摘要：2018-2019年，受環保政策、國際貿易關系等因素影響，我國有機顏料產量略有下降。隨著未來環保工藝的不斷提升、國際貿易環境的改善、下游行業、的持續發展，我國有機顏料市場將持續保持穩步發展，截至2022年我國有機顏料產量為23萬噸。

一、定義及分類

使物質顯現顏色的物質統稱為著色劑，著色劑主要分為染料和顏料兩種。染料是指溶于水或其他溶劑的著色劑；顏料則是不溶于水或其他溶劑的著色劑，主要以細微顆粒分散在使用介質中著色。有機顏料和染料都是有色的有機化合物。從有機顏料與染料的化學結構來看，兩者極為相似，甚至有的有機化合物既可以作為染料使用又可以作為有機顏料使用。但有機顏料與染料是兩個不同的概念、它們的區別主要是應用性能不同。有機顏料按化學結構分為偶氮類、酞菁類、雜環類、稠環酮類等，每一大類下可各自細分若干種小類。

二、行業政策

近年來我國頒布各項有機顏料相關鼓勵政策，2023年6月市場監督管理總局發布《2023年度實施企業標準“領跑者”重點領域》，將涂料、油墨及類似產品、工業顏料、工藝美術顏料、染料為2023年度實施企業標準“領跑者”重點領域。2023年12月國家發展改革委發布《產業結構調整指導目錄（2024年本）》，其中鼓勵類包括：用于光診療、光刻膠、液晶顯示、光伏電池、原液著色、數碼噴墨印花、功能性化學纖維染色等領域的新型染料、顏料、印染助劑及中間體開發與生產。國家產業政策的支持將會大力促進行業內產品結構調整乃至整個有機顏料行業的升級轉型，為有機顏料產品的市場需求提供了廣闊的空間。

三、發展歷程

中國有機顏料行業已經經歷了萌芽期、起步期和高速發展期，目前正處于成熟發展階段。在萌芽期，大型染料廠開始生產有機顏料，但是規模較小，中國生產有機顏料的企業不足二十家。然后進入啟動期，從20世紀70年代末期到1992年，在這個階段，國家大力發展工業，有機顏料基本實現自給自足，有機顏料生產裝置逐步向亞洲轉移。自1993年以來，外資企業進入，中國有機顏料產量超過萬噸的企業達到7個，有機顏料行業進入了高速發展期。從2011年起，中國有機顏料行業進入了成熟發展期，中國成為全球有機顏料最大的生產國和出口國。而隨著國家政府環保政策的不斷出臺，有機顏料行業開始強調“綠色發展”理念，環保型有機顏料成為行業發展重點。

四、行業壁壘

1、生產技術和工藝壁壘

有機顏料生產工藝涉及復雜的化學反應及物理變化，尤其是高性能有機顏料的合成、分離和后處理工藝復雜，涉及的合成步驟長，對技術水平要求高。國內外產品和市場準入法規對產品安全的重視越來越突出，一系列規范標準限制或禁止使用具有危害性的化學物質，對企業的生產工藝、方法和生產設備都提出更高的要求，提高了有機顏料行業進入壁壘。

此外，除了有機顏料的化學合成步驟外，還需要依據具體應用介質的特性，對顏料進行顏料化處理，包括調整顏料粒子的物理特性和表面性能等。因此，有機顏料的生產技術主要包括顏料合成和顏料化兩部分，相關技術、工藝橫跨了物理和化學兩個學科，需要有機顏料生產商具有強大的技術與研發實力。

2、資金和規模壁壘

為了保持長期競爭力并滿足國家節能減排政策日益趨嚴的要求，有機顏料行業內企業需要持續加大設備、研發、市場開拓和環保投入，采用先進工藝和技術設備，加強新產品的研發與新技術的應用，不斷優化產品結構，這對企業的資金實力和綜合實力都有較高的要求，行業外企業進入有一定的風險和難度。高端顏料市場領域面臨研發投入大、產品認證和市場培育周期長等困難，行業內規模性企業市場競爭優勢明顯，而規模較小、技術力量薄弱的有機顏料企業則很難涉足此領域。隨著行業內的競爭日趨激烈，規模大、品種全、技術強、集約化程度高的綜合性企業將具有明顯的競爭優勢，而品種單一、規模不經濟的有機顏料行業進入者抗風險能力低，面臨被淘汰的困境。

3、環保壁壘

隨著環境保護意識逐漸增強，國家在有機顏料環保方面加大了宏觀調控力度，對有機顏料在生產技術與工藝方面提出了更高的要求，節能減排已成為我國有機顏料乃至精細化工行業未來發展的主導方向。

有機顏料制造企業在生產過程中不可避免會產生三廢。行業內企業必須具有較強的環保意識，并根據國家有關政策對環保設施進行相應的投資，按照要求處理三廢。環保設施的初始投資較大，其后生產過程中的較高的運行成本也提高了有機顏料行業進入壁壘。規?；挠袡C顏料企業由于具備較強的資金實力和研發能力，可以按照要求對三廢進行環?；幚?。小規模的有機顏料企業由于實力薄弱，無法在三廢的環保處理上投入科研經費以及興建規?；娜龔U處理設施，企業的發展必然受到國家環保政策的限制，最終退出有機顏料行業。

4、銷售網絡和客戶資源壁壘

完善的銷售網絡和穩定優質的客戶群體是有機顏料企業在競爭中勝出的關鍵因素之一。首先，顏料品種眾多，顏料作為著色劑占涂料等下游客戶原材料的比例較小，下游客戶數量眾多且部分下游客戶的需求量很小，因此，國內外銷售網絡體系的建立和完善以及優質客戶資源的積累需要較長時間才能完成。其次，有機顏料性能、質量的匹配和穩定，需要經過一定批次的生產、供貨才能得以驗證；隨意更換有機顏料供應商，將使下游的油墨、涂料和塑料等生產企業面臨較高的產品質量風險和不確定的供貨周期；為保證產品質量的穩定性，下游生產企業一般不會輕易更換顏料供應商，并與顏料供應商建立長期、穩定的合作關系。

五、產業鏈

1、行業產業鏈分析

有機顏料行業的上游主要為石油化工行業和中間體產業。石油和化工行業是我國國民經濟重要的基礎和支柱產業，且呈現資源、資金、技術密集，產業關聯度高，經濟總量大和產品應用范圍廣的特點，在國民經濟中占有十分重要的地位。有機顏料的主要原材料為基礎化工原料，主要包括胺類、苯類、醇類、脂類等有機化工原料（中間體）和酸類、堿類、鹽類等無機基礎化學原材料。有機顏料主要通過原材料的化學反應合成獲得，因此基礎化工原料的質量和價格將直接影響最終顏料的質量和價格。

有機顏料的主要應用領域包括油墨、涂料、塑料。其中，油墨是顏料的主要應用領域，每年約有40%-50%的有機顏料產量被應用在油墨領域。其次是涂料和塑料領域，每年的有機顏料消費占比分別約為25%和10%。目前，隨著經濟全球化的持續發展，油墨、涂料和塑料等下游應用領域的產品產量在世界范圍內仍逐步上升。且隨著人類整體消費水平的繼續提高，城鎮化和工業化的不斷推進，對于油墨、涂料和塑料等領域的需求仍將穩步增長，也帶動顏料行業的穩步發展。

有機顏料行業產業鏈

石油化工

新疆天業股份有限公司

新疆中泰化學股份有限公司

濱化集團股份有限公司

中間體

上游

百合花集團股份有限公司

浙江信凱科技集團股份有限公司

鞍山七彩化學股份有限公司

雙樂顏料股份有限公司

中游

油墨

涂料

塑料

橡膠

下游

食品包裝

消費電子

文化印刷

汽車

終端

2、行業領先企業分析

（1）百合花集團股份有限公司

百合花集團股份有限公司主要涉及到有機顏料的生產及銷售，目前公司有機顏料產品品類和色系齊全，幾乎覆蓋了主流有機顏料品種，是我國有機顏料行業綜合競爭力領先的龍頭企業，有機顏料的生產規模、技術水平和產品質量均處于國內領先水平，高性能有機顏料在國內市場占有率處于領先地位，在國際市場的競爭力亦不斷增強。據統計，截至2023年上半年公司營業收入為11.31億元，同比下降18.43%，其中顏料業務收入為10.24億元，同比下降19.94%。

（2）鞍山七彩化學股份有限公司

鞍山七彩化學股份有限公司是國家高新技術企業、國家綠色工廠、國家專精特新小巨人企業、國家知識產權優勢企業、國家博士后科研工作站、省級有機顏料專業技術創新平臺，分別在上海、鞍山兩地設有研發中心，集聚業內眾多專家、博士、碩士等創新人才。公司搭建了以苯并咪唑酮系列為代表的高性能有機顏料為主、溶劑染料和中間體為輔的產品結構，通過不斷的技術研發、工藝改良、精細的質量控制以及高效的產業鏈管理，有效降低了生產成本，提高了性價比和競爭力，不僅在國內高性能有機顏料市場享有盛譽，在國際市場競爭具有較強的優勢。截至2023年上半年公司營業收入為5.72億元，同比下降9.72%，其中染顏料業務收入為4.59億元，同比下降7.74%。

六、行業現狀

隨著我國顏料行業近幾十年的發展，行業內企業都取得了長足的進步。目前，我國已是世界上最重要的有機顏料生產國和出口國，近年來我國有機顏料行業市場整體處于穩定發展狀態。2015-2022年，我國有機顏料產量總體保持在21-25萬噸區間。2018-2019年，受環保政策、國際貿易關系等因素影響，我國有機顏料產量略有下降。隨著未來環保工藝的不斷提升、國際貿易環境的改善、下游行業、的持續發展，我國有機顏料市場將持續保持穩步發展，截至2022年我國有機顏料產量為23萬噸。

七、發展因素

1、有利因素

（1）世界有機顏料產業持續轉移

由于環境保護要求嚴格、投資和運營成本太高，歐美發達國家的有機顏料制造企業不斷將產能向亞洲轉移，在中國、印度等國家建立合資企業，或與當地的制造企業進行多種形式的合作。同時，隨著國際有機顏料市場特別是傳統偶氮顏料市場競爭加劇，世界有機顏料產業轉移未來仍將持續進行。在此背景下，我國的有機顏料制造企業面臨著巨大的發展機遇。

一方面，我國是全球最主要的精細化工產品生產基地和消費市場，國際制造能力轉移有利于我國繼續強化有機顏料最大生產國的地位。另一方面，國內優秀企業通過與全球性有機顏料制造商的合資合作，可以快速提升自身的技術水平和管理能力，并有望利用本地化優勢在合資合作中占據主導地位，有利于進一步實施國際化戰略，不斷提高核心競爭能力。

（2）國家產業政策扶持

有機顏料廣泛應用于油墨、涂料及塑料等各個領域，與人民生活密切相關。近年來隨著我國油墨、涂料及塑料等行業的快速發展，有機顏料行業在國民經濟中的地位不斷提升。根據科技部、財政部、國家稅務總局發布的《高新技術企業認定管理辦法》和《國家重點支持的高新技術領域》，“新型安全環保顏料和染料”被列入國家重點支持的高新技術領域。該政策頒布后，新型安全環保顏料和染料得到政策支持，有利于促使顏料生產及產品品類向安全化、環保型方向發展。

（3）產業集中度的提升、競爭方式的轉變持續促進大型顏料企業的發展

隨著國家產業政策的引導、環保政策的趨嚴以及市場競爭的日益激烈，預計我國有機顏料制造行業的產業集中度將持續提高。行業內的大型、規?；髽I憑借其資金、技術、產品工藝等優勢，市場份額不斷擴張，而環保投入不足、污染嚴重、能耗高的中小企業和落后產能將被逐步淘汰。在未來一段時間內，有機顏料行業的產業結構將得到持續改善和優化，行業競爭也從單純的價格競爭轉向品牌、技術、環保及安全性、服務和研發水平等要素的綜合競爭。產業集中度的提升、競爭方式的轉變，將進一步促進大型、綜合實力強的有機顏料制造企業的發展，從而提升其盈利能力。

（4）應用領域不斷拓展

隨著科技的飛速發展，有機顏料應用領域、尤其是高技術產品應用領域不斷拓展。例如：用于化纖紡織的酞菁顏料；用于激光打印、靜電復印的酞菁顏料、苝系顏料；用于太陽能儲熱的顏料等。有機顏料應用領域的逐步拓展，極大地提高了有機顏料的附加價值，有效提升了行業利潤水平，也為有機顏料的發展帶來更加廣闊的市場空間。

2、不利因素

（1）行業集約化程度不高，無序競爭嚴重

國內有機顏料行業的整體集約化程度仍然不高，全國上百家有機顏料生產企業大多是中小企業，產品以附加值較低的中低檔顏料為主，導致市場競爭日趨激烈且無序競爭嚴重，擾亂了整個行業的秩序，降低了整個行業的盈利水平，進而影響了國內企業在國際市場上的整體競爭力。

（2）環境保護壓力

我國目前環境保護形勢非常嚴峻，國家節能減排和環境保護要求不斷提高，新修訂的《環境保護法》對企業提出了更嚴格的監管要求。有機顏料生產企業需要投資建設或更新改造三廢處理設施，并支付三廢后續處理費用，導致企業生產成本增加較多，為企業帶來了較大的資金壓力并壓縮了現有的利潤空間?；ぎa品及其供應鏈的低碳化成為世界各國制造業發展的必然趨勢，有機顏料行業的未來發展將面臨發展方式轉變的挑戰。

八、競爭格局

1、全球處于新舊格局轉換過程，寡頭壟斷格局逐漸松動

世界有機顏料行業經過收購兼并，集中度進一步提升，目前呈現階梯狀競爭格局。第一梯隊主要包括DIC等跨國公司，擁有各類有機顏料品種的專利技術，產品應用于油墨、涂料、塑料、液晶、皮革等各個領域；第二梯隊包括發展中國家大型有機顏料生產企業，如百合花、常州北美、信凱科技等，以生產特定類型的有機顏料為主，產品應用領域較為集中，占有一定的市場規模；第三梯隊是一些小型企業，僅能生產品種結構單一的顏料產品，競爭力和抗風險能力較弱。目前，我國有機顏料企業已逐步跨越了高性能有機顏料的技術門檻，可以生產大部分高性能有機顏料產品，產能也初步建成，隨著時間推移，將獲得更多的市場份額，逐步擠壓巴斯夫、科萊恩等傳統供應商的市場空間。

2、本土企業迅速崛起，經典有機顏料市場充分競爭

隨著全球顏料生產和技術向中國、印度等亞洲國家轉移，我國的本土諸多企業依靠資源和人力成本優勢，迅速崛起，在經典顏料的生產規模上有了明顯的進步，使經典有機顏料市場幾乎成為一個充分競爭市場，在高性能有機顏料領域，由于進入門檻較高，新進廠商較少，市場化程度比經典有機顏料要低。我國過去在承接有機顏料產能的過程中，一批小、散、不規范的有機顏料企業進入市場，這些企業在發展的過程中不夠重視環保、安全，生產不夠規范，低價競爭導致行業的毛利率下行。近幾年國家環保和安全政策推動行業整合，未來行業集中度料將提升。未來落后以及小規模的產能將逐漸退出顏料行業，行業毛利率有望逐步好轉。我國有機顏料領先企業主要有百合花集團股份有限公司、浙江信凱科技集團股份有限公司、鞍山七彩化學股份有限公司、 雙樂顏料股份有限公司、龍口聯合化學股份有限公司。

九、行業趨勢

我國目前已成為世界有機顏料最大的生產國和出口國。由于發達國家日益提高的環保要求和不斷上升的人力成本，以及來自亞洲新興經濟體的競爭壓力加大，發達國家顏料企業不斷壓縮在本土的生產規模。20世紀80年代以后，世界有機顏料生產逐漸由歐美向亞洲低成本的國家如中國、印度轉移。中國、印度等國家以其豐富的資源，較低的人力資本，完整的下游產業，在承接了發達國家產能的同時，吸收了其先進的制造技術和工藝，推動了本土顏料行業的迅速發展。我國有機顏料行業發展趨勢主要體現在行業集中度提升、重視環境保護和安全生產與重視自動化控制技術在生產中的作用三個方面。