收成。農戶對于一個種子品牌的認知、信任需要時間、經驗及口碑的積累，而且一旦建立了對一個品牌、品種的信任，則其將在較長一段時間內持續選擇該品種。上述特點決定了強大的品牌效應在市場競爭中起著關鍵作用。一個市場認可度廣泛、影響力深遠的品牌樹立是企業長年市場積累的成果，這在一定程度上構成了進入種子市場的品牌壁壘。

四、商業模式

1、研發環節

種子企業與科研院所（校）的合作研發、委托研發等以及科研院所（校）授權種子企業經營植物新品種的情況比較普遍。造成該情況的主要原因系我國的種業研發長期以科研院所（校）為主，大量的種業科技資源、優秀的人才和技術集中在科研院所（校）。隨著行業的不斷發展，育繁推一體化企業正逐步成為種業研發創新的主體。

2、生產環節

越來越多的種子公司向集研究、開發、生產、加工、銷售等環節于一體的大型種子公司發展，以此降低外部環境不確定性帶來的經營風險，同時種子公司經營品種與業務范圍也更加多元化。為增強市場競爭力，大型種子公司在種子經營上都采用以一種或幾種農作物種子為主、兼營其他多種作物種子的經營模式。多元化的經營模式既可保證種子公司主營品種在市場上占有較大份額，又可使其次要經營品種擁有一定市場聲譽，同時進一步優化產品結構，明確其未來業務開發方向。

3、銷售環節

經銷模式是種子企業銷售普遍采用的銷售模式，造成該情況的主要原因系種子企業的終端客戶為種植農戶，客戶呈現數量多、區域分布廣、單次采購額低等特點，采用經銷模式更有利于種子企業降低銷售管理難度，降低銷售成本，并充分發揮經銷商覆蓋面更廣和就近服務消費者的優勢，增強市場的開發和滲透能力。

五、產業鏈

玉米種子行業是以作物種子為對象，為農業生產提供優良商品化玉米種子為目的，現代農業科技成果和管理技術為手段，集玉米種子科研、生產、加工、銷售和管理于一體的行業。玉米種子行業處于農業生產的上游，玉米種子的培育是上游端最重要的一環。此外，產業上游還包括農藥、化肥、農業機械等。農業生產活動產業鏈的中游端涉及玉米的種植和生產。下游主要是玉米收割完成的后續應用，包括食用用途，工業加工，畜禽飼料等。

玉米種子行業產業鏈

育種

化肥

農藥

農業機械

上游

萬向德農股份有限公司

山東登海種業股份有限公司

安徽荃銀高科種業股份有限公司

袁隆平農業高科技股份有限公司

中游

糧食用途

工業加工

畜禽飼料

下游

六、行業現狀

由于我國西北地區具備氣候干燥、光照充足、晝夜溫差大、隔離條件好等條件，目前我國玉米制種主要集中在甘肅和新疆，制種面積和產量在全國占比均超過70%。隨著全國玉米種子庫存下降，近年來我國玉米制種面積和產量恢復性增長。2022年中國雜交玉米制種面積達到366萬畝，為最近6年的最大值，同比增長34.1%，制種量13.6億公斤，同比增長30.77%，為近7年來最高。我國玉米種植區域分布廣泛，遼、吉、黑、蒙、晉、冀、魯、豫8省區生產了全國70%的玉米，為我國玉米種子主要消費區域，需求量12億公斤處于歷史相對高位。

七、發展因素

1、有利因素

（1）國家政策大力支持

種業是國家戰略性、基礎性核心產業，是農業長期穩定發展的根本保障，長期受到黨和政府的高度重視。近年來國家密集出臺生物育種產業化、育種聯合攻關、種業振興行動方案等一系列政策文件，這意味著在未來相當長一段時間內，國內的種子企業將迎來重大機遇期。如果種子企業在種質資源創新、生物育種技術應用、經營管理水平提升等方面有所突破和創新，有望抓住本輪機遇實現突破性發展。

（2）種子市場秩序監管力度加大保障了行業健康有序發展

為規范種子市場秩序，近年來政府不斷加強種子行業監管和執法力度。通過開展種子市場專項檢查，打擊制售假冒偽劣種子等侵權違法行為，清理不合格種子企業，有力提升了種子企業整體實力，維護了公平競爭的市場秩序。近年來農業部重拳頻出，持續加大市場監管力度，積極配合全國人大開展相關省執法檢查，組織各地開展種子企業督查、春秋季市場檢查和生產基地檢查等行動，重點抽查有違規記錄的生產經營主體和問題品種，建立省際聯查聯打工作機制，加大對省際交界區域制假售假、無證生產經營等問題的監查力度。

（3）科技為種業賦能，行業有望實現快速發展

隨著生活水平的提高，中國老百姓對高品質糧食的需求量不斷增長。隨著基因編輯、全基因組選擇、分子設計育種等前沿育種技術的不斷深化，以及自動化農機設備的配套使用，我國有望創制突破性新品種。育種技術的更迭和新品種的不斷涌現，為我國種子市場的發展提供了廣闊的空間和更多的發展機遇。

2、不利因素

（1）行業同質化競爭嚴重，競爭壓力較大

我國種子行業市場集中度較低，品種同質化較為嚴重，市場競爭激烈。隨著我國種業品種保護力度持續加大，龍頭公司有望憑借種質資源優勢進一步提高橫向一體化水平，繼而提升我國種子行業的整體競爭力。如若業內企業不能在產品研發和產品質量等方面持續保持一定競爭力，則可能面臨較大的市場競爭壓力。

（2）轉基因玉米種子商業化或將重塑市場格局

從全球來看，轉基因作物推廣已較為成熟，市場接受程度也穩步提高。美國是轉基因作物種植面積最大的國家，主要是轉基因種子可以提高農作物產量、減少農藥支出以及人力管理成本。放眼國內，雖然目前尚未放開轉基因玉米種子的產業化，但預計未來我國將在確保糧食安全的前提下審慎推廣包括玉米品種在內的轉基因農作物種子。

（3）制種成本持續上漲

甘肅張掖作為我國玉米制種的國家級基地，近年來，甘肅玉米制種基地價格持續上漲，2022年玉米制種基地價格上漲約1000元/畝，若2023年該價格繼續上漲，行業企業將面臨較大的成本上行壓力。

八、競爭格局

與美國等西方農業發達國家相比，我國種子行業起步較晚，研發能力較弱，種子研發以科研院所和少數龍頭企業為主，研究與商業化相分離，市場產品同質化現象較為普遍，這導致近年來行業集中度偏低。根據2022年《中國農作物種業發展報告》統計，行業前5名實現銷售收入96.27億元，占比10.94%。目前我國種企規模偏小且分布分散，近三成企業經營玉米種子。2021年我國種子企業7668家，銷售收入超過1億元的企業僅有173家，占比僅為2.26%。

九、發展趨勢

1、種業發展體系不斷完善，政策監管逐步加強

隨著2000年《種子法》的實施，我國種業正式進入市場化時代。2021年12月，新《種子法》的修訂和實施，標志著我國種業頂層設計基本完成。同時隨著《農作物種子生產經營許可管理辦法》、《主要農作物品種審定辦法》、《非主要農作物品種登記辦法》、《農作物種子標簽和使用說明管理辦法》、《農作物種子質量監督抽查管理辦法》等一系列配套法規的頒布，我國種業正式執行生產、經營許可“兩證合一”，以“簡政放權、放管結合”為核心指導思想的法律體系基本形成。對生產經營相結合、“育繁推一體化”的種業公司，自主研發的主要農作物品種設立“綠色通道”，下放生產經營許可證審批權，取消種子質量檢驗機構檢驗員的資格許可，極大地激發了我國種業市場的市場活力。

2、收購與兼并興起，行業不斷整合

技術進步是提升農業生產效率的主要因素，而收購與兼并則是推動種業企業研發能力提高的重要驅動因素。在主要種企的知識產權保護下，中小種企難以突破大型企業形成的技術封鎖。面對育種耗時較長、多輪育種時間不確定、投入產出比偏低等問題，中小型種業企業缺乏資金和技術，難以形成有效的研發實力。因此并購整合以迅速提升規模，增強研發實力將成為未來種業企業的發展趨勢。

3、種企研發能力不斷增強

育種研發是種業公司發展的核心驅動力，跨國種業公司憑借其雄厚資本持續加大研發投入，掌握了絕大多數領先的育種技術，并依靠專利保護所帶來的巨大法律成本建立了極高的競爭壁壘。計劃經濟時代，由于育種活動主要集中在農業科研院所，種子企業整體育種熱情不高，參與度較少，也不具備足夠的經濟實力和科研人才與科研院所展開深入合作，因而中國種業研發成果及新品種的推廣一直較少。改革開放以來，尤其自2000年《種子法》頒布后，脫離計劃經濟體制的我國種業及種子公司，逐步走上了自主研發育種，集“育、繁、推”為一體的綜合型企業道路。

4、聯合創新育種將成為趨勢

我國玉米種植生態區復雜，多山且南北跨度大，每一個生態區都有表現突出的玉米品種，各大種子企業和科研院所也都各自掌握一些獨特的玉米種質資源。育種技術的突破，源頭在于種質資源。2023年一號文件提出“構建開放協作、共享應用的種質資源精準鑒定評價機制、扎實推進國家育種聯合攻關”，若能夠把全國獨特的種質資源放到共享共創平臺上，實現聯合育種創新，有利于我國育種水平進一步提高。

5、大數據和人工智能推動行業實現智慧育種

放眼全球，育種技術已經邁進了以“生物技術+信息技術+人工智能+大數據技術”為基礎的種業4.0階段，但目前國內人工智能等技術在育種上的應用還不普及，更加偏向于實驗階段。傳統育種主要依靠育種人員的經驗選種，育種家把材料種到大田里，人工記錄不同時間段的各類信息數據，進行統計學分析并篩選，通常需要8-10年的培育周期。而智慧育種是利用大數據和人工智能等技術，模擬作物生長氣候、土壤以及生長周期等信息，綜合各類數據實現基因型與表型精準解析，進行智能育種決策，提升育種成功率，縮短育種周期和時間。